信用市場の「パニック的」撤退、リスク回避コストの急上昇とCDSショートの急増

Golden Ten Data 3月6日報道によると、信用債投資家は数百億ドル規模のロングポジションを急速に手仕舞いし、ヘッジ取引に殺到している。データによれば、高格付けクレジット・デフォルト・スワップ（CDS）指数の強気ポジションは、ここ数週間で約5分の1減少した。BNP Paribasが投資家の現金保有量やポートフォリオのボラティリティなどの指標を追跡する指数によると、現在投資家はリスクをショートしている状態にある。中東の紛争やAIによる破壊的影響への懸念が、ファンドマネージャーにロングポジションの縮小を促しており、これらのポジションは過去1年間、信用市場で最も安全な部分をほとんどのリスクから守ってきた。BNP Paribasグローバルクレジットストラテジー責任者のViktor Hjort氏は「市場には大量の緊張感と不確実性が存在し、人々は恐怖を感じている。多くの投資家がすでにリスクを売却し、手放している」と述べた。中東紛争の継続期間、規模、結果に多くの不確実性があり、AIによる破壊の問題も未解決であるため、ファンドマネージャーは再び買いを始めたとしても、保守的なポジションを維持する可能性がある。