3月の下落時に購入すべき人工知能テクノロジー株

長期投資家が市場の下落時にAIおよびテクノロジー株を検討すべき理由

3月に入り、長期的な投資視野を持つ方は、市場が下落したタイミングで高品質なテクノロジーおよび人工知能関連株の取得を検討するのが良いでしょう。

イランおよびその周辺地域で緊張が高まる中でも、買い手は週の半ばにNasdaqの200日移動平均線でサポートに入りました。

もちろん、中東の情勢は依然として不透明であり、今後数日や数週間で市場環境が急速に変化する可能性があります。

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短期的な変動にかかわらず、不確実性や市場低迷期に株式を購入することは、長期的に見て成功する戦略であることが歴史的に示されています。

また、ウォール街は最近発生した他の国際的な紛争を大きく気にしていない様子です。

3月のチャンス：弱含み時に主導的AI・テクノロジー株を追加

投資家は、依然として株式に有利な状況が続く「ファンダメンタルズ」、すなわち収益と金利に注目すべきです。Nvidiaの直近の決算は、一部でバブルを懸念する声がある中、AI関連の支出が継続して急増していることを示しました。

1月初旬、Taiwan Semiconductor Manufacturing Company（TSMC）は2026年の設備投資見通しを520～560億ドルに引き上げ、2025年の409億ドルから大幅な増加となりました。

主要なAIインフラプロバイダーは、今年設備投資に約5300億ドルを投じる見込みで、昨年のおよそ4000億ドルから上昇しています。主要テック企業による強気のガイダンスを踏まえると、この数字はさらに増加する可能性が高いでしょう。

下のチャートは、テクノロジーセクターの2026年第1四半期の予想利益成長が、1月中旬の18％や前年10月初旬の12％から24％へと上昇していることを示しています。

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さらに、利益成長は市場全体に広がりを見せており、16業種中15業種が2026年に前年比のEPS増加を見込んでいます。

金利面では、多くの投資家が2026年後半に連邦準備制度（Federal Reserve）が再び金利を引き下げると予想しています。

それでは、現在の下落局面で魅力的に映るAI特化型テクノロジー株2銘柄を詳しく見ていきましょう。

ServiceNow：100％リバウンドの可能性？

最初に紹介するのはServiceNow（NOW）です。同社株価は2025年1月の高値から約50％下落しており、もしその高値まで戻るなら大幅な回復も可能です。

ServiceNowは、AI主導のイノベーションがソフトウェア業界をいかに変貌させているかを体現しています。同社は数年かけて、自社のデジタルワークフローソリューション全体に人工知能を統合し、革新を目指すエンタープライズ顧客への価値提案を強化してきました。

IT、カスタマーサービス、人事、その他のビジネス機能向けソフトウェアに特化し、ServiceNowは自社を「ビジネス再発明のためのAIコントロールタワー」と位置づけており、AI技術への迅速な適応を示しています。

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同社はAI業界のリーダー企業とのパートナーシップを強化しており、1月にはOpenAIとの複数年契約の拡大を発表し、企業向けにAI体験を高めます。さらにAnthropicとの協業も拡大し、ClaudeモデルのAIプラットフォームへの組み込みも進めています。

一部ではAIが従来型ソフトウェア事業を脅かすとの懸念もありますが、ServiceNowは積極的に最先端AI技術を導入し、革新企業との連携を強化しています。2025年の成長と前向きな見通しは、同社の勢いの強さを物語っています。

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2025年、ServiceNowは4年連続で21～24％の売上成長を達成し、売上高は132.8億ドルとなり、2021年比で2倍以上となりました。これは以前の急成長期にも続いています。

2025年第4四半期中、年換算契約額（ACV）100万ドル超の新規契約を244件獲得し、前年同期比40％増加しました。年換算契約額500万ドル超の顧客も600社超となり、2024年比20％増でした。

