ETF-y na bitcoin i ether mają zyskać większy wpływ wraz z łagodzeniem regulacji dotyczących opcji: Crypto Daybook Americas

Aktualizacja Rynku: Instytucjonalne ETF-y Krypto zyskują na znaczeniu

Autor: Omkar Godbole (wszystkie godziny w ET, chyba że zaznaczono inaczej)

Notowane w USA fundusze ETF na bitcoin (BTC) i ether (ETH) przyciągnęły znaczące inwestycje instytucjonalne, co pomaga stabilizować wahania cen tych kryptowalut. ETF-y te mają teraz stać się jeszcze bardziej wpływowe.

Wcześniej handel opcjami na te ETF-y był ograniczony, a pojedynczy uczestnik mógł posiadać maksymalnie 25 000 kontraktów. Jednak to ograniczenie zostało zniesione po propozycji Nasdaq złożonej 7 stycznia, która weszła w życie w tym tygodniu.

Opcje dają traderom możliwość spekulowania na temat przyszłych ruchów cen przy stosunkowo niskim koszcie początkowym. Opcje call pozwalają kupującym zabezpieczyć przyszłą cenę zakupu BTC, potencjalnie zyskując na wzrostach, podczas gdy opcje put oferują ochronę poprzez umożliwienie sprzedaży po bieżących cenach w przypadku spadku rynku.

Po zniesieniu limitu kontraktów duzi inwestorzy i instytucje mogą teraz w pełni zabezpieczać swoje pozycje w ETF-ach oraz zwiększyć ekspozycję. Aktywność na opcjach, szczególnie dla bitcoinowego ETF-a IBIT firmy BlackRock, już dorównuje wolumenom opcji BTC na głównych giełdach, takich jak Deribit. Brak limitu może uczynić te opcje ETF liderami rynku.

Ten wzrost handlu opcjami przyczynił się do obniżenia implikowanej zmienności, przesuwając kryptoscenę z nieprzewidywalnych wahań w kierunku dojrzalszego, „wallstreetowskiego” środowiska. Instytucje wystawiające opcje call zachowują swoje udziały w ETF, inkasując premie i utrzymując bycze nastawienie.

Ostatnie Wyniki Rynkowe

W ciągu ostatniej doby rynek kryptowalut pozostał stosunkowo bez zmian, a aktywa cyfrowe wypadły słabiej w porównaniu do metali szlachetnych. Bitcoin, ether, XRP, solana i BNB spadły do 2,5%.

Wyróżnia się TRX Trona, który wzrósł prawie o 3% po informacji, że Tron DAO Ventures zainwestował 8 milionów dolarów w River – platformę stablecoin stworzoną do łączenia aktywów i płynności w różnych ekosystemach.

W tradycyjnych finansach Indeks Dolara (DXY) pozostał stabilny na poziomie 98,25. Komitet na rzecz Odpowiedzialnego Budżetu Federalnego (CRFB) ostrzegł, że narastający dług narodowy może uczynić kryzys finansowy nieuniknionym.

Aby dowiedzieć się więcej o dzisiejszej aktywności altcoinów i instrumentów pochodnych, przeczytaj Crypto Markets Today.

Kluczowe Wydarzenia do Obserwowania

Aby zapoznać się z pełnym harmonogramem nadchodzących wydarzeń, odwiedź Crypto Week Ahead od CoinDesk.

• Krypto:
  • 23 stycznia: World Liberty Financial, powiązany z rodziną Trump, ujawni ważny rozwój dla ekosystemu WLFI.
• Makro:
  • 23 stycznia, godz. 9:45: Amerykański S&P Global PMI Flash za styczeń—Wskaźnik złożony (poprzednio: 52,7), produkcja (51,8), usługi (52,5)
  • 23 stycznia, godz. 10:00: Ostateczny szacunek amerykańskich oczekiwań inflacyjnych Michigan na poziomie 4,2% (poprzednio: 4,2%)
• Wyniki finansowe (szacunki FactSet):
  • Brak zaplanowanych raportów o wynikach.

