Bitget UEX Dziennik｜Złoto i srebro zatrzymały spadki i odbiły; SpaceX przejmuje xAI; Palantir notuje gwałtowny wzrost przychodów (3 lutego 2026)

I. Najważniejsze wiadomości

Aktualności z Fed

Nominacja Walscha może uspokoić nastroje rynkowe

• Strategowie Morgan Stanley wskazują, że nominacja Walscha jako kandydata o jastrzębim nastawieniu może złagodzić obawy przed gwałtownym spadkiem wartości dolara.
• Jego objęcie stanowiska może wzmocnić wiarygodność Fed, ograniczając ostatnie, przegrzane wzrosty metali szlachetnych.
• Ten ruch może wspierać stabilizację dolara, krótkoterminowo ograniczając wzrosty złota i srebra, ale w dłuższej perspektywie pomoże strategiom zarządzania długiem.

Międzynarodowe surowce

Ceny złota i srebra odbijają i stabilizują się

• Spotowe srebro wzrosło w ciągu dnia o ponad 4%, złoto odbiło o 2,55%, powracając powyżej 4770 USD, kończąc trzydniową serię spadków.
• Tłem jest lekkie złagodzenie obaw o spadek wartości dolara oraz ponowne pozycjonowanie inwestorów po realizacji zysków.
• To odbicie może poprawić sentyment wokół powiązanych aktywów, jednak jeśli polityka Fed skręci w stronę jastrzębią, potencjał wzrostowy może być ograniczony.

Trump planuje zainwestować 12 mld USD w rezerwy kluczowych surowców

• Uruchomienie projektu „Project Vault” poprzez 10 mld USD pożyczek i 1,67 mld USD kapitału prywatnego w celu stworzenia mechanizmu komercyjnych zapasów.
• Ukierunkowany na branże motoryzacyjną i technologiczną, podobnie jak rezerwy ropy, ma na celu amortyzowanie ryzyka łańcucha dostaw.
• Ten krok wzmacnia bezpieczeństwo przemysłowe kraju, może pobudzić popyt na surowce i napędzić strukturalną przebudowę rynków towarowych.

Polityka makroekonomiczna

Opóźnienie publikacji raportu NFP

• Z powodu zamknięcia rządu federalnego, amerykańskie biuro pracy przesunęło publikację raportu o zatrudnieniu za styczeń i danych o wakatach za grudzień.
• Trump wraz z przewodniczącym Izby Reprezentantów forsują porozumienie budżetowe; Senat już je zatwierdził, a Izba ma zakończyć impas we wtorek.
• Opóźnienie może zwiększyć niepewność rynkową i wpłynąć na ocenę odbudowy gospodarczej przez inwestorów.

USA i Indie zawarły porozumienie handlowe

• Trump ogłosił porozumienie z Modim: cła USA na Indie spadają do 18%, Indie obniżają bariery i zwiększają zakupy amerykańskich produktów o 500 mld USD.
• Modi zgodził się zaprzestać zakupu rosyjskiej ropy i zwrócić się ku dostawom z USA i Wenezueli.
• Porozumienie może złagodzić napięcia handlowe i poprawić stabilność globalnych łańcuchów dostaw, jednak należy obserwować szczegóły wdrożenia i ich wpływ na rynki energetyczne.

ISM Manufacturing PMI w USA za styczeń powyżej oczekiwań

• Indeks wzrósł do 52,6, powyżej oczekiwań (48,5), napędzany wzrostem nowych zamówień i produkcji, indeks zatrudnienia na rocznym szczycie.
• Indeks cen osiągnął najwyższy poziom od kwietnia, wskazując na przyspieszenie ekspansji sektora przemysłowego.
• Dane odzwierciedlają odporność gospodarki, mogą wesprzeć elastyczność polityki Fed oraz zwiększyć zaufanie na giełdzie.

