現在、Virtus KAR Small Cap Sustain Growth A（PSGAX）はミューチュアルファンドの中でトップの選択肢となっているのでしょうか？

Virtus KAR Small Cap Sustain Growth A (PSGAX)：概要

現在、Virtus KAR Small Cap Sustain Growth A（PSGAX）は、Small Cap Growthファンドを求めている投資家には推奨されていません。Zacks Mutual Fund Rankによると、PSGAXは5（強い売り）の評価を受けており、これはファンド規模、費用、および過去のリターンなどの要素によります。

ファンドの目的

PSGAXはSmall Cap Growthミューチュアルファンドカテゴリーのいくつかの選択肢のひとつです。これらのファンドは通常、時価総額が20億ドル未満で今後大きな成長が見込まれる企業に投資します。このようなポートフォリオは、活発なセクターや産業の新興企業に焦点を当てることが多いです。

背景と運用管理

Virtus Funds（本社：コネチカット州ハートフォード）が運用するPSGAXは、2006年6月に設定されました。最新のデータによれば、このファンドが管理している資産は約1億9943万ドルです。投資専門家のグループがファンドの運用を監督しています。

ファンドのパフォーマンス

パフォーマンスは、投資家にとって重要な検討事項です。過去5年間、PSGAXは年率合計リターン-5.8%を示しており、同業グループの最下位3分の1に位置しています。3年間の年率リターンは-3.43%で、これも同様のファンドの最下位3分の1にランクされています。

これらのリターンにはすべての関連コストが含まれていない可能性があることを忘れないでください。未計上の手数料は、報告されたリターンをさらに減少させることになります。また、合計リターンにはファンドの販売手数料は含まれていません。これらの手数料が含まれる場合、リターンはさらに低くなります。

ボラティリティも検討すべき要素です。PSGAXの過去3年間の標準偏差は18.5%で、カテゴリー平均の13.27%を上回ります。5年間では標準偏差は19.82%で、カテゴリー平均の14.57%よりも高くなっています。これはPSGAXが最近数年間、同業ファンドよりも大きな価格変動を経験していることを示しています。

リスク評価

β（ベータ）はファンドの市場全体に対するリスクを測る有用な指標です。PSGAXの5年間のβは0.96で、市場よりわずかに価格変動が小さいことを示しています。α（アルファ）はベンチマーク（今回はS&P 500に対して）のリスク調整後パフォーマンスを測る指標です。過去5年間、PSGAXのαは-17.22で、ファンドの運用者がベンチマークをリスク調整後で上回ることに苦戦していることを示しています。

手数料と最低投資額

コストはミューチュアルファンド評価の際に重要な要素です。競争が激化する中、低コストのファンドは高コストの類似ファンドよりも高いパフォーマンスを示す傾向にあります。PSGAXはロードファンドで、費用率は1.39%となっています。

初回の最低投資額は2,500ドル、追加投資は最低100ドルです。これらの数値にはアドバイザー手数料は含まれていません。もしこれら手数料を含める場合はさらにリターンが減少します。

まとめ

Virtus KAR Small Cap Sustain Growth Aは、現在Zacksが追跡するすべてのミューチュアルファンドの下位20%にランクされており、「強い売り」推奨を受けています。これは現時点ではSmall Cap Growth投資家にとって好ましい選択肢ではないことを示唆しています。ただし、ファンドのパフォーマンスやZacks Rank上で保有銘柄の評価が今後改善されれば、この評価が変化する可能性もあります。