ColossusによるKYCなしの暗号資産カードでVisaとMastercardを置き換える挑戦の内幕

Joseph Delongのデスクは、現在では開発者の作業場というよりも、電子機器の修理ショップのようになっている。そこには、暗号通貨が置き換えようとしたテクノロジーが散らばっている。

これは、ベテランのEthereum開発者で元SushiSwap CTOである彼が、安定通貨クレジットカードネットワーク「Colossus」を構築する過程で、「宝箱」のように様々な機器を収集してきたからだ―POSテスト端末やカードリーダー、メーカーのサンプル帳など。

「ハードウェアを入手しようとすると、それは誰もアクセスできない秘伝の知識のようなものだ」とDelongは

の取材でテキサス州サンアントニオの自宅オフィスから語った。

従業員4名からなる同社は、Ethereumのレイヤー2スケーリングネットワークを3月にデビューさせる予定であり、従来の銀行決済に代えて、ユーザーのアカウントアドレスを唯一のアイデンティティとして扱う主権型クレジットカードレールが設計されている。

Colossusは、Decryptに共有された書類によるとプレシード資金として50万ドルを調達しており、Delongによればこれらの投資によってスタートアップの評価額は1,000万ドルとなった。

理論上では、Colossusはユーザーが「自宅からカードを発行できる」ことを可能にするが、DelongはMastercardやVisaのような既存事業者を回避しつつ暗号通貨で決済できるサービス構築は簡単ではなかったと認めている。そして、それらの取り組みは予期せぬハードルをもたらす可能性もある。

それは、既存のクレジットカードネットワークの決済プロセス関係者間の長年の関係性を崩すことに関係している。これらのネットワークはDelongがColossusに吹き込もうとするサイファーパンクの理念に基づいて構築されてはいなかった。

「これらの組織の多くは、長期間にわたり相対的に高品質な信頼関係を築いてきたため、問題とは見ていない」と彼は言う。「彼らは様々な銀行間で約束や少しの担保だけで決済することができる。」

従来型のスワイプでは、発行銀行が主たるゲートキーパーとして機能し、残高や本人確認をKYCやAML要件に沿って認証した上で取引を承認する。

発行者は一連の仲介者のチェーンの中に位置し、これにはネットワークのルールを設定するMastercardやVisaのような会員組織、技術的メッセージを処理するプロセッサ、WorldpayやFiservのような店舗との関係を管理するアクワイアラーなどが含まれる。

Colossusは、発行者・プロセッサ・決済ネットワークを垂直統合することでこの全てのプロセスを崩壊させるよう設計されている。預金の移動を銀行の承認に頼る代わりに、同社のレイヤー2ネットワークは暗号署名を用いて安定通貨のトランスファーを即時にトリガーする。理論上、それは全体の手数料の削減につながる。

この仕組みは、アクワイアラーが店舗に対して果たしている役割を維持し、すでに何百万もの店舗に設置されているPOS端末の主要な流通メカニズムとして機能する。アクワイアラーは事実上Colossusの橋渡し役として働き、オンチェーンの安定通貨トランスファーを企業が経費支払に頼る従来の電信送金へと換金している。

「どの暗号通貨関係者が店舗側に安定通貨を持ちたがると納得させたのか分からない」とDelongは語る。「店舗側は、一般的には仕入先に支払えるものを求めている。」

あなたの鍵でなければ、あなたのカードではない

現時点では店舗側が安定通貨を保有することに大きな利点は見出していないが、同社はそれらを比較的新しい方法で利用している―顧客の情報を可能な限り収集しないのだ。

昨年連邦法で署名された安定通貨規制フレームワークの同社独自解釈に関して、ColossusはGENIUS法が発行者のように個人情報を取得する金融犯罪防止のコンプライアンスプロトコルや州ごとの送金業者ライセンス取得を求めていないと判断した。

Delongは、同ネットワークのシーケンサー（トランザクションを注文・バッチ化してEthereumネットワークに送るもの）が、米国財務省海外資産管理局（OFAC）による制裁遵守に対応する設計を持つ可能性があると語った。

これは基本的に、トランザクションを集中管理された入り口でフィルタリングし、Colossusネットワークの基盤コードに銀行規則を組み込まないことを意味する。

クリプト関連のKYC不要カードを構築しようとしたスタートアップは多い。しかし、決済の既存事業者ネットワークに依存していた場合、長期的な定着に苦しむ歴史がある。今月急に閉鎖が発表されたUnCashもそのひとつだ。

既に削除された発表の中で、UnCashはMastercardを非難している。カード発行者による突然の契約終了が「企業的ギロチン」と表現された。

UnCashは、自社カードの90%がMastercardネットワークで運用されていたと指摘した。同社は、単一のビジネスアイデンティティ下で架空の従業員向けに数千枚を発行するという一般的な「抜け穴」利用組に含まれていたとFintech Business Weeklyは伝えている。

ほとんどのクリプト連動カードはMastercardやVisaとのパートナーシップを通じて設立される。Delongは発行者とともにこの二社による寡占を排除しようとしているが、CoinbaseやGeminiのような企業が比較的簡単な道を選択して勢いを得ていることについて敬意を示す。

「私たちのやっていることは最初は少し風変わりだが、長期的なメリットがある」と彼は語る。「クレジットカードでKYCやAMLが必要という考え自体が、少々滑稽だと思う。」

それでもこのようなプロダクトは人気が高まっている。暗号通貨連動カードは昨年8月に15億ドルの安定通貨取引量を記録し、前年から倍増したと暗号通貨分析会社Artemisのレポートが今年初めに発表している。

このレポートによれば、ラテンアメリカ、EMEA、東南アジアの企業が、インフレや資本規制など深刻な金融摩擦に直面する人口をターゲットに、暗号連動カードを活用していることが際立っている。

米国では、GENIUS法が不正資金対策を十分に取り扱っていないとの声が法制定前から議員にあった。DelongはColossusについて、「暗号通貨がもう少し現金のように感じられ、フルにオンチェーンで生活できるようにする企業」と説明している。

DelongがColossus構築に取り組む動機はやや個人的でもある。彼は数年前に銀行口座を資産保管場所として使うのをやめたが、今でも請求書支払いのため安定通貨を定期的に換金している。

「本当にインパクトを与えたい」と彼は語る。「これが私たちに完全な自由をもたらす最後のレールだと思う。」