II. Przegląd rynku

Wyniki surowców i walut

• Złoto spot: wzrost o 3,13% + odbicie powyżej 4800 USD/uncję
• Srebro spot: wzrost o 4,69% + odbicie powyżej 82 USD/uncję, silny charakter dzienny
• Ropa WIT: spadek o 0,26% + 
• Indeks dolara: spadek o 0,12% + do 97,499, lekka korekta w trendzie wzrostowym

Wyniki kryptowalut

• BTC: wzrost o 1,34% + 
• ETH: wzrost o 2,05% + 
• Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut: wzrost o 1,5% + do 2,73 bln USD
• Sytuacja na rynku likwidacji: longi 339 mln USD / shorty 234 mln USD, łącznie 574 mln USD

Wyniki indeksów amerykańskich

• DJIA: wzrost o 1,05% + silna, ciągła korekta wzrostowa
• S&P 500: wzrost o 0,54% + niskie otwarcie, silny zamknięcie blisko nowych szczytów
• NASDAQ: wzrost o 0,56% + sektor pamięci napędza spółki technologiczne

Wiadomości o gigantach technologicznych

• Nvidia: spadek o 2,89%
• Google-A: wzrost o 1,68%
• Apple: wzrost o 4,06%
• Microsoft: spadek o 1,61%
• Amazon: wzrost o 1,53%
• Meta: spadek o 1,41%
• Tesla: spadek o 2%. Główna przyczyna zmian: silny popyt na pamięci napędza wybrane spółki, zaś niepokój wokół chipów AI i ogólna zmienność rynku powodują rozbieżności.

Obserwacja zmian sektorowych

Sektor pamięci wzrost o ponad 6%

• Reprezentacyjne spółki: SanDisk wzrost o 15,44%, Micron Technology wzrost o 5,52%
• Czynniki napędzające: wzrost popytu na centra danych oraz optymalizacja łańcucha dostaw napędzają wspólny wzrost akcji półprzewodnikowych.

III. Dogłębna analiza wybranych spółek

1. Palantir - Przychody za Q4 powyżej oczekiwań

Opis wydarzenia: Przychody Palantir za IV kwartał wyniosły 1,41 mld USD, wzrost o 70% r/r, zarówno segment rządowy, jak i komercyjny powyżej oczekiwań; skorygowany zysk na akcję 0,25 USD przy oczekiwanych 0,23 USD. Prognoza na I kwartał: 1,532-1,536 mld USD, na cały rok: 7,182-7,198 mld USD – znacznie powyżej prognoz rynkowych. Kurs akcji po sesji wzrósł chwilowo o 8%, jednak kontrowersje wokół kontraktów rządowych i wysokiej wyceny trwają. Interpretacja rynkowa: Opinie instytucji są podzielone – Goldman Sachs widzi potencjał w analizie danych AI, natomiast Morgan Stanley ostrzega przed bańką wyceny i ryzykiem kontraktów imigracyjnych. Wskazówki inwestycyjne: Krótkoterminowo korzystne podniesienie prognoz, należy jednak zwracać uwagę na niepewność polityczną.

2. NXP Semiconductors - Wyniki Q4 powyżej oczekiwań, ale słabość sektora motoryzacyjnego

Opis wydarzenia: Przychody NXP w IV kw. to 3,34 mld USD, zysk na akcję 3,35 USD, oba wskaźniki powyżej oczekiwań; prognoza na I kwartał powyżej rynku. Jednak przychody z motoryzacji poniżej prognoz, co wywołało obawy o odbicie, kurs akcji po sesji spadł o ponad 5%. Interpretacja rynkowa: Analitycy widzą silny popyt na półprzewodniki, natomiast Barclays zauważa, że nadwyżka zapasów chipów motoryzacyjnych może obciążyć wyniki krótkoterminowe. Wskazówki inwestycyjne: Długoterminowo korzysta na trendzie elektryfikacji, krótkoterminowo warto obserwować korektę zapasów.

3. Oracle - Emisja obligacji na 25 mld USD

Opis wydarzenia: Oracle wyemitował obligacje o wartości 25 mld USD podzielone na osiem części, pod przewodnictwem Goldman Sachs i innych, przeznaczone na inwestycje w infrastrukturę chmury AI. Po początkowym wzroście o 4% kurs spadł, co podkreśla ostrożność rynku wobec strategii opartej na dużych aktywach. Interpretacja rynkowa: Citi pozytywnie ocenia potencjał transformacji chmurowej, natomiast UBS obawia się, że wzrost zadłużenia zwiększy presję finansową. Wskazówki inwestycyjne: Popyt na AI może napędzać wzrost, ale należy monitorować otoczenie stóp procentowych.

