Propozycja "skinny master account" Federal Reserve wywołuje komentarze i starcia ze strony branży kryptowalut oraz banków społecznościowych

Prawie 30 listów z komentarzami zostało złożonych w odpowiedzi na propozycję Rezerwy Federalnej dotyczącą „szczupłego konta głównego”, które zapewniałoby wybranym kwalifikującym się instytucjom ograniczony dostęp do usług płatniczych banku centralnego. 

Komentarze należało składać do piątku, a odpowiedzi napłynęły zarówno od banków kryptowalutowych, jak i lokalnych, które debatowały nad tym, czy nietradycyjne instytucje finansowe powinny mieć możliwość podłączenia się do części amerykańskiego systemu płatniczego.

Konto główne umożliwia instytucjom bezpośredni dostęp do systemów płatniczych Fed oraz zapewnia najbardziej bezpośredni dostęp do podaży pieniądza w USA dostępny dla instytucji finansowych. Instytucje nieposiadające kont głównych często zmuszone są polegać na bankach partnerskich posiadających takie konta, by świadczyć usługi.

Wraz z rozwojem innowacji Fed stwierdził, że być może nadszedł czas na zaoferowanie dopasowanego podejścia przy jednoczesnej próbie ograniczenia ryzyka. Proponowane odchudzone konto główne nie pozwalałoby na naliczanie odsetek od salda i nie mogłoby korzystać z okna dyskontowego w celu zaciągania pożyczek, a także miałoby inne ograniczenia. 

Członek zarządu Fed Christopher Waller przedstawił ten pomysł w październiku, nadając mu przydomek skinny master account, i stwierdził, że będzie ono miało pewne ograniczenia dotyczące odsetek i przywilejów przekroczenia salda.

W czwartek Anchorage Digital Bank, pierwszy federalnie licencjonowany bank kryptowalutowy, poparł inicjatywy banku centralnego, ale zauważył, że pewne kwestie wymagają rozwiązania. Na przykład jednym z ograniczeń jest to, że rachunki płatnicze podlegałyby limitowi salda na noc.

Bank centralny ma limit maksymalnej kwoty środków, jaką instytucja finansowa może posiadać na koniec dnia roboczego i rozważa ustalenie limitu „500 milionów dolarów lub 10% całkowitych aktywów posiadacza Rachunku Płatniczego”, zgodnie z propozycją. 

Usunięcie lub podwyższenie tego limitu jest kluczowe, stwierdził Anchorage w liście z komentarzami.

„Proponowany limit zmusza instytucje do przekazywania środków klientów do banków korespondentów na noc, co ponownie wprowadza ryzyka kredytowe i operacyjne, które Rachunek Płatniczy miał eliminować”, według listu z komentarzami. „Takie limity niwelują również wartość zapewnienia ciągłości działania i odzyskiwania po awarii przez Rachunek Płatniczy.”

Komentarze i obawy dotyczące konta głównego

Blockchain Payment Consortium, założone m.in. przez Solana Foundation i Sui Foundation, nazwało propozycję „spóźnioną” w swoim liście i podkreśliło, że dostęp do systemów rozliczeniowych banku centralnego jest ważny w kontekście wdrożenia nowej ustawy, nazwanej GENIUS Act, która reguluje stablecoiny na szczeblu federalnym. 

„Przyjęcie GENIUS Act jest dowodem na to, że stablecoiny i blockchainy są mile widzianymi innowacjami w amerykańskim systemie płatniczym,” stwierdziła grupa. „Teraz Rezerwa Federalna ma okazję wesprzeć tę innowację, jednocześnie realizując swój mandat ochrony systemu płatniczego.”

Do dyskusji włączyły się także banki lokalne. 

Colorado Bankers Association, reprezentująca ponad 126 banków i ponad 20 000 pracowników sektora bankowego, wyraziła obawy dotyczące środków bezpieczeństwa. 

„Konta główne tradycyjnie były przyznawane ubezpieczonym i niskiego ryzyka instytucjom,” napisało stowarzyszenie w liście. „Instytucje ubezpieczone podlegają znacznemu nadzorowi regulacyjnemu i mają ograniczenia dotyczące dozwolonej działalności komercyjnej. Ograniczenie dostępu do kont Fed dla instytucji niskiego ryzyka chroni system płatniczy.”

Community Bankers Association of Illinois, reprezentujące 265 instytucji finansowych w stanie i mające 160 członków stowarzyszonych, poparło innowacje, lecz zauważyło, że nowe instytucje finansowe „nie podlegają tak solidnemu reżimowi zgodności regulacyjnej” oraz „nie wykazały przez wiele dziesięcioleci lub w wielu przypadkach nawet przez ponad wiek sprawiedliwego, uczciwego i szanującego traktowania swoich klientów i społeczności.”

„Jeśli nowe FI otrzymają konta ‘skinny’ i usługi Rezerwy Federalnej, nie tylko uzyskają nieuczciwą przewagę konkurencyjną nad lokalnymi bankami, ale także będą stanowić poważne ryzyko szkody dla konsumentów, systemu finansowego i amerykańskich podatników,” napisało stowarzyszenie w liście.