Okta株は第4四半期の業績発表後に13%上昇、このタイミングで購入すべきか？

Oktaの2026年度第4四半期決算で株価が上昇

2024年3月4日の2026年度第4四半期決算発表後、Oktaの株価は12.5%上昇しました。同社は、一株当たり利益が0.90ドルとなり、Zacksのコンセンサス予想を6.36%上回り、前年同期比で15.4%増加しました。売上高は7億6100万ドルで、前年同期比11.6%増、予想を1.59%超えました。

Oktaの成長は顧客ベースの拡大、革新的な製品提供、そして堅調なアイデンティティソリューションへの需要によって支えられています。年間契約価値が10万ドルを超える顧客数は6%増の5,100社に達し、年度末には2万社以上の顧客を獲得しました。

これらの好調な動きにもかかわらず、Oktaの株価は過去1年間で23.2%下落し、Zacksのコンピューター＆テクノロジー・セクターやMicrosoft、Palo Alto Networks、Cisco Systemsといった競合他社よりも低調な推移を示しました。同期間にセクター、Cisco、Microsoftはそれぞれ33.6%、26.7%、7.6%上昇した一方で、Palo Alto Networksは5%下落しました。

株価パフォーマンスの概要

出典：Zacks Investment Research

2027年度の前向きな見通し

2027年度に向けて、Oktaは売上高を31.7億～31.9億ドルと見込んでおり、2026年度比で9%の増加となります。非GAAPベースの一株当たり利益は3.74ドルから3.82ドルと予測されています。

ZacksコンセンサスによるOktaの一株当たり利益予想はこの1ヶ月で0.05ドル上方修正され、3.71ドルとなっています。これは前年比6%の改善を示唆しており、売上高予想は31.8億ドルで同じく9%増を示しています。

Okta, Inc. 価格とコンセンサス

2027年度第1四半期では、Oktaは売上高を7億4900万ドルから7億5300万ドルと見込み、前年同期比で9%の成長を見込んでいます。非GAAP一株当たり利益は0.84ドルから0.86ドルと予想されています。ZacksコンセンサスによるQ1の利益予想は0.87ドルで、前年同期比1.2%の増加が示唆されています。

製品イノベーションと戦略的パートナーシップが成長を牽引

Oktaの拡大する製品スイートには、Okta Identity Governance（OIG）、Okta Privileged Access、Okta Device Access、Identity Security Posture Management、Identity Threat Protection with Okta AI、Fine-Grained Authorization、Auth0 for AI Agents、Okta for AI Agentsなどの最新リリースが含まれます。これらの新製品は第4四半期の予約受注額の30%を占め、市場シェアの拡大に寄与しています。

特にOIGは大きな支持を得ており、年度第4四半期末には2,000社の顧客に到達しました。Oktaのプラットフォームは中立で独立したアイデンティティソリューションを提供し、エージェント技術のライフサイクル全体を安全に管理します。これによりベンダーロックインなしに多様なプラットフォームでの柔軟な展開が可能です。Auth0およびOkta for AI AgentsはAI エージェントの導入を保護する包括的なツール群を提供し、人間ユーザーと同じ優先度で管理できます。

Oktaの広範なパートナーエコシステムには、Amazon Web Services（AWS）、CrowdStrike、Google、LexisNexis Risk Solutions、Microsoft、Netskope、Palo Alto Networks、Plaid、Proofpoint、Salesforce、ServiceNow、VMware、Workday、Yubico、Zscalerなど業界大手が含まれます。同社はPalo Alto Networksとの協力関係を強化し、Okta Workforce IdentityのPrisma Access Browserとの統合や、Identity Threat Protection with Okta AIとPalo Alto NetworksのCortex SecOpsプラットフォームの結合によるリスク可視化の向上も実現しています。

2026年度第4四半期にOktaのチャネルパートナーは、トップ20件中18件の大型取引に関与し、AWS Marketplace経由の売上は年間で45%以上増加し、約7億5000万ドルに達しました。

なぜOktaは魅力的な投資先なのか

Oktaの革新的なソリューションと強力なパートナーネットワークは顧客獲得を推進し、Value Score「D」が示す通り高い評価を支えています。今後12ヶ月の予想売上高倍率（P/S）は4.46倍と中央値5.31倍に近く、Microsoft（8.45倍）、Cisco（4.92倍）、Palo Alto Networks（10.78倍）よりも割安です。

バリュエーションのスナップショット

出典：Zacks Investment Research

Oktaは現在Zacksランク1（強気買い）を保持しており、投資家にとって今がポートフォリオに株式を組み入れる好機かもしれません。

大幅成長が見込まれる5銘柄

Zacksの専門家は、今後1年で価値が2倍以上になる可能性のある5つの銘柄を特定しています。すべての銘柄が必ずしも勝者となるわけではありませんが、過去の推奨銘柄は112%、171%、209%、232%のリターンを記録しています。

これらの銘柄の多くはウォール街であまりフォローされておらず、初期投資の好機を提供しています。