- Truth Social składa wnioski o ETF-y na Bitcoin, Ether oraz CRO w obliczu odpływów z Bitcoin ETF-ów na poziomie 410 mln dolarów.
- BlackRock IBIT prowadzi w odpływach, notując 157,56 mln dolarów w dużych, jednodniowych umorzeniach.
- Proponowane ETF-y obejmują ekspozycję na nagrody ze stakingu i wiążą się z opłatą zarządzającą w wysokości 0,95%.
Truth Social należący do Trump Media zamierza rozszerzyć swoje ambicje w zakresie aktywów cyfrowych, składając do Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wnioski o zatwierdzenie dwóch nowych funduszy giełdowych opartych o kryptowaluty, podczas gdy przepływy instytucjonalne w głównych produktach osiągają negatywne wartości. Wnioski pojawiają się w tygodniu, w którym odnotowano znaczące odpływy ze spotowych ETF-ów na Bitcoin i Ethereum.
Jednakże wnioski złożone przez Truth Social Funds dotyczą uzyskania zgody na uruchomienie Truth Social Cronos Yield Maximizer ETF oraz Truth Social Bitcoin and Ether ETF. Zgodnie z raportem, proponowane produkty zapewniłyby ekspozycję na Cronos (CRO), Bitcoin oraz Ether, a także uwzględniałyby nagrody ze stakingu tam, gdzie to możliwe. Oświadczenia rejestracyjne pozostają pod kontrolą SEC i nie weszły jeszcze w życie.
Podwójna strategia ETF obejmuje ekspozycję na zysk oraz cenę
Truth Social Cronos Yield Maximizer ETF ma na celu śledzenie wyników CRO, natywnego tokena ekosystemu Cronos, wraz z nagrodami ze stakingu powiązanymi z tym aktywem.
Drugi produkt, Truth Social Bitcoin and Ether ETF, został zaprojektowany tak, aby odzwierciedlać łączną wydajność Bitcoina oraz Ether, a także nagrody ze stakingu Ether. Ponadto oba fundusze będą zarządzane przez Yorkville America Equities, LLC, przy oczekiwanej opłacie za zarządzanie wynoszącej 0,95%.
Z drugiej strony Truth Social Funds współpracuje z Crypto.com w celu uzyskania wsparcia operacyjnego. Po uzyskaniu zgody regulatora Crypto.com ma świadczyć usługi przechowywania aktywów cyfrowych, zapewniać płynność i staking. ETF-y będą dostępne do zakupu za pośrednictwem powiązanego z Crypto.com brokera-dealera, Foris Capital US LLC.
Steve Neamtz, prezes Yorkville America Equities, powiedział, że firma zamierza zaoferować inwestorom ekspozycję zarówno na potencjalny wzrost kapitału, jak i możliwości uzyskania dochodu w ramach produktów cyfrowych aktywów. Kris Marszalek, współzałożyciel i CEO Crypto.com, potwierdził udział firmy w zakresie przechowywania, płynności i wsparcia stakingu.
Powiązane: Scott Bessent wzywa do ustawy o jasności w miarę pogłębiania się spadków Bitcoina
Wnioski w kontekście dużych odpływów z ETF-ów
Ogłoszenie pojawia się w momencie, gdy notowane w USA spotowe ETF-y na Bitcoin odnotowały łączny odpływ netto w wysokości 410,37 mln dolarów 12 lutego. Co istotne, żaden ETF na Bitcoina nie zgłosił tego dnia napływów. Dane SoSoValue wykazały, że IBIT od BlackRock zarejestrował największy dzienny odpływ w wysokości 157,56 mln dolarów.
Na drugim miejscu znalazł się FBTC od Fidelity z odpływami na poziomie 104,13 mln dolarów, podczas gdy inne ETF-y na Bitcoin również zanotowały umorzenia. BTCW od WisdomTree oraz DEFI od Hashdex były jedynymi funduszami, które nie odnotowały ani napływów, ani odpływów. Produkty powiązane z Ethereum również odnotowały odpływy netto w wysokości około 113,10 mln dolarów tego samego dnia.
Pomimo negatywnych przepływów instytucjonalnych, Bitcoin zyskał w ciągu 24 godzin około 5%. Niemniej jednak, pozostał poniżej poziomu 70 000 dolarów, który nie został jeszcze jednoznacznie przebity w ostatnich sesjach.
Powiązane: Korea Południowa zaostrza nadzór nad kryptowalutami, aby śledzić ukryte aktywa
Szeroko zakrojona strategia Cronos podstawą ekspansji
W szerszym ujęciu piątkowy wniosek ETF opiera się na wcześniej ujawnionym strategicznym partnerstwie pomiędzy Trump Media a Crypto.com. Na mocy tego porozumienia Trump Media miało nabyć 684,4 mln tokenów CRO po przybliżonej cenie 0,153 dolara za token.
Co więcej, struktura transakcji obejmowała wymianę w połowie na akcje, w połowie na gotówkę. Przewidywała także utworzenie strategii Trump Media Group CRO, której celem jest integracja Cronos z szerszymi inicjatywami spółki w zakresie aktywów cyfrowych.
Reakcja rynku na wniosek ETF była umiarkowana. Akcje Trump Media (DJT) wzrosły około 2,5% podczas piątkowej sesji, osiągając poziom około 11,18 dolara. Oświadczenia rejestracyjne precyzują, że papiery wartościowe opisane w prospekcie nie mogą być sprzedawane ani oferowane do zakupu, dopóki proces kontroli SEC nie zostanie zakończony i wnioski nie wejdą w życie.
Moment składania wniosków ETF stawia ekspansję Truth Social w dziedzinie kryptowalut w kontekście malejących napływów instytucjonalnych. Choć popyt spot na Bitcoina wykazał odporność w ujęciu cenowym, dane z ETF-ów odzwierciedlają zmniejszony apetyt dużych inwestorów.
