Bitget UEX Dziennik｜Stany Zjednoczone, Japonia, Europa i Meksyk współpracują nad rozwojem kluczowych minerałów; Nasdaq wprowadza nowe zasady szybkiego włączania; akcje spółek programistycznych nadal pod presją (5 lutego 2026)

I. Najważniejsze wiadomości

Aktualności z Rezerwy Federalnej USA

Biuro Statystyki Pracy USA opóźnia publikację danych o zatrudnieniu

• Biuro Statystyki Pracy USA przesunęło publikację raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem za styczeń na 11 lutego, podczas gdy dane CPI zostaną opublikowane 13 lutego, a raport o wolnych miejscach pracy i rotacji siły roboczej został przełożony na 5 lutego.
• Kluczowe punkty: Opóźnienia wynikają z efektów zawieszenia pracy rządu; rynek oczekuje, że dane mogą wskazać na niską aktywność rekrutacyjną; eksperci podkreślają, że zwiększa to niepewność co do ścieżki stóp procentowych Fed.
• Wpływ na rynek: Okres braku danych może zwiększyć zmienność na rynku, inwestorzy będą bardziej ostrożni wobec decyzji Fed, co może krótkoterminowo wspierać umocnienie dolara.

Międzynarodowe surowce

Znaczący spadek zapasów ropy naftowej EIA w USA

• Według raportu amerykańskiej Agencji Informacji Energetycznej, zapasy ropy naftowej w USA spadły w zeszłym tygodniu o 3,455 mln baryłek, co jest największym spadkiem od 2016 roku, głównie z powodu złych warunków pogodowych.
• Kluczowe punkty: Spadek zapasów API wyniósł 11,079 mln baryłek; spadek zapasów przekroczył oczekiwania, które wynosiły 6,7 mln baryłek; nie podano szczegółów dotyczących zapasów benzyny i oleju napędowego.
• Wpływ na rynek: Gwałtowny spadek zapasów wspiera krótkoterminowy wzrost cen ropy, jednak sygnały łagodzenia napięć geopolitycznych mogą ograniczyć skalę wzrostów; uwaga skupiona jest na wpływie sytuacji na Bliskim Wschodzie na podaż.

Polityka makroekonomiczna

USA ogłaszają współpracę z Japonią, Meksykiem i UE w zakresie rozwoju kluczowych minerałów

• USA oraz Japonia i UE podpiszą memorandum w ciągu 30 dni, natomiast z Meksykiem w ciągu 60 dni opracują plan działania, mający na celu rozwój kluczowych minerałów potrzebnych w przemyśle obronnym oraz utworzenie preferencyjnej strefy handlowej.
• Kluczowe punkty: Współpraca koncentruje się na minimalnych cenach i taryfach dla krajów spoza strefy; celem jest ograniczenie zależności od wybranych państw; kraje Bliskiego Wschodu wzywają USA do wznowienia rozmów nuklearnych z Iranem, które odbędą się 6 lutego w Omanie.
• Wpływ na rynek: Działanie to wzmacnia stabilność łańcucha dostaw i może obniżyć premię za ryzyko geopolityczne, jednak utworzenie strefy handlowej może zaostrzyć globalną konkurencję o zasoby, wpływając na ceny surowców.

II. Przegląd rynku

Wyniki surowców & rynku walutowego

• Złoto spot: +1,02% do 5016,11 USD/uncję, kontynuuje odbicie.
• Srebro spot: +2,09% do 90,007 USD/uncję, znaczny wzrost.
• Ropa WTI: +1,99% do 64,47 USD/baryłkę, głównym czynnikiem jest duży spadek zapasów.
• Indeks dolara amerykańskiego: +0,21% do 97,64, wspierany przez opóźnienie danych gospodarczych i wpływ nominacji do Fed.

Wyniki kryptowalut

• BTC: -4,28% do 73 122 USD, spadki trwają.
• ETH: -4,54% do 2261 USD, kluczową cechą jest nasilenie wyprzedaży na rynku.
• Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut: spadek do 2,54 bln USD, napędzany przez ogólną presję sprzedażową prowadzoną przez bitcoin.
• Sytuacja na rynku likwidacji: likwidacje longów 437 mln USD / shortów 132 mln USD, łącznie 606 mln USD.

Wyniki indeksów giełdowych USA

• Dow Jones: +0,53%, kontynuuje wzrost.
• S&P 500: -0,51%, główną cechą jest słabość akcji technologicznych.
• Nasdaq: -1,51%, spadki napędzane obawami o wycenę AI.

