クエスト・ダイアグノスティクス（DGX）は直近の決算発表以降4.2%下落：回復は可能か？

クエスト・ダイアグノスティクス：最近の業績と収益概要

過去1か月間、Quest Diagnostics（DGX）の株価は約4.2%下落し、S&P 500指数を下回りました。

同社が次回の決算発表に向けて進む中、投資家はこの下落傾向が続くのか、それとも反発が見込まれるのか注目しています。現在の状況を理解するため、直近の四半期決算と主要な財務ハイライトを振り返ります。

2025年第4四半期業績：期待を上回る結果

2025年第4四半期において、Quest Diagnosticsは調整後1株当たり利益（EPS）2.42ドルを報告し、Zacksコンセンサス予想を2.85%上回り、前年同期比で8.5%増加しました。これらの調整後の結果には、償却、再構築、統合コスト、株式報酬の税優遇など、一時的な項目は含まれていません。GAAPベースでは、EPSは2.18ドルとなり、前年比11.8%増加しました。

2025年通年では、調整後EPSが9.85ドルとなり、前年から10.3%増加し、コンセンサス予想を0.5%上回りました。

売上成長詳細

第4四半期の売上高は、前年同期比7.1%増の28.1億ドルとなり、アナリスト予想を2.08%上回りました。Diagnostic Information Servicesセグメントは27.4億ドルを寄与し、前年から7.3%増加しています。

• Q4における検査件数（リクエストベース）は、前年同期比8.5%増加しました。
• リクエストあたりの売上は0.1%微減しました。

通年では、総売上高が110.4億ドルに達し、前年から11.8%増加し、予想を1%上回りました。決算発表後、DGX株はプレマーケット取引で約2%上昇しました。

マージンと経費

四半期のサービスコストは19億ドルで、前年から7.5%増加しました。粗利益は9.1億ドル（6.1%増）となりましたが、粗利益率は32.4%へと30ベーシスポイント下落しました。

販売管理費（SG&A）は5.04億ドルで、前年同期比8.2%増加しています。調整後営業利益率は14.5%となり、前年から49ベーシスポイント減少しました。

財務状況の更新

2025年第4四半期末時点で、Quest Diagnosticsは現金および同等物4.2億ドルを保有しており、2024年末の5.49億ドルから減少しました。営業活動による純現金は18.9億ドルで、前年の13.3億ドルから増加しています。同社は5年間にわたる年率配当成長率が6.88%に達しています。

2026年見通し

2026年通年で、Quest Diagnosticsは売上高117億～118.2億ドルを見込んでおり、前年同期比6～7.1%の増加となります。Zacksコンセンサス予想は113.5億ドルです。調整後EPSは10.50～10.70ドルを予想しており、コンセンサス予想の10.45ドルを上回っています。

最近の予想修正

Quest Diagnosticsのアナリスト予想は、過去1か月で総じて上向いており、同社の見通しへの楽観的な姿勢が反映されています。

VGMスコア内訳

Quest Diagnosticsは現在、成長スコアB、モメンタムスコアAを持っています。バリュースコアもBとなっており、バリュー志向株の上位40%に位置しています。総合VGM（バリュー・成長・モメンタム）スコアはAで、バランス重視の投資家にとって魅力的な銘柄です。

今後の展望

予想が上昇傾向にあることから、Quest Diagnosticsの見通しは明るいものと見られます。株価はZacksランク#3（ホールド）となっており、今後数か月間は市場全体と同様のパフォーマンスが予想されます。

業界比較：DaVita HealthCare

同業界内で、DaVita HealthCare（DVA）は過去1か月で株価が7.3%上昇しました。同社は最近、四半期売上高36.2億ドル（前年同期比9.9%増）とEPS3.40ドル（前年の2.24ドルから増加）を発表しました。

• DaVitaは今四半期で1株当たり2.41ドルの利益を見込んでおり、前年から20.5%増加しています。
• DaVitaのZacksコンセンサス予想は過去30日間で安定しています。
• DaVitaはZacksランク#2（バイ）とVGMスコアAを持っています。

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