Wydarzenia Związane z Tokenami

Aby uzyskać więcej informacji o nadchodzących wydarzeniach tokenowych, sprawdź Crypto Week Ahead od CoinDesk.

• Głosowania i rozmowy dotyczące zarządzania:
  • 23 stycznia: Bonk przeprowadzi sesję X Spaces z TenX Protocol.
• Odblokowania tokenów:
  • 25 stycznia: Humanity (H) uwolni 4,57% swojej cyrkulującej podaży o wartości 21,95 mln dolarów.
• Wprowadzenia tokenów:
  • Spacecoin (SPACE) zostanie notowany na Binance Alpha, Kraken, KuCoin, MEXC oraz innych platformach.

Konferencje

Aby uzyskać pełną listę konferencji, zobacz Crypto Week Ahead od CoinDesk.

• W tym tygodniu nie zaplanowano żadnych większych konferencji.

Przegląd Rynku

• BTC spadł o 1,03% od godz. 16:00 ET w czwartek, obecnie wynosi 104 909,52 USD (zmiana 24h: –1,72%)
• ETH pozostaje stabilny na poziomie 2 933,29 USD (zmiana 24h: –0,81%)
• Indeks CoinDesk 20 spadł o 0,57% do 2 730,84 (zmiana 24h: –1,53%)
• Ether CESR Composite Staking Rate spadł o 2 punkty bazowe do 2,83%
• Stopa finansowania BTC na Binance wynosi 0,0078% (roczna: 8,5848%)

• DXY bez zmian na poziomie 98,36
• Kontrakty terminowe na złoto wzrosły o 0,20% do 4 923,30 USD
• Kontrakty terminowe na srebro wzrosły o 2,42% do 98,71 USD
• Nikkei 225 zamknął się 0,29% wyżej na poziomie 53 846,87
• Hang Seng zakończył wzrostem 0,45% do 26 749,51
• FTSE wzrósł o 0,13% do 10 163,36
• Euro Stoxx 50 spadł o 0,52% do 5 925,22
• DJIA zakończył czwartek wzrostem 0,63% do 49 384,01
• S&P 500 zamknął się 0,55% wyżej na poziomie 6 913,35
• Nasdaq Composite zyskał 0,91% do 23 436,02
• S&P/TSX Composite wzrósł o 0,46% do 33 002,70
• S&P 40 Latin America wzrósł o 2,11% do 3 538,45
• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła o 0,8 pb do 4,243%
• Kontrakty terminowe E-mini S&P 500 spadły o 0,21% do 6 930,50
• Kontrakty terminowe E-mini Nasdaq-100 spadły o 0,32% do 25 575,00
• Kontrakty terminowe E-mini Dow Jones spadły o 0,21% do 49 454,00

Metryki Bitcoina

• Dominacja rynkowa BTC: 59,85% (bez zmian)
• Stosunek ETH/BTC: 0,03283 (spadek o 0,43%)
• Średnia siedmiodniowa moc obliczeniowa: 1 035 EH/s
• Cena hash na rynku spot: 39,79 USD
• Całkowite opłaty transakcyjne: 2,29 BTC / 204 962 USD
• Otwarte pozycje na kontraktach futures CME: 122 380 BTC
• Wartość BTC w złocie: 18,1 uncji
• Kapitalizacja rynkowa BTC jako procent złota: 5,97%

Wskazówki Techniczne

Poniższy wykres przedstawia dzienne ruchy cen bitcoina za pomocą świec, począwszy od początku 2022 roku.

Ostatnia konsolidacja cen w stopniowo wznoszącym się kanale przypomina wzorzec widziany przed gwałtownym spadkiem bitcoina do 20 000 USD w 2022 roku.

Chociaż historyczne trendy nie są gwarancją, wcześniejsze cykle wskazują, że bitcoin często wchodzi w przedłużone rynki niedźwiedzia mniej więcej 18 miesięcy po halvingu.