Aktualności gigantów technologicznych

• Apple: +2,6%, korzysta z przesunięcia preferencji rynku w kierunku akcji defensywnych.
• Microsoft: +0,72%, stabilne wyniki wspierają kurs.
• Amazon: -2,36%, pod presją całego sektora SaaS.
• Google: -1,96%, choć przychody za Q4 przekroczyły oczekiwania, wzrosły obawy o nakłady na AI.
• Nvidia: -3,41%, nasilenie konkurencji w AI wywołuje presję sprzedażową.
• Tesla: -3,78%, skutki dla łańcucha półprzewodników.
• Meta: -3,28%, słaby popyt na usługi przechowywania danych i konkurencja platform społecznościowych.
• Podsumowanie przyczyn wzrostów i spadków: niepewność inwestycji w infrastrukturę AI i zbyt wysokie wyceny powodują wyprzedaże; niektórzy giganci zyskują dzięki zdywersyfikowanej działalności.

Obserwacja zmian sektorowych

Sektor półprzewodników spadł o 3,78%

• Reprezentatywne spółki: AMD, -17,31%; Micron, -9%.
• Czynniki napędzające: Prognoza przychodów AMD poniżej oczekiwań, co wzbudziło obawy o konkurencyjność chipów AI i doprowadziło do rewizji wycen całego sektora.

Sektor SaaS spadł o około 1,45%

• Reprezentatywne spółki: Oracle, -5,17%; Shopify, -4,42%.
• Czynniki napędzające: Wzrost ryzyka związanego z narzędziami AI, wtyczka Claude Cowork Anthropic budzi obawy prawne, inwestorzy obawiają się o model zyskowności.

Sektor leków odchudzających – mieszane wyniki

• Reprezentatywne spółki: Eli Lilly, +10%; Novo Nordisk, -6%.
• Czynniki napędzające: Silny wzrost przychodów Eli Lilly w Q4, Novo przyznaje presję cenową, rynek koncentruje się na sprzedaży leków GLP-1 i konkurencji.

III. Pogłębiona analiza wybranych spółek

1. Google – Przychody za Q4 powyżej oczekiwań

Opis wydarzenia: Spółka matka Google, Alphabet, osiągnęła w Q4 przychody w wysokości 113,828 mld USD, przewyższając oczekiwania rynkowe (111,375 mld USD); przewidywane nakłady inwestycyjne w 2026 roku wyniosą 175-185 mld USD, powyżej oczekiwań (119,5 mld USD). Spółka integruje Gemini AI, dostarcza Anthropic 1 mln chipów AI i wspiera rozwój Siri Apple, inwestując znaczne środki, by sprostać konkurencji ze strony Amazon, Microsoft i OpenAI. Tło stanowi gwałtowny wzrost zapotrzebowania na infrastrukturę AI, jednak obawy o wycenę wpływają na zmienność kursu akcji. Interpretacja rynkowa: Instytucje uważają, że silne przychody odzwierciedlają odporność biznesu reklamowego, jednak wysokie nakłady inwestycyjne mogą ograniczyć marżę; Morgan Stanley utrzymuje neutralną ocenę, podkreślając długoterminowy potencjał inwestycji w AI. Wskazówki inwestycyjne: Zwiększona krótkoterminowa zmienność, warto obserwować wdrożenia AI; długoterminowo pozytywnie ocenia się zdywersyfikowany wzrost.

2. Qualcomm – Przychody za Q1 zgodne z oczekiwaniami, ale słabe perspektywy na Q2

Opis wydarzenia: Qualcomm osiągnął w Q1 skorygowane przychody w wysokości 12,25 mld USD, zgodnie z oczekiwaniami; prognoza przychodów na Q2 to 10,2-11 mld USD, poniżej oczekiwań (11,2 mld USD), a zysk na akcję 2,55 USD poniżej oczekiwań (2,89 USD). Słaby popyt na chipy do telefonów wynika z niedoboru pamięci, spółka dywersyfikuje działalność w kierunku motoryzacji, PC i centrów danych. To efekt wąskich gardeł w łańcuchu dostaw, tło stanowi globalny niedobór chipów; w przyszłości należy obserwować odbudowę popytu. Interpretacja rynkowa: Analitycy wskazują, że działalność w branży telefonicznej obciąża wyniki, ale strategia dywersyfikacji jest doceniana; Goldman Sachs obniża cenę docelową, podkreśla krótkoterminową presję na zyski. Wskazówki inwestycyjne: Ostrożność wobec powolnego ożywienia na rynku telefonów; dywersyfikacja może przynieść ochronę.

