Analitycy: Gwałtowny spadek BTC może wynikać z przymusowej likwidacji dużych pozycji lewarowanych opcji funduszy hedgingowych powiązanych z IBIT, a skala tego zjawiska może zostać wkrótce ujawniona.

BlockBeats donosi, że 6 lutego Parker White, dyrektor ds. inwestycji oraz dyrektor operacyjny DeFi Dev Corp, napisał w mediach społecznościowych: „Wczoraj wolumen obrotu IBIT firmy BlackRock osiągnął 10.7 miliardów dolarów, co stanowi niemal dwukrotność dotychczasowego dziennego rekordu. Premia opcyjna wyniosła około 900 milionów dolarów, co również jest rekordem historycznym. BTC i SOL spadły jednocześnie, a poziom likwidacji na CeFi był niski, dlatego podejrzewam, że ta zmienność wynika z dużych pozycji IBIT, prawdopodobnie należących do jednego lub kilku niekryptowalutowych funduszy hedgingowych z siedzibą w Hongkongu.”

Dane pokazują, że niektóre fundusze mają bardzo wysokie pozycje w IBIT, a nawet są funduszami jednoaktywowymi, których celem jest izolacja ryzyka związanego z depozytem zabezpieczającym. Srebro dziś gwałtownie spadło, a zamykanie pozycji arbitrażowych na jenie przyspieszyło, co zwiększyło presję rynkową i dodatkowo wpłynęło na lewarowane pozycje funduszy.

Te fundusze mogły próbować odrobić straty za pomocą wysoko lewarowanych transakcji opcyjnych, ale straty stale rosły, a ostateczny spadek bitcoina mógł całkowicie zlikwidować ich pozycje. Ponieważ raporty 13F są ujawniane z opóźnieniem, odpowiednie informacje o pozycjach będą dostępne dopiero w połowie maja, ale ze względu na skalę wydarzenia trudno będzie to długo ukrywać.”