4. Snowflake - Współpraca z OpenAI na 200 mln USD

Opis wydarzenia: Snowflake nawiązał współpracę z OpenAI na 200 mln USD, integrując modele AI z platformą chmurową, umożliwiając zapytania w języku naturalnym, co zwiększa efektywność zastosowań AI w przedsiębiorstwach. Interpretacja rynkowa: Instytucje generalnie optymistyczne, JP Morgan uważa to za wzmocnienie pozycji w danych w chmurze, choć wskazuje na rosnącą konkurencję. Wskazówki inwestycyjne: Współpraca wzmacnia długoterminową konkurencyjność, odpowiednia dla inwestorów śledzących ekosystem AI.

5. Disney - Przychody Q1 wzrosły o 5%, zysk netto spadł

Opis wydarzenia: Przychody Disneya w I kw. roku fiskalnego 2026 wyniosły 25,98 mld USD (+5%), zysk netto 2,4 mld USD (-6%); wzrost napędzany przez segment doświadczeń, zyski z rozrywki i sportu spadły o 35% i 23%, przepływy pieniężne pod presją podatków i inwestycji w treści. Interpretacja rynkowa: Analitycy wskazują na presję subskrypcyjną i słabą reklamę, ale Goldman Sachs wierzy w odbudowę parków tematycznych. Wskazówki inwestycyjne: Dywersyfikacja działalności zapewnia bufor, warto obserwować ryzyko odnowienia treści.

IV. Aktualności projektów kryptowalutowych

1. Galaxy Digital: bitcoin może w ciągu kilku miesięcy przetestować 200-tygodniową średnią ruchomą na poziomie 58 000 USD.

2. Amerykański prokurator oskarża ustawę o stablecoinach o umożliwienie firmom kryptowalutowym czerpania zysków z oszustw.

3. Hyperliquid ogłasza, że HyperCore będzie obsługiwać „wynikowe transakcje” (HIP-4).

4. Strategia na BTC przynosi niezrealizowany zysk w wysokości 1,332 mld USD, pozycja BitMine na ETH przynosi niezrealizowaną stratę w wysokości 6,5 mld USD.

5. Bernstein: krótkoterminowa bessa na kryptowalutach może się odwrócić do 2026 roku, bitcoin może ustanowić dno w okolicach 60 000 USD.

V. Kalendarz rynkowy na dziś

Harmonogram publikacji danych

Zapowiedzi ważnych wydarzeń

• Deklaracja stóp procentowych w Australii: 02:30 – obserwuj, czy utrzymana zostanie polityka łagodna.
• Dane o wolnych miejscach pracy w USA: 09:00 – ocena napiętości rynku pracy.

Poglądy Instytutu Badawczego Bitget:

Odbicie na amerykańskiej giełdzie wynika z lepszych niż oczekiwano danych ISM Manufacturing PMI, wspierając sektor przemysłowy i finansowy, natomiast dalsze spadki metali szlachetnych odzwierciedlają, że nominacja Walscha łagodzi panikę związaną z deprecjacją dolara, a złoto i srebro są krótkoterminowo pod presją jastrzębich oczekiwań. Ropa gwałtownie spadła o 4,71% z powodu złagodzenia napięć geopolitycznych po rozmowach z Iranem, a dolar osłabił się o 0,1%, co wskazuje na utrzymującą się niepewność polityczną. Goldman Sachs pozytywnie ocenia odporność giełdy, ale Morgan Stanley ostrzega przed wzrostem zmienności, zalecając obserwowanie ścieżki stóp procentowych; Barclays przewiduje, że ceny ropy odbiją po uformowaniu dna, a w przypadku aktywów ryzykownych należy zachować ostrożność wobec procesu delewarowania.

Zastrzeżenie: Powyższe treści zostały przygotowane przez AI na podstawie wyszukiwania, ręcznie zweryfikowane i opublikowane, nie stanowią żadnej porady inwestycyjnej.