Ostatni halving miał miejsce w kwietniu 2024 roku, co sugeruje, że rynek może wchodzić w trudny okres.

Akcje związane z kryptowalutami

• Coinbase Global (COIN): zamknięcie w czwartek na poziomie 223,14 USD (–1,67%), przed sesją na 222,86 USD (–0,13%)
• Galaxy Digital (GLXY): zakończył na 30,92 USD (–4,71%), przed sesją na 30,68 USD (–0,78%)
• MARA Holdings (MARA): zakończył na 10,29 USD (–2,56%), przed sesją na 10,22 USD (–0,68%)
• Riot Platforms (RIOT): zamknięcie na 17,08 USD (–0,99%), przed sesją na 16,95 USD (–0,76%)
• Core Scientific (CORZ): zakończył na 18,08 USD (–0,66%), przed sesją na 18,02 USD (–0,33%)
• CleanSpark (CLSK): zakończył na 13,19 USD (+2,97%), przed sesją na 13,14 USD (–0,38%)
• Exodus Movement (EXOD): zamknięcie na 15,75 USD (+0,13%)
• CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI): zamknięcie na 46,93 USD (–2,05%), przed sesją na 47,05 USD (+0,26%)
• Circle Internet Group (CRCL): zakończył na 71,35 USD (–1,78%), przed sesją na 71,50 USD (+0,21%)
• Bullish (BLSH): zamknięcie na 36,48 USD (–4,93%), bez zmian przed sesją

Zasoby Skarbca Krypto

• Strategy (MSTR): zamknięcie na 160,98 USD (–1,73%), przed sesją na 160,24 USD (–0,46%)
• Strive Asset Management (ASST): zamknięcie na 0,87 USD (–2,47%), przed sesją na 0,88 USD (+1,24%)
• SharpLink Gaming (SBET): zakończył na 9,78 USD (–1,91%), przed sesją na 9,68 USD (–1,02%)
• Upexi (UPXI): zamknięcie na 1,98 USD (–5,71%)
• Lite Strategy (LITS): zamknięcie na 1,32 USD (bez zmian)

Przepływy Funduszy ETF

Spotowe ETF-y Bitcoin

• Dzienne przepływy netto: –32,2 mln USD
• Łączne przepływy netto: 56,58 mld USD
• Łączne zasoby BTC: około 1,3 miliona

Spotowe ETF-y Ether

• Dzienne przepływy netto: –42 mln USD
• Łączne przepływy netto: 12,37 mld USD
• Łączne zasoby ETH: około 6,04 miliona

Źródło: Farside Investors

Nagłówki z Nocy

• Chiny widzą szansę na przyciągnięcie rozczarowanych sojuszników USA (WSJ): Chiny wykorzystują niezgodę pozostawioną przez byłego prezydenta Trumpa w NATO, krytykując jego ambicje wobec Grenlandii i zabiegając o sojuszników USA, obiecując stabilny handel.
• ETH, SOL i ADA spadają, gdy Bitcoin zmaga się w pobliżu 90 000 USD (CoinDesk): Bitcoin utrzymywał się tuż poniżej 90 000 USD podczas sesji azjatyckiej, podczas gdy regionalne akcje rosły, a dolar słabł, lecz kryptowaluty nie zyskały na wartości. Ether zbliżył się do 2 970 USD, a inne główne tokeny również osłabły.
• Revolut rezygnuje z planów fuzji w USA, stara się o samodzielną licencję (FT): Brytyjski gigant fintech Revolut, wyceniany na 75 mld USD i oferujący handel kryptowalutami, porzucił plan przejęcia amerykańskiego banku i zamiast tego będzie ubiegał się o licencję bankową, by rozwinąć działalność w USA.
• TikTok finalizuje umowę dotyczącą operacji w USA (Bloomberg): TikTok oraz spółka matka ByteDance osiągnęły porozumienie w sprawie przekazania części swojego amerykańskiego biznesu inwestorom z USA, zapewniając dalszą obecność aplikacji w USA i zapobiegając potencjalnemu zakazowi.