インフレ高止まり時に投資を守るための3つの大型バリューファンド

市場の変動とインフレ懸念

1月、卸売価格はアナリストの予想以上に急騰し、インフレが緩和しているという考えに疑問が投げかけられました。この動きは、最近のテクノロジー株の下落と相まって、市場に大きな圧力をもたらしています。2月までには、主要な株価指数は年初の上昇分のほぼ全てを失いました。

同時に、労働市場の冷え込み兆候が見える中、景気全体への懸念が高まり、景気後退の可能性についての憶測が強まっています。

これらの課題を踏まえて、投資家はVALIC Company I Systematic Value Fund、Northern Income Equity、Bridge Builder Large Cap Value Fundなど、大型株バリュー型ファンドへ注目することをおすすめします。

インフレは高止まり

労働省の最新報告によると、生産者物価指数（PPI）は1月に前月比0.5％上昇し、予想された0.3％増を上回りました。年間ベースでは、PPIは2.9％増でした。より変動が激しい食品とエネルギー分野を除いたコアPPIは、1月に0.8％上昇し、12月の0.6％増も予想の0.3％を大きく上回っています。前年同月比ではコアPPIは3.6％上昇しました。

これらの指標は、ヘッドライン・コア両方のインフレにおいて依然としてFederal Reserve（連邦準備制度）の2％目標を大きく上回っており、インフレ圧力の持続と中央銀行の政策判断に複雑さをもたらしています。

1月、Federal Reserveは2025年に合計75ベーシスポイントの利下げを3回行った後、政策金利を3.25％～3.5％で据え置く決定をしました。投資家は今年さらなる利下げを期待していましたが、最新のインフレデータはその期待を弱めるかもしれません。

さらに、労働市場の軟化が消費者信頼感を損ない、テクノロジー株の最近の変動—AIによる業界変革への懸念も一因—が市場の不確実性を高めています。これらの要素は、当面市場の不安定さが続くことを示唆しています。

注目の大型株バリュー型ファンド3選

過去3年・5年の年率リターンが高く、Zacks Mutual Fund Rankで#1（Strong Buy）を獲得している初期投資額$5,000以下、低い経費率の大型株バリュー型ミューチュアルファンドを3つ紹介します。

なぜミューチュアルファンドを選ぶのか？それは、取引費用が低く、個別株を買う場合に付随する複数手数料を気にせず、分散投資が可能だからです。

• VALIC Company I Systematic Value Fund：このファンドは主にRussell 1000 Value Indexに含まれる米国大型・中型株式に投資し、低い株価純資産倍率や控えめな成長期待など、バリュー特性を持つ企業に焦点を当てます。過去3年・5年でVBCVXは年率リターン14.6％と14.2％を記録。Zacks Mutual Fund Rank #1、年経費率は0.60％です。
• Northern Income Equity：このファンドは高い現在収益の提供を目的とし、長期的な資本増加を副次的な目標としています。強い現在配当と成長可能性をもつ企業をターゲットとしています。NOIEXは過去3年で年率リターン19.7％、5年で15.1％の実績。Zacks Mutual Fund Rank #1、年経費率0.49％で、カテゴリー平均を下回っています。
• Bridge Builder Large Cap Value Fund：資本増加に重点を置いた本ファンドは大型株やその関連商品に主に投資し、大型株のパフォーマンスを模倣することを目指しています。BBVLXは3年で年率リターン13％、5年で12.8％。Zacks Mutual Fund Rank #2、年経費率0.22％で、こちらもカテゴリー平均を下回ります。

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