本日の弱気株：AST SpaceMobile（ASTS）

AST SpaceMobile 第4四半期決算プレビュー

AST SpaceMobile（ASTS）は、本日市場終了後に第4四半期の決算を発表する予定です。Zacksの5人のアナリストによるコンセンサスによると、収益は4,070万ドルに達する見込みで、前年同期比で2,020%という驚異的な増加となります。

一株当たり損失については、アナリストは0.18ドルの損失を予想しており、これは1年前に報告された損失よりも50%多い水準です。

このような収益見通しにもかかわらず、ASTSは最近Zacksのランクで最下位にまで下落しました。この格下げは、2026年通年予想が下方修正され、ここ数週間で1株当たり損失の見込みが0.74ドルから0.90ドルへと拡大したことが要因です。

企業概要

今年初め、AST SpaceMobileは、株価が100ドル付近でダブルトップの可能性に近づいていた際に弱気の銘柄として取り上げられました。その後、株価は1月に120ドルを超えて急上昇しましたが、先週末には80ドルを下回りました。

AST SpaceMobileは、標準的なスマートフォンに直接接続できる世界初の宇宙ベース携帯ブロードバンドネットワークを開発しています。このSpaceMobileサービスは、地球低軌道上の高度な大型フェーズドアレイ衛星ネットワークを利用し、Mobile Network Operators（MNOs）が管理するローおよびミッドバンドスペクトルを活用して、従来のインフラがない地域での提供を目指します。

同社コメント：「当社のBlueBird衛星は、特別なデバイスや改造不要のまま、通常のスマートフォンにフルブロードバンドアクセスを直接提供します。ユーザーは、世界中どこからでも、4Gや5Gの速度でビデオ通話、インターネット閲覧、アプリの利用が可能です。」

この目標を達成するために、AST SpaceMobileは50社以上のモバイルネットワークオペレーターと提携し、地上ネットワークとのシームレスな統合と、世界中で約30億人へのサービス提供を目指しています。

なぜZacksで#5ランクなのか？

第3四半期に大幅な決算ミスが生じた後、2025年の利益見通しは損失0.90ドルから1.06ドルへと18%引き下げられました。2026年の見通しも、損失0.63ドルから0.74ドルへと下方修正されました。Zacksのランクは利益見通しの変化のみで決まるため、ASTSに関してはこれらの見通しがネガティブ推移となっています。

投資家にとってもう一つの懸念はバリュエーションです。2025年の売上高見通しは400万ドルから5,500万ドル近くまで急増し、今年も売上が376%増の2億6,100万ドルに達する見込みですが、株価は10月の高値近くの100ドルまで急騰しました。その結果、時価総額360億ドルを基準にすると、価格売上高倍率は非常に高い138となりました。Palantir（PLTR）レベルの70にこの倍率を近づけるには、ASTSは売上を倍増させる必要があります。

最近の動向

3月時点で、ASTSは新たな課題に直面しています。成長予測が縮小されたのです。最新のZacksコンセンサスでは、収益は2億ドル強のみと予想されていますが、それでも250%の堅調な増加となります。ただし、時価総額が現在290億ドルとなっているため、価格売上高倍率はさらに上昇して145となり、株価が100ドルだったときよりも割高になっています。

まとめ

ASTSが力強い四半期決算と好調な業績、ガイダンス、新規顧客獲得を実現できれば、強気の投資家がさらに株価を押し上げる可能性があります。ただし、同社は高い評価額を正当化するために、実質的な業績と見通しの改善を示す必要があります。

2倍成長が見込まれる5銘柄

Zacksの専門家によって選出された、今後数ヶ月で100%以上の上昇が見込まれる5つのトップ銘柄は以下の通りです：

• 銘柄 #1： 強力な成長と粘り強さを示す革新的企業
• 銘柄 #2： 強気の指標が買いの好機を示唆
• 銘柄 #3： 市場で最も魅力的な投資機会の1つ
• 銘柄 #4： 急成長産業でリードする企業
• 銘柄 #5： 拡大に向けた最新型オムニチャネルプラットフォーム

これらの銘柄の多くは、まだWall Streetで広く認知されておらず、アーリーインベスターにとってはユニークなチャンスとなっています。すべての推奨銘柄で成功が保証されているわけではありませんが、過去の推奨銘柄では171%、209%、232%という実績がありました。

追加リソース