ALAB korzysta z dużego zapotrzebowania na silną łączność: co dalej z akcjami?

Astera Labs ALAB szybko rozszerza swoje portfolio, aby sprostać rosnącym wymaganiom infrastruktury AI oraz rozwiązań łączności. Firma korzysta z dużego popytu na swoje rozwiązania PCIe, które były głównym motorem wzrostu.

Rozwijające się portfolio firmy jest godne uwagi. W czwartym kwartale 2025 roku ALAB rozszerzył swoje portfolio produktów o niestandardowe rozwiązania łączności NVLink Fusion, opracowane wspólnie z partnerami hyperscale, aby zoptymalizować wydajność heterogenicznej infrastruktury AI, poprawić efektywność energetyczną oraz obniżyć koszty w przypadku zróżnicowanych, kolejnych generacji obciążeń AI.

Firma rozszerzyła również plan rozwoju Smart Fabric Switch we współpracy z partnerami hyperscale, dodając nowe funkcje odpowiadające potrzebom sieci kolejnej generacji. Wczesne zainteresowanie klientów powoduje zwiększone inwestycje w szybko rozwijający się rynek przełączników merchant scale-up, którego wartość do 2030 roku ma osiągnąć 20 miliardów dolarów.

Rosnące portfolio ALAB stanowi podstawę oczekiwań firmy, że obsługiwany przez nią rynek adresowalny wzrośnie ponad 10-krotnie w ciągu najbliższych pięciu lat, osiągając 25 miliardów dolarów. Ten wzrost ma być napędzany przez rodziny produktów opartych na przewodach miedzianych, w tym rozwiązania kondycjonowania sygnału Aries i Taurus, przełączniki Scorpio AI fabric, kontrolery pamięci Leo CXL oraz niestandardowe rozwiązania dla łączności scale-up.

ALAB zamierza poszerzyć swoją obecność na rynku łączności AI, który według prognoz wzrośnie dziesięciokrotnie do 25 miliardów dolarów w ciągu najbliższych pięciu lat. Seria Scorpio P nadal się rozwija, a dostawy mają objąć kolejnych klientów hyperscale w 2026 roku. Natomiast seria Scorpio X ma wejść w fazę masowej produkcji pod koniec 2026 roku, co dodatkowo zwiększy przychody.

ALAB stoi w obliczu silnej konkurencji

ALAB zmaga się z silną konkurencją ze strony innych graczy branżowych, takich jak Marvell Technology MRVL oraz Broadcom AVGO w obszarze rozwiązań łączności.

Marvell Technology rozszerza swoje portfolio poprzez przejęcia. Marvell Technology niedawno zakończył przejęcie Celestial AI, wzmacniając swoje możliwości optycznej łączności scale-up dla dużych wdrożeń AI.

Rozwijające się portfolio Broadcom jest godne uwagi. Broadcom niedawno ogłosił pierwszą zunifikowaną architekturę punktu dostępowego Wi-Fi 8 dla przedsiębiorstw oraz przełącznika. Łączy ona akcelerację edge AI, zwiększone bezpieczeństwo oraz wydajność multi-gigabitową dla sieci nowej generacji. Platforma zawiera nowy APU, radia Wi-Fi 8 oraz przełącznik Trident X3+. Wspiera ultra-niskie opóźnienia, operacje sterowane AI oraz wysoką gęstość łączności dla przedsiębiorstw.

Wyniki akcji, wycena i prognozy ALAB

Akcje ALAB spadły o 33,7% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, osiągając gorszy wynik niż szeroki sektor Zacks Computer & Technology, który zyskał 7,8%. Branża Zacks Internet - Software odnotowała w tym samym okresie spadek o 22,5%.

Wyniki akcji ALAB

Akcje ALAB są notowane z premią, przy wskaźniku Cena/Przychód (forward 12 miesięcy) na poziomie 15,02X, w porównaniu do 3,87X dla branży Internet - Software. ALAB posiada ocenę Value Score F.

Wycena ALAB

Konsensus Zacks dotyczący zysków na 2026 rok wynosi 2,39 USD na akcję, co oznacza wzrost o 4,36% w ciągu ostatnich 30 dni. Sugeruje to wzrost rok do roku o 29,89%.

Astera Labs, Inc. Cena i konsensus

Astera Labs, Inc. price-consensus-chart | Astera Labs, Inc. Quote

Astera Labs obecnie posiada ranking Zacks #3 (Trzymaj).