Akcje Neumora Therapeutics rosną, analityk widzi potencjał wzrostu w leczeniu choroby Alzheimera

William Blair podniósł rekomendację Neumora Therapeutics Inc. (NASDAQ:NMRA) na podstawie zaktualizowanych korekt modelu sugerujących korzystny stosunek ryzyka do zysku oraz skorygowaną o ryzyko wartość bieżącą netto na poziomie 7,62 USD za akcję.

Analityk Myles Minter podniósł ocenę Neumora z Market Perform do Outperform po zwiększeniu szans powodzenia dla NMRA-511 w leczeniu pobudzenia w chorobie Alzheimera (AD-A) do 35%, po danych z badania fazy 1b mającego na celu wykrycie sygnału skuteczności NMRA-511 w przypadku pobudzenia w chorobie Alzheimera (AD).

NMRA-511 wykazał klinicznie istotny efekt u osób z pobudzeniem związanym z AD.

Dane dotyczące pobudzenia w chorobie Alzheimera

W badaniu fazy 1b NMRA-511 wykazał korzystny profil bezpieczeństwa bez senności ani sedacji oraz znaczące zmniejszenie pobudzenia. U pacjentów odnotowano zmiany całkowitego wyniku CMAI skorygowane o placebo na poziomie -2,6 i -2,1 odpowiednio w 6. i 8. tygodniu, podczas gdy osoby z podwyższonym poziomem lęku poprawiły się odpowiednio o -7,6 i -5,6.

Neumora planuje szeroko zakrojoną rekrutację pacjentów w przyszłych badaniach, aby ubiegać się o rejestrację konkurującą z Rexulti (brexpiprazol) firmy Otsuka Holdings Co Ltd oraz najprawdopodobniej Auvelity firmy Axsome Therapeutics, Inc., choć spodziewani są pacjenci z wyższymi wynikami lęku.

William Blair prognozuje szczytową sprzedaż NMRA-511 w USA na poziomie 1,8 miliarda dolarów i uznaje wczesne dane za obiecujące, pomimo wcześniejszych niepowodzeń przy podejściu z antagonistą receptora V1a.

Aktualizacja dotycząca otyłości

Analityk Minter zauważa również, że pozytywne dane z fazy 2 dla NMRA-215 w leczeniu otyłości do końca 2026 roku mogą stanowić istotny punkt zwrotny dla Neumora.

William Blair dodał wartość do modelu Neumora dla NMRA-215 i przyjął 15% prawdopodobieństwo sukcesu, aby odblokować rynek wart ponad 2 miliardy dolarów, stosując bardzo ostrożne założenia dotyczące rynku i penetracji.

Aktywa związane z depresją

Odczyty z badań KOASTAL-2/3 nad monoterapią navacaprantem w dużych zaburzeniach depresyjnych są spodziewane w drugim kwartale 2026 roku.

William Blair postrzega te badania jako bardzo ryzykowne, biorąc pod uwagę wcześniejsze niepowodzenie KOASTAL-1 oraz negatywne dane z badań VENTURA firmy Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) nad dodatkiem aticaprantu.

„Chociaż jesteśmy ostrożni w przypisywaniu jakiejkolwiek wartości obniżającej ryzyko navacaprantowi, z zainteresowaniem przyjmujemy tę aktualizację w przestrzeni antagonistów KOR” – napisał Minter w notatce dla inwestorów we wtorek.

Notowania: Akcje NMRA wzrosły o 7,50% do 3,45 USD podczas ostatniej wtorkowej sesji, według danych Benzinga Pro.

Obraz: Shutterstock