IDEXX Laboratories Inc. (IDXX) wykazuje odporność, gdy analitycy ponownie oceniają cele

IDEXX Laboratories Inc. (NASDAQ:IDXX) to jedna z najlepszych akcji z sektora technologii medycznych do inwestowania. 3 lutego BTIG obniżył cenę docelową dla IDEXX Laboratories Inc. (NASDAQ:IDXX) z 830 do 800 dolarów, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Firma wskazała na obawy dotyczące prognoz IDEXX na 2026 rok, pomimo solidnych wyników za IV kwartał 2025 roku.

IDEXX odnotował mocne wyniki za czwarty kwartał, osiągając przychody na poziomie 1,09 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 14% rok do roku i przewyższa oczekiwania analityków (1,072 miliarda dolarów). Zysk na akcję wzrósł o 18% do 3,08 dolara, przebijając rynkowe prognozy wynoszące 2,93 dolara. Firma pozostaje bardzo rentowna, osiągając marżę brutto na poziomie 61,7% oraz zwrot z kapitału własnego na poziomie 65% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Segment zwierząt towarzyszących, będący kluczową działalnością IDEXX, wzrósł o 15% do 998 milionów dolarów, głównie dzięki silnym przychodom z urządzeń (58 milionów dolarów, wzrost o 76% rok do roku). Wzrost napędzało rozmieszczenie 1 940 systemów InVueDx oraz duży popyt na produkty Catalyst i SediVue. Kontynuuje to długoterminowy trend IDEXX około 10% rocznego wzrostu przychodów i jest zgodne ze strategią zarządu dotyczącą wykupu akcji w celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy.

Na rok 2026 IDEXX prognozuje przychody w wysokości 4,63–4,72 miliarda dolarów oraz zysk na akcję na poziomie 14,29–14,80 dolara, przy niewielkim wzroście marży operacyjnej do poziomu 32%–32,5%. BTIG odnotował spadek o 200 punktów bazowych spowodowany mniejszą liczbą wizyt u weterynarza, głównie wśród właścicieli o niższych dochodach, ale przewiduje 4% wzrost cen na całym świecie. Firma planuje również rozmieszczenie około 5 500 nowych systemów InVueDx w przyszłym roku, w porównaniu do 6 400 w 2025 roku, aby zrównoważyć te przeciwności.

IDEXX Laboratories Inc. (NASDAQ:IDXX) opracowuje, produkuje i dystrybuuje produkty diagnostyczne oraz rozwiązania IT dla rynków weterynaryjnych, hodowli bydła, drobiu, mleczarstwa oraz testowania wody. W ofercie znajdują się m.in. weterynaryjne urządzenia diagnostyczne do stosowania w miejscu opieki, szybkie zestawy testów, usługi referencyjnych laboratoriów weterynaryjnych oraz systemy do wykrywania zanieczyszczeń mikrobiologicznych.