Analiza: Groźba ceł nadal uderza w Bitcoin, a animatorzy rynku mogą zwiększać zmienność rynku

BlockBeats donosi, że 20 stycznia, w wyniku wzrostu napięć geopolitycznych spowodowanych groźbą nałożenia ceł przez Trumpa na europejskie kraje sprzeciwiające się jego „przejęciu Grenlandii”, bitcoin oraz główne kryptowaluty spadły równolegle z kontraktami terminowymi na Nasdaq.

Oprócz niekorzystnych czynników makroekonomicznych, wewnętrzne mechanizmy rynku również mogą nasilać zmienność cen. Dane pokazują, że animatorzy rynku na rynku opcji bitcoin obecnie znajdują się w negatywnej ekspozycji Gamma w przedziale 86,000–95,000 dolarów. W stanie negatywnej Gamma animatorzy rynku, aby zabezpieczyć ryzyko, często są zmuszeni do kupowania przy wzroście cen i sprzedawania przy spadku, co dodatkowo zwiększa amplitudę ruchów cenowych.

Rynek jednocześnie zwraca uwagę na ryzyko orzeczenia Sądu Najwyższego dotyczącego polityki celnej Trumpa. Analitycy wskazują, że w przypadku niekorzystnego wyroku, w krótkim terminie może to wywołać większą zmienność w zakresie polityki handlowej oraz oczekiwań dotyczących deficytu budżetowego.

Na tradycyjnych rynkach rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do czteromiesięcznego maksimum 4,37%, dolar osłabił się, a kontrakty terminowe na amerykańskie akcje znalazły się pod presją, co wskazuje na ogólną presję na amerykańskie akcje i aktywa ryzykowne.