FITB株は2026年の手数料収入予測が下方修正され、シナジー目標が引き上げられたことで下落

Fifth Third Bancorpが2026年の見通しを修正し、Comerica統合の最新情報を提供

Fifth Third Bancorp（FITB）の株価は、2026年の非利息収入予想を修正した後、約3.3%下落しました。RBC Capital Markets Global Financial Institutions Conferenceにて、Fifth Thirdは2026年通年および第1四半期の最新ガイダンスを発表し、Comericaとの統合進捗についても共有しました。

同行は2026年の非利息収入予測を、従来の$4.0 billion〜$4.4 billionから、$4.0 billion〜$4.2 billionの範囲に狭めて調整しました。非利息費用は、以前の$7.2 billion〜$7.5 billionから、やや低い$7.2 billion〜$7.3 billionの範囲となる見込みです。これらの変更にもかかわらず、Fifth Thirdは平均ローンおよびリースの見通しをComericaとFifth Third間の会計処理調整に合わせた修正後の範囲で維持しています。

2026年第1四半期については、平均ローンおよびリースが$158 billion〜$159 billionに達すると予想され、これは従来の$124.1 billionから増加しています。純利息収入は、前四半期の$1.53 billionの利用額に対して、約$1.93 billionと予想されています。非利息収入は$0.90 billion〜$0.93 billionの範囲となり、以前の$0.81 billionから増加。一方、非利息費用は、2025年第4四半期の$1.27 billionから増加し、$1.76 billion〜$1.78 billionと見込まれています。

Comerica統合とコストシナジー目標

Fifth Thirdは、Comericaとの統合の進捗状況についても最新情報を提供し、プロセスが大幅なコスト削減をもたらす見込みであると述べています。経営陣は、2026年の経費削減額が少なくとも$400 millionになると予想しており、従来の$320 millionの目標を上回っています。これらコスト削減の約半分は、マーケティングやテクノロジーを含む成長施策への再投資に充てられる予定です。長期的には、年間約$850 millionのコスト削減を達成すると見込まれています。

資本管理と自社株買い計画

Comerica取得後、Fifth Thirdはキャピタル強化や統合優先のため、株式買戻しプログラムを一時停止しています。統合コストが減少し、効率化が実現され次第、同行は自社株買いを再開する意向であり、その範囲は四半期ごとに$300 million〜$500 millionとなる可能性があります。

Fifth Thirdの競合他社の2026年見通し

他の主要な地方銀行として、PNC Financial（PNC）やM&T Bank（MTB）も2026年の予想を示しています。PNC Financialは、前年比14%増の純利息収入を約$14 billionまで見込んでおり、非利息収入も$8.7 billionから約6%増加すると予想しています。調整後の非利息費用—一時的な統合費用を除いたもの—は、技術や業務改善への投資継続を背景に、$13.8 billionからほぼ7%増加すると見込まれています。

M&T Bankは2026年も堅実な成長と高い収益性を予想しており、純利息収入は$7.20 billion〜$7.35 billionと、2025年の$6.99 billionから増加する見通しです。非利息収入は、前年報告の$2.74 billionをわずかに上回る$2.67 billion〜$2.77 billionの範囲が予測されています。無形資産の償却を含む総GAAP費用は、2025年の$5.4 billionから少し増加し、$5.5 billion〜$5.6 billionの範囲が見込まれています。平均ローンおよびリースも、前年の$136.6 billionから、$140 billion〜$142 billionまで増加する見通しです。

Fifth Thirdの株価パフォーマンスとアナリスト評価

過去1年間で、Fifth Thirdの株価は20.3%上昇し、広域地方銀行業界全体は28.1%上昇しています。

画像出典：Zacks Investment Research