Applied Materials, Inc. (AMAT) to popularna akcja: fakty, które warto znać przed zainwestowaniem

(AMAT) jest jedną z najczęściej wyszukiwanych akcji na Zacks.com w ostatnim czasie. Może więc warto przyjrzeć się kilku faktom, które mogą wpłynąć na wyniki tej spółki w najbliższym czasie.

Akcje tego producenta sprzętu do produkcji chipów osiągnęły zwrot +12,9% w ciągu ostatniego miesiąca, podczas gdy indeks Zacks S&P 500 composite zmienił się o -1,3%. Branża Zacks Electronics - Semiconductors, do której należy Applied Materials, straciła 1% w tym okresie. Kluczowe pytanie brzmi teraz: dokąd może zmierzać kurs tej akcji w najbliższym czasie?

Chociaż doniesienia medialne lub plotki o istotnych zmianach w perspektywach biznesowych firmy zwykle powodują trend na jej akcjach i prowadzą do natychmiastowej zmiany ceny, to zawsze istnieją pewne fundamentalne czynniki, które ostatecznie kierują decyzją o kupnie i trzymaniu akcji.

Rewizje prognoz zysków

Zamiast skupiać się na innych aspektach, w Zacks kładziemy nacisk na ocenę zmiany prognozy zysków spółki. Wierzymy bowiem, że uczciwa wartość akcji jest określana przez wartość bieżącą jej przyszłych strumieni zysków.

Zasadniczo patrzymy na to, jak analitycy po stronie sprzedaży, którzy zajmują się tą akcją, korygują swoje szacunki zysków, aby odzwierciedlić wpływ najnowszych trendów biznesowych. Jeśli prognozy zysków dla spółki rosną, to rośnie też jej uczciwa wartość. Wyższa wartość godziwa niż obecna cena rynkowa zwiększa zainteresowanie inwestorów kupnem akcji, co prowadzi do wzrostu jej ceny. Dlatego badania empiryczne pokazują silną korelację pomiędzy trendami w rewizjach prognoz zysków a krótkoterminowymi ruchami cen akcji.

Oczekuje się, że Applied Materials ogłosi zysk na akcję w wysokości 2,55 USD za bieżący kwartał, co oznacza zmianę rok do roku o +6,7%. W ciągu ostatnich 30 dni konsensus Zacks zmienił się o +17,1%.

Dla bieżącego roku fiskalnego, konsensus prognoz zysków na poziomie 10,63 USD wskazuje na zmianę o +12,9% w stosunku do poprzedniego roku. W ciągu ostatnich 30 dni prognoza ta wzrosła o +11,2%.

Dla następnego roku fiskalnego, konsensus prognoz zysków na poziomie 13,2 USD wskazuje na zmianę o +24,2% w stosunku do tego, co Applied Materials spodziewa się zaraportować rok wcześniej. W ciągu ostatniego miesiąca prognoza ta wzrosła o +15,9%.

Dzięki imponującej, zewnętrznie audytowanej historii, nasze autorskie narzędzie do oceny akcji – Zacks Rank – jest bardziej jednoznacznym wskaźnikiem krótkoterminowych wyników cenowych akcji, ponieważ efektywnie wykorzystuje moc rewizji prognoz zysków. Wielkość ostatnich zmian w konsensusie, wraz z trzema innymi czynnikami związanymi z prognozami zysków, skutkuje Zacks Rank #1 (Strong Buy) dla Applied Materials.

Poniższy wykres pokazuje ewolucję konsensusu prognoz EPS spółki na kolejne 12 miesięcy:

12-miesięczny EPS

Prognoza wzrostu przychodów

Chociaż wzrost zysków jest niewątpliwie najważniejszym wskaźnikiem kondycji finansowej firmy, to jednak nic się nie wydarzy, jeśli spółka nie będzie w stanie zwiększać swoich przychodów. W końcu niemal niemożliwe jest, aby firma przez dłuższy czas zwiększała zyski bez zwiększania przychodów. Dlatego ważne jest poznanie potencjału wzrostu przychodów spółki.

W przypadku Applied Materials konsensus prognoz sprzedaży na poziomie 7,66 mld USD za bieżący kwartał wskazuje na zmianę rok do roku o +7,9%. Szacunki na poziomie 30,59 mld USD i 36,22 mld USD na bieżący i przyszły rok fiskalny wskazują odpowiednio na zmiany o +7,8% i +18,4%.

Ostatnie zgłoszone wyniki i historia niespodzianek

Applied Materials zaraportował przychody na poziomie 7,01 mld USD w ostatnim zgłoszonym kwartale, co oznacza zmianę rok do roku o -2,1%. EPS na poziomie 2,38 USD za ten sam okres jest taki sam jak rok wcześniej.

W porównaniu z konsensusem Zacks na poziomie 6,89 mld USD, zgłoszone przychody stanowią niespodziankę w wysokości +1,79%. Niespodzianka EPS wyniosła +8,68%.

Spółka pobiła konsensus prognoz EPS w każdym z ostatnich czterech kwartałów. Firma trzykrotnie w tym okresie przekroczyła konsensus przychodów.

Wycena

Żadna decyzja inwestycyjna nie może być efektywna bez uwzględnienia wyceny akcji. To, czy obecna cena akcji właściwie odzwierciedla wartość wewnętrzną działalności i perspektywy wzrostu firmy, jest kluczowym czynnikiem determinującym jej przyszłą wycenę.

Porównanie obecnych wartości wskaźników wyceny spółki, takich jak cena do zysku (P/E), cena do sprzedaży (P/S) i cena do przepływów pieniężnych (P/CF), z jej własnymi historycznymi wartościami pomaga ocenić, czy akcje są wycenione uczciwie, przewartościowane czy niedowartościowane. Porównanie spółki z jej konkurentami pod tym kątem daje dobre wyobrażenie o racjonalności wyceny akcji.

W ramach systemu Zacks Style Scores, Zacks Value Style Score (oceniający zarówno tradycyjne, jak i nietradycyjne wskaźniki wyceny) dzieli akcje na pięć grup od A do F (A jest lepsze niż B; B lepsze niż C itd.), co pomaga określić, czy akcje są przewartościowane, wycenione właściwie czy tymczasowo niedowartościowane.

Applied Materials otrzymał ocenę D w tym zakresie, co oznacza, że są handlowane z premią wobec konkurencji. Kliknij tutaj, aby zobaczyć wartości niektórych wskaźników wyceny, które wpłynęły na tę ocenę.

Wnioski

Omówione tu fakty oraz wiele innych informacji dostępnych na Zacks.com mogą pomóc w ocenie, czy warto zwracać uwagę na rynkowy szum wokół Applied Materials. Jednak Zacks Rank #1 sugeruje, że spółka może w najbliższym czasie osiągnąć lepsze wyniki niż szeroki rynek.