航空貨物会社がイラン紛争の影響緩和に奔走

中東の紛争による航空貨物業界への影響

企業は輸送品のために緊急で代替の航空輸送ソリューションを探しており、イラン紛争による中東の空域や空港の継続的な閉鎖により航空機のアクセスが制限され、長距離の迂回飛行が強いられ、利用可能な貨物容量が減少するため、貨物運賃や追加料金の増加を予測しています。

物流の専門家は、もし敵対行為がすぐに終了したとしても、主要ハブでの出荷滞留を解消し、航空会社が通常運航を再開するまでに数日かかると指摘しています。国際航空貨物協会（The International Air Cargo Association）の事務局長Glyn Hughesはメディアブリーフィングで、主要ルートに立ち往生した貨物は世界ネットワークを経て移動するまで数週間かかる可能性があり、生鮮品や緊急貨物は失われるおそれがあると説明しました。

危機による課題はあるものの、海上での遅延を避けて輸送元が航空や物流プロバイダーを利用するため、航空輸送への切り替えや中東向け貨物がインドやスリランカなどの港へ迂回されることで、それらの企業に利益をもたらす可能性もあります。Kuehne+NagelのCEO、Stefan Paulは決算報告の中で、海運から航空輸送へのシフトが航空貨物運賃の上昇につながるとの見解を示しました。

貨物インテリジェンス企業Xenetaによると、航空貨物量は2025年に前年比4%増加し、今年の初めには力強い成長が見られ、最初の2か月で需要が約6%増加し、供給の4%増を上回りました。

ドバイ、アブダビ、カタールの主要空港は、ヨーロッパとアジア間の貿易の重要なハブですが、現在は商業便への閉鎖が続いており、一部緊急運航のみ許可されています。

航空物流コンサルティングのRotateによると、世界の航空貨物容量は週間で18%減少しており、このうち13%はEmirates、Qatar Airways、Etihad Airwaysなど主要中東系キャリアによるものです。

コンサルティング会社Aeveanは、アジア―中東/南アジア―ヨーロッパ回廊の貨物機と旅客便のベリー容量がほぼ40%減少し、世界の貨物容量は中国の春節前レベルより21%下回っていると指摘しています。春節時期には工場閉鎖のため航空会社は貨物機を地上待機させます。

旅客および貨物航空会社はイスラエルやその他の中東国へのサービスを停止、または緊張が緩和されるまでフライトの迂回を実施しています。FedExはアラビア湾周辺の全フライトを停止し、CargoluxはオマーンのMuscat以外の中東全便をキャンセルしています。

世界最大級の非速達貨物航空会社Qatar Airways Cargoはカタール空域閉鎖のため運航を停止したままですが、ドーハを回避するルートでは一部貨物機が運航を継続しています。Emiratesは一部ルートで限定的に旅客・貨物便を再開しています。

医薬品輸送と代替ルートへの影響

Glyn Hughesは、インドとヨーロッパ間の貨物の約80%が中東を経由しているため、多くのワクチンや医薬品がヨーロッパに届かない状況で、数週間の混乱が続けば薬品不足が予想されると強調しました。

大手海運会社Maerskは、UAEやサウジアラビア、その他湾岸諸国の主要コンテナ港の閉鎖が特に海上から航空への貨物においてリードタイムを延長する可能性があると警告しました。ドバイはアジアから海上輸送された貨物をヨーロッパや米国へ航空輸送するための重要な中継点です。海上から航空輸送へのルートは、船便より速く、完全な航空便よりコストが抑えられるため多くの企業に利用されています。

すでに貨物輸送業者は不足した容量を補うためチャーター便を手配しています。世界最大の輸送業者Kuehne+Nagelはアジアからヨーロッパや米国向けの貨物の滞留が来週早々から始まる可能性があると警戒しています。

湾岸地域への航空貨物は主にサウジアラビアのリヤドやオマーン経由で利用可能で、その後トラックによる配送が行われます。

アジアからヨーロッパへの輸出のその他の選択肢として、モルディブ経由の海上航空積替サービス、中国・西安からウズベキスタン・タシケントまで地上輸送し、貨物機へ積み替えるトラック航空サービス、中国やベトナムからロサンゼルスへの海上航空ルートなどがあります。

高騰するコストと運賃の上昇

迂回フライト、搭載量の減少、燃料費の上昇により航空貨物運賃は急速に高騰しています。影響は中東のみならず広範囲に及びます。

アジア―ヨーロッパ間貿易路では、航空会社の選べるルートはアフガニスタンとコーカサス経由の北ルート、またはオマーン、サウジアラビア、エジプト経由の南ルートの2つのみです。ウクライナ紛争によってロシア空域は大多数のキャリアに閉鎖されているためです。

長距離の迂回では航空機は追加燃料搭載が必要となり、貨物容量が制限され、燃料補給のための高額かつ時間のかかる寄港も必要となる場合があります。

Seko Logisticsは顧客に対し、キャリアは一般貨物よりも人道支援、軍事貨物、生鮮品、医薬品、プレミアム貨物、契約顧客を優先する傾向があると注意を促しました。

価格ベンチマーキング機関Freightosによれば、東南アジア―ヨーロッパ線の運賃は6%以上上昇し、金曜以降1kgあたり$3.82に達しています。南アジア―ヨーロッパ線は3%、米国向けは5%、中東―ヨーロッパ線は8%、中国―米国線は15%上昇しており、後者は中国の春節休暇後の需要回復が反映されているとみられます。

Maerskは、航空会社が紛争地帯やその近辺を経由する貨物への戦争リスク追加料金の導入または検討していると指摘しました。DHL Groupは今週、フォワーディング部門で緊急付加料金を課す可能性があると述べています。

航空会社はジェット燃料価格高騰に伴い燃料付加料金の増額も予想されています。UPSはすでに1%増額を発表しており、FedExも追随する見込みで、両社とも来週さらなる値上げを実施する可能性があります。

経済への広範な影響

世界規模では、この紛争が経済成長の減速とインフレの加速を招く可能性があり、航空輸送商品への需要を減少させることも予想されます。

タンカーのホルムズ海峡へのアクセス制限やイランのミサイルによる湾岸エネルギー施設の攻撃で供給懸念が高まり、原油価格は急騰しています。国際指標のBrent原油価格は木曜日に$88に達し、昨年末の$61から大幅に上昇。一部アナリストは価格が$100/バレルを超える可能性を予測しています。経済学者は紛争が早期に終結すれば経済への影響は短期間であると見ています。

世界の航空燃料価格は先週3.6%上昇し1バレルあたり$99.40となり、米国のジェット燃料は1ガロンあたり$2.50から$2.83に上昇しました。

Goldman Sachsの試算によると、原油価格が1バレルあたり$10上昇すると米国の経済成長は今年0.1ポイント減少する可能性があり、家計支出を制限します。彼らの調査では原油価格が10%持続的に上昇すると米国の総合インフレ率が28基点（0.28%）上昇するとの結果が出ています。仮に原油価格が$10上がり、3か月間高止まりすればインフレ率は1月の2.4%から5月には3%まで上昇する見込みです。

S&P Global Market Intelligenceの輸送コンサルティングディレクター、Paul Binghamは「Freight Buyers’ Club」ポッドキャストで、米国最高裁によるトランプ大統領の緊急関税への判決は今年の輸入と消費をわずかに押し上げる効果が予想されるが、2025年より低いレベルであり、中東紛争による輸入減の方が関税減の恩恵を上回るとの見方を示しました。