3. AMD – Wyniki nie spełniają wysokich oczekiwań, wywołując gwałtowny spadek kursu

Opis wydarzenia: Akcje AMD spadły o ponad 17%, mimo że wyniki nie były słabe, nie sprostały jednak wysokim oczekiwaniom rynku. Spółka mierzy się z ostrą konkurencją Nvidia w AI, prognoza przychodów nie spełniła optymistycznych prognoz. Wcześniej popyt na chipy AI napędzał wzrost kursu, ale rozbieżność między dostawami a oczekiwaniami spowodowała presję sprzedażową. Interpretacja rynkowa: Instytucje są podzielone; Citi uważa, że fundamenty są solidne, ale wycena za wysoka; Barclays obniża rating, podkreśla ryzyko konkurencji. Wskazówki inwestycyjne: Unikać krótkoterminowego ryzyka, czekać na wyjaśnienie udziałów w rynku AI.

4. Eli Lilly – Przychody za Q4 wzrosły o 43%

Opis wydarzenia: Przychody Eli Lilly wzrosły w Q4 o 43%, zysk netto o 50%, dzięki silnej sprzedaży leków odchudzających GLP-1; prognoza przychodów na 2026 rok: 80-83 mld USD, wzrost o 27%. Spółka wyprzedziła Novo Nordisk w wojnie cenowej, tłem jest eksplozja popytu na leki przeciw otyłości; w przyszłości należy obserwować rozbudowę mocy produkcyjnych. Interpretacja rynkowa: Analitycy chwalą dominującą pozycję sprzedażową, UBS podnosi cenę docelową, przewidując dalszy wzrost udziałów rynkowych. Wskazówki inwestycyjne: Gigant farmaceutyczny korzysta z trendu zdrowotnego, warto go długoterminowo posiadać.

5. Novo Nordisk – Przyznaje presję cenową

Opis wydarzenia: Akcje Novo spadły o ponad 6%, CEO przyznaje, że w 2026 roku firma stanie w obliczu bezprecedensowej presji cenowej; obniżka ceny Wegovy, by zwiększyć sprzedaż, uruchomienie programu buyback i dywidendy o wartości 3,8 mld USD. Tabletki Wegovy stanowią przyszły punkt wzrostu, wcześniej konkurencja wywołała korektę kursu. Interpretacja rynkowa: Instytucje obawiają się spadku marż, ale Goldman Sachs utrzymuje rekomendację kupna, podkreślając potencjał produktowy. Wskazówki inwestycyjne: Duża presja krótkoterminowa, warto obserwować postępy nowych leków.

IV. Aktualności projektów kryptowalutowych

1. Sekretarz Skarbu USA Bessent stwierdził, że nie będzie "ratowania" bitcoina; skonfiskowane przez rząd bitcoiny o wartości 500 mln USD wzrosły do 15 mld USD.

2. Deweloperzy bitcoina wzywają CEO Blockstream, Adama Backa, do rezygnacji w związku z dokumentami Epsteina.

3. CEO CoinDCX: Inwestorzy z Indii kupują bitcoina na spadkach, inwestycje stają się bardziej racjonalne.

4. BLOCK ujawnia tokenomikę, 50% tokenów przydzielonych społeczności.

5. VIRTUAL wprowadza 60-dniowy framework wspierający emisję odwracalnych tokenów.

V. Kalendarz rynkowy na dziś

Harmonogram publikacji danych

Zapowiedzi ważnych wydarzeń

• Wyniki finansowe MicroStrategy, IREN, Amazon: po sesji – uwaga na wyniki technologii i powiązanych z kryptowalutami.

Opinie Instytutu Badawczego Bitget:

Presja na amerykańskie akcje technologiczne wynika z pęknięcia bańki wycen AI, krótkoterminowo Nasdaq pozostaje w fazie bessy; złoto odbija powyżej 5000 USD, ale jest to traktowane jako przeciwtrendowy ruch, a nie początek nowej hossy, ograniczany przez silnego dolara; gwałtowny spadek zapasów ropy wspiera odbicie, jednak sygnały łagodzenia napięć geopolitycznych mogą ograniczyć wzrosty; indeks dolara lekko rośnie, korzystając na opóźnieniu danych i zmianach personalnych w Fed. Ogólnie zmienność rynku wzrasta, zaleca się zwrócić uwagę na niepewność ścieżki Fed, nie kupować złota na górce krótkoterminowo, unikać przewartościowanych akcji technologicznych.

Zastrzeżenie: powyższe treści zostały zebrane przez AI, zweryfikowane przez człowieka, nie stanowią żadnej porady inwestycyjnej.