GAAPベースの1株当たり利益は1.67ドルと2021年の0.23ドルから22％増加。調整後EPSも27％上昇しています。以下のチャートはServiceNowの長期的な利益成長トレンドを示しています。

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今後については、ServiceNowは2026年に売上20％増、2027年に18％増を見込んでおり、調整後利益もそれぞれ18％・20％の上昇が予想されています。アナリストの見通しも1月の第4四半期決算以降改善しています。

同社は50億ドルの自社株買い増額も発表しており、CEOのBill McDermottは、NOW株300万ドルを購入。「今が絶好のエントリーポイント」と述べています。

2012年のIPO以来、NOW株はテックセクター全体を大きく上回り、約2,300％上昇しています（2025年高値から50％下落した現在でも）。最近では、過去10年で最も売られすぎの水準まで下落した後、テクニカルにサポートされています。過去高値まで戻れば、ほぼ2倍のリターンが期待でき、Zacksの平均目標株価は現在水準から約70％の上昇を示唆しています。

Celestica：25％下落後のAIインフラ有力株

Celestica Inc.（CLS）はテクノロジー製造の主要企業で、AIデータセンターや最先端分野向けの高度な電子ソリューションを提供しています。IPO後の苦しい時期を経て、AIに対する需要が急増したことで、Celesticaの事業見通しも大きく変わりました。

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CelesticaはAIサーバー、ネットワーク機器、データセンターハードウェアなどの高性能エレクトロニクスの主要サプライヤーであり、クライアントには特に、AIハイパースケーラーが含まれています。同社はまた、航空宇宙・防衛、通信、ヘルスケアテクノロジー、サプライチェーンソリューション分野の成長でも恩恵を受けています。

2025年には、AI駆動の事業拡大により、売上は29％増の123.9億ドルとなり、2021年比で2倍を超えました。調整後利益は昨年56％増、GAAP EPSは90％超上昇し、2021～2024年間のGAAP EPS年平均成長65％を上回りました。

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1月下旬、Celesticaは2026年にAI関連データセンターテクノロジー需要が堅調として、力強いガイダンスを発表しました。同成長トレンドが2027年まで続く見込みです。

Rob Mionis CEOは、顧客の長期AIインフラ投資をサポートするコミットメントを強調。2026年には運転資金フローを原資に、設備投資として10億ドルを投じる予定です。

Celesticaは、2026年に売上37％増、2027年に39％増を予想しており、売上は236.6億ドルに（2025年比でほぼ2倍）。

調整後利益も今後2年でそれぞれ46％・43％増加の見込み。第4四半期決算後、CelesticaはZacksランク#2（買い）を獲得、18社中15社が「強い買い」と評価しています。

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Celestica株は過去5年間で約3,000％上昇し、Zacksテクセクターの100％上昇を大きくアウトパフォームしました（直近1年で+220％）。

上昇相場を逃した方にも、現在は11月高値から約25％下落しており、平均Zacks目標株価は現在水準から34％の上昇余地を示します。

直近の下落後も力強い利益成長が見込まれる中、Celesticaの直近12カ月先行PERは30倍で、ピークより約50％低い水準です。同社株は10月前後のブレークアウト前の水準や200日移動平均線でサポートされています。

このタイミングは、急成長するAIインフラ株に割安で投資したいトレーダーや長期投資家にとって好機となるかもしれません。

Zacksの100％以上の利益が期待できるトップ株

Zacksリサーチチームは、今後数カ月で価値が2倍になる可能性が最も高い銘柄5つを特定しています。この中でリサーチディレクターのSheraz Mian氏は、1社あまり知られていない衛星通信企業を挙げており、宇宙産業が1兆ドル規模へと拡大する中、大きな成長が期待されています。2025年には収益の大幅な増加が見込まれており、すべてが勝ち組とは限りませんが、本銘柄はHims & Hers Health（200％超上昇）のような過去の注目株よりも高いパフォーマンスが期待できるかもしれません。