株式市場が取引を開始する前に理解しておきたい5つの重要ポイント

市場最新情報：株式下落、原油供給への懸念が強まる

米国株先物は下落傾向にあり、投資家たちはイラン紛争の継続期間とその影響に対する不確実性から依然として落ち着きません。一方、国際エネルギー機関（IEA）が戦略備蓄から4億バレルを放出する計画を発表した後も、原油価格は上昇を続けています。IEAは、戦争の影響を受けて今年の原油供給成長率予測を大幅に引き下げています。その他のニュースでは、Adobeが本日市場閉鎖後に決算発表を予定しており、同社とソフトウェア業界全体にとって厳しい時期となっています。また、Hondaは米国市場向けの電気自動車開発から撤退する中で、多額の損失を計上する最新の自動車メーカーとなりました。以下は本日の主な動向のまとめです。

株式市場は原油市場の混乱が続く中、安値でオープン

主要米国指数の先物は木曜日の弱いスタートを示しており、ダウ・ジョーンズ工業平均先物は0.8％下落、S&P 500およびNasdaq先物もそれぞれ0.6％下げています。前回の取引では、Oracleの好業績に支えられてNasdaqのみがわずかに上昇し、他のほとんどの指数はマイナスで終了しました。国際的な原油供給安定化の取り組みにもかかわらず、アナリストは大規模な供給混乱を警告しており、原油価格は上昇を続けています（詳細は下記参照）。金は1オンスあたり5,180ドルで安定しており、bitcoinは約70,500ドル付近で推移しています。10年米国債利回りは4.22％に上昇し、1ヵ月以上ぶりの高水準となっています。

戦略備蓄大量放出にもかかわらず原油価格急騰

原油先物は再び上昇しており、IEAが備蓄から4億バレルを放出することを明らかにした後もその勢いは止まりません。これは2022年のロシア・ウクライナ紛争時の前回記録の2倍の規模です。米国原油指標のWest Texas Intermediate（WTI）は、最近6％上昇して1バレルあたり92.50ドルとなり、一時は96ドルに達しました。市場参加者は、イラン戦争が続き、ホルムズ海峡が閉鎖された場合、IEAの介入だけでは十分でない可能性を懸念しており、海峡が閉じられることで毎日数百万バレルの原油が遮断されています。イラン紛争が始まった2月末以降、原油価格はほぼ40％上昇しています。

IEA、前例のない原油供給混乱を警告

IEAの最新月次レポートによると、イラン戦争は「世界の原油市場史上最大の供給混乱」を引き起こしているとされています。ホルムズ海峡を通る原油輸送は、1日2,000万バレルからほぼゼロに激減しました。その結果、中東の原油生産者は1日あたり少なくとも1,000万バレルの生産を削減し、貯蔵施設は容量に達しています。IEAは、3月の世界原油供給が1日800万バレル減ると予測し、年間の供給成長率見通しをわずか1.1百万バレル／日に下方修正しました。2月の予測2.4百万バレル／日から大幅な減少です。

Adobeはソフトウェア業界の苦難の中、決算発表へ

Adobeは、Visible Alphaによれば、1株あたり調整後利益5.87ドル、前年比10％増の売上高62.8億ドルが予想されており、本日の市場終了後に最新四半期の決算を発表します。多くのソフトウェア企業と同様に、Adobeも今年は、生成AIが今後の成長に与える影響への懸念が強まり、苦しいスタートとなっています。Adobe株は年初から22％下落し、過去12ヵ月でほぼ40％下落していますが、市場前取引ではほとんど動きがありませんでした。

Honda、米国EV市場から撤退し巨額損失に直面

Hondaの株価は下落しており、同社は米国市場向け電気自動車開発から撤退する中、3月31日終了年度に最大2兆5千億円（約157.5億ドル）の損失を計上すると発表しました。同社は、米国EV税控除の廃止やトランプ大統領による関税が主な理由とし、米国市場におけるEVの収益性確保が困難になったと説明しました。他にもStellantis、Ford、General Motorsなど自動車メーカーが最近同様の動きを取っています。米国上場のHonda株は、取引開始前に6％下落しました。