Amgen Inc. (AMGN) to popularna akcja: fakty, które warto znać przed inwestycją

(AMGN) jest jedną z akcji najczęściej obserwowanych ostatnio przez użytkowników Zacks.com. Dlatego warto przyjrzeć się niektórym czynnikom, które mogą wpłynąć na krótkoterminową wydajność tej akcji.

W ciągu ostatniego miesiąca akcje tego największego na świecie producenta leków biotechnologicznych przyniosły zwrot +8,2%, podczas gdy Zacks S&P 500 composite odnotował zmianę -0,8%. W tym okresie branża Zacks Medical - Biomedical and Genetics, do której należy Amgen, zyskała 7,6%. Kluczowe pytanie brzmi teraz: Jaki może być przyszły kierunek tej akcji?

Chociaż doniesienia medialne lub plotki o znaczących zmianach w perspektywach biznesowych firmy zwykle powodują, że jej akcje reagują i prowadzą do natychmiastowej zmiany ceny, to jednak zawsze istnieją pewne fundamentalne czynniki, które ostatecznie napędzają decyzję o długoterminowym zatrzymaniu akcji.

Rewizje prognoz zysków

Zamiast skupiać się na czymkolwiek innym, w Zacks priorytetowo traktujemy ocenę zmiany prognozy zysków firmy. Wierzymy, że uczciwa wartość jej akcji jest określana przez wartość bieżącą przyszłego strumienia zysków.

Patrzymy zasadniczo na to, jak analitycy sprzedający akcje dokonują rewizji swoich prognoz zysków, aby odzwierciedlić wpływ najnowszych trendów biznesowych. Jeśli prognozy zysków dla firmy rosną, uczciwa wartość jej akcji także rośnie. Wyższa wartość godziwa niż obecna cena rynkowa zwiększa zainteresowanie inwestorów kupnem akcji, co prowadzi do wzrostu jej ceny. Dlatego badania empiryczne pokazują silną korelację między trendami rewizji prognoz zysków a krótkoterminowymi ruchami cen akcji.

Oczekuje się, że Amgen ogłosi zysk na akcję w wysokości 4,79 USD za bieżący kwartał, co oznacza zmianę rok do roku o -2,2%. W ciągu ostatnich 30 dni konsensus prognoz Zacks zmienił się o +1,8%.

W przypadku bieżącego roku fiskalnego prognozowany konsensus zysków na poziomie 22,25 USD wskazuje na zmianę o +1,9% w porównaniu z rokiem ubiegłym. W ciągu ostatnich 30 dni prognoza ta zmieniła się o +2,9%.

Dla następnego roku fiskalnego konsensus prognoz zysków na poziomie 23,37 USD oznacza zmianę o +5,1% względem tego, co Amgen ma ogłosić rok wcześniej. W ciągu ostatniego miesiąca prognoza ta wzrosła o +4,8%.

Dzięki imponującym, zewnętrznie audytowanym wynikom, nasze autorskie narzędzie do oceny akcji -- Zacks Rank -- jest bardziej jednoznacznym wskaźnikiem krótkoterminowej wydajności akcji, ponieważ skutecznie wykorzystuje moc rewizji prognoz zysków. Wielkość ostatniej zmiany konsensusu, wraz z trzema innymi czynnikami związanymi z prognozami zysków, skutkuje nadaniem Amgen oceny Zacks Rank #3 (Trzymaj).

Poniższy wykres pokazuje ewolucję konsensusu prognoz EPS spółki na kolejne 12 miesięcy:

12 miesięcy EPS

Prognoza wzrostu przychodów

Chociaż wzrost zysków jest bez wątpienia najważniejszym wskaźnikiem kondycji finansowej firmy, nic się nie dzieje, jeśli firma nie potrafi zwiększać swoich przychodów. W końcu niemal niemożliwe jest, aby firma przez dłuższy czas zwiększała swoje zyski bez wzrostu przychodów. Dlatego ważne jest, aby znać potencjał wzrostu przychodów firmy.

W przypadku Amgen, konsensus prognoz sprzedaży na poziomie 8,55 mld USD za bieżący kwartał wskazuje na zmianę rok do roku o +4,9%. Prognozy na poziomie 37,87 mld USD oraz 38,6 mld USD na bieżący i kolejny rok fiskalny oznaczają odpowiednio zmiany o +3% i +1,9%.

Ostatnie opublikowane wyniki i historia niespodzianek

Amgen odnotował przychody w wysokości 9,87 mld USD w ostatnim zgłoszonym kwartale, co oznacza zmianę rok do roku o +8,6%. Zysk na akcję wyniósł 5,29 USD w tym samym okresie wobec 5,31 USD rok wcześniej.

W porównaniu z konsensusem Zacks na poziomie 9,47 mld USD, zgłoszone przychody oznaczają niespodziankę na poziomie +4,23%. Niespodzianka EPS wyniosła +11,13%.

Firma pobiła konsensus EPS w każdym z ostatnich czterech kwartałów. Za każdym razem w tym okresie przekraczała także konsensus prognoz przychodów.

Wycena

Bez uwzględnienia wyceny akcji żadna decyzja inwestycyjna nie może być efektywna. Przewidując przyszłą wydajność cenową akcji, kluczowe jest ustalenie, czy jej obecna cena właściwie odzwierciedla wewnętrzną wartość podstawowego biznesu oraz perspektywy wzrostu firmy.

Porównanie obecnych wartości wskaźników wyceny firmy, takich jak cena do zysku (P/E), cena do sprzedaży (P/S) i cena do przepływów pieniężnych (P/CF), z jej własnymi historycznymi wartościami pomaga ocenić, czy akcja jest wyceniona uczciwie, przewartościowana lub niedowartościowana, porównanie firmy względem jej konkurencji według tych parametrów daje dobre wyczucie zasadności ceny akcji.

Zacks Value Style Score (część systemu Zacks Style Scores), który zwraca szczególną uwagę zarówno na tradycyjne, jak i nietypowe wskaźniki wyceny, aby ocenić akcje od A do F (A jest lepsza niż B; B lepsza niż C; itd.), jest bardzo pomocny w określeniu, czy akcja jest przewartościowana, właściwie wyceniona, czy tymczasowo niedowartościowana.

Amgen otrzymuje ocenę C w tym zakresie, co wskazuje, że jest wyceniany na równi z konkurencją. Kliknij tutaj, aby zobaczyć wartości niektórych wskaźników wyceny, które wpłynęły na tę ocenę.

Podsumowanie

Omówione tutaj fakty oraz wiele innych informacji na Zacks.com mogą pomóc w określeniu, czy warto zwrócić uwagę na rynkowe plotki dotyczące Amgen. Jednak jego Zacks Rank #3 sugeruje, że w najbliższym czasie może zachowywać się zgodnie z szerokim rynkiem.