Strategy Stock (MSTR) gwałtownie spada! Dlaczego dzisiaj jest na minusie ponad 10%?

Strategy (MSTR) doświadcza dziś porannej fali spadków, a kurs akcji spadł nawet do 115,14 USD, czyli ponad 10% mniej niż na zamknięciu wczorajszego dnia. Dla spółki, która de facto stała się lewarowanym zakładem na Bitcoin, dzisiejsze ruchy rynkowe to efekt spadających cen kryptowalut oraz nerwowej sprzedaży ze strony inwestorów instytucjonalnych. Po osiągnięciu szczytu powyżej 450 USD w zeszłym roku, akcje handlowane są obecnie na najniższych poziomach od ponad 17 miesięcy. Wielu inwestorów zastanawia się, czy model skarbcowy na Bitcoin Michaela Saylora w końcu osiągnął punkt krytyczny.

Odbierz 50% zniżki na TipRanks Premium

• Odkryj dane na poziomie funduszy hedgingowych oraz potężne narzędzia inwestycyjne umożliwiające podejmowanie bardziej przemyślanych i trafnych decyzji
• Bądź o krok przed rynkiem dzięki najnowszym wiadomościom i analizom i maksymalizuj potencjał swojego portfela

Bitcoin spada poniżej poziomu wsparcia 70 000 USD

Głównym powodem załamania jest nagła słabość Bitcoina (BTC-USD). Ten cyfrowy aktyw niedługo po czwartkowym poranku spadł poniżej 70 000 USD, pociągając za sobą w dół wszystkie akcje powiązane z kryptowalutami.

• Efekt dźwigni: Ponieważ Strategy wykorzystuje miliardy dolarów długu do zakupu Bitcoina, kurs jej akcji często porusza się dwa razy szybciej niż sam coin. Gdy Bitcoin spada o 4%, MSTR często traci od 8% do 10%.
• Obawy o średni koszt zakupu: Przy kursie Bitcoina w okolicach 69 000 USD, Strategy niebezpiecznie zbliża się do swojej średniej ceny zakupu wynoszącej 76 052 USD. Inwestorzy obawiają się, że jeśli cena pozostanie poniżej tego „progu rentowności”, spółka będzie musiała wykazać ogromne, niegotówkowe straty, które mogą uruchomić klauzule w umowach dłużnych.

Wall Street przygotowuje się na ponury raport finansowy

Do atmosfery paniki przyczynia się również fakt, że Strategy ma dziś po zamknięciu sesji opublikować wyniki za IV kwartał 2025 roku. Analitycy nie spodziewają się pozytywnych informacji.

• Ujemne wyniki: Wall Street przewiduje ogromną stratę, a konsensus zakłada wynik -19,03 USD na akcję.
• Stagnacja przychodów: Oczekuje się, że pierwotny biznes software’owy spółki nie odnotuje praktycznie żadnego wzrostu, a prognozowany przychód to zaledwie 118 milionów dolarów.
• Obawy o rozwodnienie akcji: Inwestorzy boją się, że Michael Saylor ogłosi kolejną emisję akcji w ramach programu At-The-Market (ATM), by pozyskać gotówkę, co jeszcze bardziej obniży wartość obecnych udziałów.

Analitycy gwałtownie tną ceny docelowe, premie znikają

Premia, którą inwestorzy płacili za ekspozycję na Bitcoina poprzez Strategy, szybko znika. Historycznie ludzie płacili dwukrotność wartości samego Bitcoina tylko po to, by posiadać te akcje, ale obecnie ten wskaźnik spadł niemal do poziomu 1x.

• Joseph Vafi z Canaccord Genuity niedawno obniżył swoją cenę docelową z 474 USD aż do 185 USD. Mimo że nadal utrzymuje rekomendację „Kupuj”, 60-procentowa redukcja celu cenowego wywołała szok na rynku.
• Ryan Brinkman z JPMorgan pozostaje pesymistą, podkreślając, że spółka obecnie musi się liczyć z ponad 680 milionami dolarów rocznych zobowiązań z tytułu odsetek i dywidend, których jej biznes software’owy nie jest w stanie pokryć.

Czy Strategy Inc to zakup czy sprzedaż?

Zgodnie z TipRanks, akcje MSTR mają konsensusową rekomendację „Strong Buy” wśród 11 analityków z Wall Street. Ocena ta bazuje na dziewięciu rekomendacjach „Kupuj” oraz dwóch „Trzymaj” wydanych w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Średnia 12-miesięczna cena docelowa dla MSTR wynosi 387,67 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 241% względem obecnych poziomów.

Zobacz więcej ocen analityków MSTR

Zgłoś problem

Prawa autorskie © 2026, TipRanks. Wszelkie prawa zastrzeżone.