ADI rośnie o 13% w ciągu miesiąca: czy to czas na zakup, sprzedaż czy trzymanie akcji?
Analog Devices Akcje ADI wzrosły o 13,2% w ciągu ostatniego miesiąca, napędzane pozytywnymi nastrojami inwestorów opartymi na silnych dwucyfrowych wynikach ADI w segmentach przemysłowym, komunikacyjnym i konsumenckim oraz odbudowie segmentu motoryzacyjnego. Akcje ADI przewyższyły wzrost branży Zacks Semiconductor - Analog and Mixed o 9,8% oraz spadek sektora Zacks Computer and Technology o 1,7%.
Wykres miesięcznej wydajności ADI
Źródło obrazu: Zacks Investment Research
Wzrost ceny akcji spowodował, że ADI jest obecnie notowane z premią, z wyceną (P/S) na poziomie 12,67X, co jest znacznie powyżej wyceny branżowej wynoszącej 9,59X.
Wykres wyceny ADI na 12 miesięcy w przód
Źródło obrazu: Zacks Investment Research
Biorąc pod uwagę tę silną przewagę i solidny wzrost w segmentach, inwestorzy zastanawiają się, czy to właściwy moment na zakup akcji ADI, gdy są notowane z premią. Przeanalizujmy szczegółowo fundamenty i odkryjmy potencjał inwestycyjny Analog Devices.
ADI odnotowuje wzrost we wszystkich segmentach
Segmenty przemysłowe i komunikacyjne ADI rozwijają się dzięki popytowi na infrastrukturę napędzaną przez AI przez ostatnie cztery kwartały. Segment przemysłowy ADI był napędzany wzrostem w systemach automatycznego testowania, które korzystały z zapotrzebowania na chipy AI, umacniając pozycję ADI w rynku System on Chips i testów pamięci.
W pierwszym kwartale roku fiskalnego 2026 segmenty przemysłowy, komunikacyjny, konsumencki i motoryzacyjny ADI odnotowały wzrost rok do roku odpowiednio o 38%, 63%, 27% i 8%. W segmencie komunikacyjnym Analog Devices doświadcza silnego popytu na interfejsy elektrooptyczne z 800G przesuwającym się w kierunku 1,6T, precyzyjne zarządzanie energią, ochronę i monitorowanie.
Biznes centrów danych ADI rośnie dwucyfrowo rok do roku przez ostatnie cztery kwartały. Firma oczekuje, że postępy napędzane przez AI, w tym rozwój bardziej zaawansowanych i bogatych w treści humanoidalnych robotów, stworzą znaczące długoterminowe możliwości wzrostu i dodatkowo wzmocnią pozycję ADI na rynku robotyki.
Biorąc pod uwagę te sprzyjające czynniki, Analog Devices oczekuje przychodów w wysokości 3,5 miliarda dolarów (+/- 100 milionów) za drugi kwartał roku fiskalnego 2026. Konsensus Zacks dla przychodów za drugi kwartał roku fiskalnego 2026 wynosi 3,21 miliarda dolarów, co oznacza wzrost rok do roku o 21,4%.
ADI chroni swoje marże mimo rosnącej konkurencji
Marże Analog Devices rosną mimo wzrostu wydatków operacyjnych, nakładów inwestycyjnych i silnej presji konkurencyjnej ze strony innych firm. Marża brutto ADI w pierwszym kwartale 2026 roku wyniosła 71,2%, co oznacza wzrost o 140 punktów bazowych kwartał do kwartału i o 240 punktów bazowych rok do roku. Marża operacyjna firmy wyniosła 45,5%, rosnąc o 200 punktów bazowych kwartał do kwartału i o 500 punktów bazowych rok do roku.
Konkurentami ADI są Texas Instruments TXN, STMicroelectronics STM i NXP Semiconductors NXPI. Texas Instruments konkuruje z ADI w zakresie układów analogowych, cyfrowych i mieszanych, precyzyjnych czujników i zarządzania energią dla produktów elektroniki konsumenckiej. NXP Semiconductor jest jednym z wiodących dostawców rozwiązań w zakresie układów analogowych i mieszanych obsługujących aplikacje mobilne, łączność i konsumenckie, oferując rozwiązania front-end, zarządzanie energią i układy mieszane dla urządzeń konsumenckich, szczególnie na rynkach mobilnych i IOT.
Texas Instruments obsługuje rynek motoryzacyjny swoimi czujnikami analogowymi, układami zasilania, sieciami i łańcuchami sygnałowymi w pojazdach oraz elektroniką wspomagającą kierowcę. STMicroelectronics konkuruje z ADI dzięki swoim czujnikom, takim jak MEMS i inercyjne, analogowe front endy, układy interfejsowe i mikrokontrolery. Mimo że silna konkurencja ze strony dużych graczy zmusiła ADI do zwiększenia wydatków na badania i rozwój oraz sprzedaż i marketing w dwucyfrowym tempie, silny wzrost przychodów firmy pomógł chronić jej marże.
Konsensus Zacks dla zysku za drugi kwartał roku fiskalnego 2026 wynosi 2,48 USD, co oznacza wzrost rok do roku o 34%. Konsensus Zacks dla zysku za drugi kwartał roku fiskalnego 2026 został podniesiony w ciągu ostatnich siedmiu dni.
Źródło obrazu: Zacks Investment Research
Wnioski: Kup teraz akcje ADI
Silne wyniki akcji Analog Devices odzwierciedlają przyspieszony wzrost napędzany przez AI, szeroką siłę segmentów i odporne marże pomimo rosnącej konkurencji. Dzięki solidnemu wzrostowi przychodów, rosnącej ekspozycji na centra danych, podwyższonym prognozom zysków oraz byczej sytuacji technicznej, ADI pozostaje dobrze pozycjonowane, czyniąc tę akcję z rankingiem Zacks #1 (Strong Buy) atrakcyjnym wyborem dla długoterminowych inwestorów. Możesz zobaczyć pełną listę dzisiejszych akcji z rankingiem Zacks #1 tutaj.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Visa i Bridge rozszerzają dostęp do kart powiązanych ze stablecoinami
Czy współprace i zakupy z wyprzedzeniem napędzają kwantowy rozpęd Rigetti?

Stablecoin SoFiUSD zintegrowany z globalną siecią rozliczeniową Mastercard
Poranny Przegląd: Przewodniczący CFTC zapowiada nadejście wieczystych kontraktów terminowych w USA
