3 nazwy, na które warto zwrócić uwagę, gdy deweloperzy mieszkaniowi zbliżają się do wybicia

Sektor budownictwa mieszkaniowego rozpoczął ten rok wyjątkowo mocno. Chociaż w ostatnich latach pozostawał w tyle za wiodącymi grupami, takimi jak technologie, rok 2026 rozpoczął się gwałtownym odwróceniem trendu. State Street SPDR S&P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB) wzrósł już o 17% od początku roku, wyraźnie przewyższając szerszy rynek, który rozpoczął rok lekko pod kreską.

Ta siła odzwierciedla szerszą rotację, która ma obecnie miejsce. Kapitał odpływa z wysoko wycenianych sektorów wzrostowych, takich jak technologie i oprogramowanie, a kieruje się w bardziej defensywne i oparte na aktywach sektory, w tym dobra konsumpcyjne podstawowe, energię oraz właśnie budownictwo mieszkaniowe.

Nastroje również się poprawiły, gdy inwestorzy patrzą w przyszłość, licząc na potencjalne obniżki stóp procentowych i mierząc się z utrzymującym się strukturalnym niedoborem mieszkań w Stanach Zjednoczonych. Analitycy szacują, że w kraju brakuje nawet 4 milionów domów, oprócz typowych 1,5 miliona jednostek potrzebnych rocznie, by zaspokoić podstawowy popyt. Jeśli koszty kredytów złagodnieją, a popyt utrzyma się na wysokim poziomie, deweloperzy mogą znaleźć się w bardzo korzystnej sytuacji, gdy zwiększona podaż spotka się z trwałym popytem.

Dla inwestorów pozytywnie nastawionych do tego trendu wyróżniają się trzy nazwy ze względu na ich względną siłę i ostatni impet.

XHB: Zdywersyfikowany zakład na sektor

Dla szerokiej ekspozycji XHB oferuje proste rozwiązanie. ETF śledzi indeks S&P Homebuilders Select Industry Index i zapewnia zdywersyfikowany dostęp do firm związanych z budownictwem mieszkaniowym skoncentrowanych na rynku amerykańskim, z 86% ekspozycją geograficzną w Stanach Zjednoczonych.

Jego alokacje wykraczają poza samą budowę domów. Około 47% portfela stanowią dobra trwałego użytku dla gospodarstw domowych, 17% produkty budowlane, 13% handel detaliczny specjalistyczny, a 11% materiały budowlane. Fundusz jest również stosunkowo zrównoważony; 25 największych pozycji ma zbliżone udziały – największa to 3,7%, a 25. 2,9%, co ogranicza ryzyko koncentracji na jednej spółce.

Technicznie XHB konsoliduje się w wieloletnim przedziale, z wsparciem w okolicach 100 USD i oporem wokół 126 USD. ETF niedawno zbliżył się do górnej granicy tego zakresu.

Utrzymujący się ruch powyżej oporu może sygnalizować szersze wybicie, jeśli impet utrzyma się w pierwszym kwartale.

PulteGroup: Siła techniczna i wartość

PulteGroup (NYSE: PHM) wyłonił się jako jeden z wyraźnych liderów sektora, zyskując 21,5% od początku roku. Akcje utworzyły szeroki byczy klin na wykresie tygodniowym i niedawno pokonały kluczowy szczyt, kierując uwagę na poziom 150 USD jako potencjalną strefę wybicia. Zdecydowany ruch powyżej tego poziomu potwierdziłby wieloletnie wybicie techniczne.

Fundamentalnie spółka pozostaje atrakcyjnie wyceniona. Akcje notowane są przy wskaźniku P/E 12,8 i oferują stopę dywidendy 0,73%, a konsensus analityków to Umiarkowany Kupuj. W swoim najnowszym raporcie kwartalnym PulteGroup osiągnął zysk na akcję w wysokości 2,96 USD, bijąc oczekiwania wynoszące 2,86 USD, a przychody wyniosły 4,4 mld USD, przewyższając prognozy pomimo niewielkiego spadku rok do roku. Połączenie odporności zysków i poprawiającej się sytuacji cenowej wzmacnia jego pozycję lidera w grupie.

Toll Brothers: Blisko wybicia

Toll Brothers (NYSE: TOL) również zaimponował, zyskując prawie 23% od początku roku.

Po ostatniej zwyżce akcje notowane są zaledwie około 2% poniżej wcześniejszego historycznego maksimum, które stanowi także ważny punkt zwrotny z perspektywy analizy technicznej. Wybicie powyżej tego poziomu może otworzyć drogę do dalszych wzrostów.

Znana ze swoich luksusowych inwestycji mieszkaniowych i wielofunkcyjnych, firma Toll Brothers nadal zajmuje niszową, wysokopremiową pozycję na rynku nieruchomości. Nawet po tak silnych wzrostach wycena pozostaje rozsądna – wskaźnik P/E wynosi 12,25, a stopa dywidendy 0,6%.

Akcje posiadają również konsensus Umiarkowany Kupuj. Inwestorzy będą uważnie obserwować nadchodzący raport kwartalny spółki, zaplanowany na 17 lutego, gdzie prognozy przewidują zysk na akcję 2,06 USD przy przychodach 1,86 mld USD.

Gdzie warto zainwestować 1 000 dolarów już teraz?

Zanim dokonasz kolejnej transakcji, warto to przeczytać.

MarketBeat śledzi najlepiej ocenianych i najskuteczniejszych analityków z Wall Street oraz akcje, które codziennie polecają swoim klientom.

Nasza drużyna zidentyfikowała pięć spółek, które czołowi analitycy po cichu polecają swoim klientom do kupna zanim szeroki rynek się o nich dowie... i żadna z wielkich nazw nie znalazła się na tej liście.

Uważają oni, że te pięć spółek to obecnie najlepsze firmy do kupienia przez inwestorów...

Poznaj te pięć spółek tutaj

Artykuł "3 spółki warte obserwowania, gdy budownictwo mieszkaniowe zbliża się do wybicia" po raz pierwszy pojawił się na MarketBeat.