Ocena głównych banków｜Morgan Stanley: podnosi cenę docelową dla GDS i 21Vianet, rekomenduje „kupuj”

格隆汇 22 stycznia｜Morgan Stanley opublikował raport, w którym wskazuje, że skala zapotrzebowania, dostępność zasobów oraz polityka wspólnie napędzają przyszłe wdrażanie centrów danych AI na dużą skalę w kierunku obszarów peryferyjnych. Według banku, w erze AI, dynamika podaży i popytu na rynku centrów danych na obszarach peryferyjnych będzie bardziej zdrowa i zapewni stabilne perspektywy zwrotu, a czołowi operatorzy centrów danych z silnym dostępem do zasobów odniosą na tym korzyści. Morgan Stanley pozytywnie ocenia GDS Holdings, przyznając jej rekomendację „przeważaj” i plasując ją jako główny wybór, podnosząc cenę docelową z 54 do 64 dolarów, ze względu na transformację strategii na rynku chińskim oraz szybkie postępy w rozwoju zasobów na obszarach peryferyjnych. Jednocześnie bank pozytywnie ocenia 21Vianet, przyznając rekomendację „przeważaj” i podnosząc cenę docelową z 14 do 16 dolarów, z uwagi na jej przewagę pierwszeństwa. Bank utrzymuje ocenę „zgodnie z rynkiem” dla Aofei Data oraz ocenę „niedoważaj” dla Beijing Sinnet Technology i Baosight Software, wskazując, że brak skutecznego rozmieszczenia w odpowiednich węzłach peryferyjnych naraża je na ryzyko utraty udziału w rynku w średnim i długim okresie.