Match Group（MTCH）は最新の決算発表後0.6%上昇：この勢いは続くのか？

Match Groupの最近の業績概要

Match Group（MTCH）が直近の決算報告を発表してから1ヶ月が経過しました。この期間で同社の株価は約0.6％上昇し、S&P 500指数を上回る動きを見せています。

投資家は、次回の決算発表が近づく中で、この上昇基調が続くのか、あるいは修正局面を迎えるのかを検討しています。現状をより深く理解するため、同社の直近の財務結果と主要な要因を振り返ってみましょう。

2025年第3四半期：利益と収益のハイライト

2025年第3四半期、Match Groupは1株あたり0.82ドルの利益を報告しましたが、これはZacksコンセンサス予想を約10％下回る結果となりました。しかし前年同期比で見ると、この数値は60.8％増加しています。

同社の収益は914.3百万ドルで、前年同期比で2.1％増加しましたが、アナリスト予想には僅かに届きませんでした。通貨中立ベースでは、収益は895.5百万ドルとなり、前年から1％増加しています。

• 直接収益は896.6百万ドルで、前年同期比2％増加。
• 間接収益は8％増加し、17.6百万ドルとなりました。これは主に第三者広告の強化によるものです。
• Match Groupのブランドの一つであるHingeは、直接収益が前年同期比で27％急増し、突出した成績を示しました。

詳細な四半期メトリクス

第3四半期の間：

• 有料ユーザー総数は4.5％減少し、14.5百万となりましたが、アナリストの予想を上回りました。
• 一人当たり収益（RPP）は6.9％増加し、20.58ドルとなりましたが、予想を僅かに下回りました。
• Tinderの直接収益は2.5％減少し、490.6百万ドルとなりましたが、予想よりもやや良い結果でした。TinderのRPPは4.7％増加し17.66ドルとなり、有料ユーザー数は6.9％減少し9.3百万となりました。
• Hingeの収益は27％増加し184.7百万ドルとなり、有料ユーザー数は17％増加、RPPも9％上昇し32.87ドルとなりました。
• Match Group Asia（MG Asia）は、直接収益が4.3％減少し69.1百万ドルとなりました。このセグメントでの有料ユーザー数は6.3％増加し1.1百万となりましたが、RPPは10％減少し20.73ドルとなりました。これは2024年半ばのHakunaの撤退が一因です。
• EvergreenおよびEmergingブランドは、収益が3.9％減少し152.2百万ドルとなりました。有料ユーザー数は13％減少しましたが、RPPは10.3％上昇し22.22ドルとなりました。

営業費用と収益性

総営業コストと費用は収益の75.8％を占め、前年同期比で1.2％増加し692.9百万ドルとなりました。調整後EBITDAは301.4百万ドルで前年同期比12％減少し、マージンは33％となり、530ベーシスポイント縮小しました。

バランスシートの最新情報

2025年9月30日時点で、Match Groupはキャッシュ、キャッシュ等価物、および短期投資として11億ドルを保有しており、2025年6月末時点の3.404億ドルから増加しています。長期債務は、同期間に3.5億ドルから41億ドルへと増加しました。

第3四半期中、同社は3.7百万株を1.3億ドルで自社株買いを実施しました。さらに10月には3百万株を追加で1億ドルで買い戻しています。2025年10月31日時点で、現行プログラム下での自社株買い残高は11億ドルとなっています。

2025年第4四半期および通年の見通し

今後の見通しとして、Match Groupは第4四半期の収益が865百万ドルから875百万ドルになると予想しており、前年同期比で1～2％の増加となります。通貨効果による2.5ポイントの恩恵が見込まれます。調整後EBITDAは3.5億ドルから3.55億ドルを見込み、前年同期比で9％増加、マージンの中央値は41％です。

2025年通年では、同社は自由資金フローを11.1億ドルから11.4億ドルと見込んでおり、税率も10％台後半になると予想しています。

最近の推定値の改訂

過去1ヶ月の間に、アナリストはMatch Groupの予測値を引き上げており、コンセンサス予想は16.42％増加しています。

VGMスコアの内訳

Match Groupは現在、成長と価値の分野でA評価を獲得しており、価値重視の投資家にとって最上位銘柄となっています。MomentumスコアはBです。総合VGMスコアはAで、バランス重視の投資家にとって魅力的な銘柄となっています。

今後の見通し

Match Groupのアナリスト予測値は上昇傾向にあり、その改訂幅は励みとなります。同社株はZacks Rank #3（Hold）にあり、今後数ヶ月間、広範な市場と同程度のパフォーマンスが期待されています。

業界比較：Palantir Technologies

Zacksインターネット・ソフトウェアセクターにおいて、Palantir Technologies Inc.（PLTR）の株価は過去1ヶ月で9.8％上昇しています。同社は2025年12月までの期間における直近の四半期決算を報告しています。

• Palantirの収益は14.1億ドルに達し、前年同期比で70％増加しました。
• 1株あたり利益は前年の0.14ドルから0.25ドルに上昇。
• 現四半期のPalantirの予想利益は0.29ドルで、前年同期比123.1％増加。コンセンサス予想は過去1ヶ月で36.2％上昇しています。
• PalantirはZacks Rank #2（Buy）ならびにVGMスコアCを保持しています。

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