Inwestorzy intensywnie wyszukują Enphase Energy, Inc. (ENPH): Oto, co musisz wiedzieć

(ENPH) jest jedną z akcji najczęściej obserwowanych ostatnio przez odwiedzających Zacks.com. Dlatego warto przeanalizować niektóre czynniki, które mogą wpłynąć na wyniki tej akcji w najbliższym czasie.

W ciągu ostatniego miesiąca akcje tej firmy technologii słonecznej przyniosły zwrot +9,3%, w porównaniu ze zmianą -0,8% kompozytu Zacks S&P 500. W tym okresie branża Zacks Solar, do której należy Enphase Energy, zyskała 5%. Kluczowe pytanie brzmi teraz: Jaki może być przyszły kierunek tej akcji?

Chociaż doniesienia medialne lub plotki o istotnej zmianie perspektyw biznesowych firmy zazwyczaj powodują trend na giełdzie i natychmiastową zmianę ceny, zawsze istnieją pewne fundamentalne czynniki, które ostatecznie decydują o decyzji trzymania lub sprzedaży akcji.

Korekty szacunków zysków

W Zacks przede wszystkim oceniamy zmianę prognoz przyszłych zysków firmy. Uważamy bowiem, że obecna wartość przyszłych strumieni zysków określa uczciwą wartość jej akcji.

Analizujemy głównie, jak analitycy z rynku wtórnego korygują swoje szacunki zysków, aby odzwierciedlić wpływ najnowszych trendów biznesowych. Jeśli szacunki zysków firmy rosną, uczciwa wartość jej akcji również wzrasta. Wyższa wartość godziwa niż aktualna cena rynkowa zwiększa zainteresowanie inwestorów kupnem akcji, prowadząc do wzrostu jej ceny. Dlatego badania empiryczne wykazują silną korelację między trendami w korektach szacunków zysków a krótkoterminowymi ruchami cen akcji.

W bieżącym kwartale oczekuje się, że Enphase Energy osiągnie zysk w wysokości 0,43 USD na akcję, co oznacza zmianę o -36,8% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Konsensus Zacks zmienił się o +40,8% w ciągu ostatnich 30 dni.

W bieżącym roku fiskalnym szacunkowy zysk konsensusu na poziomie 2,2 USD wskazuje na zmianę o -25,7% w stosunku do poprzedniego roku. W ciągu ostatnich 30 dni szacunek ten wzrósł o +12,2%.

Na kolejny rok fiskalny szacunkowy zysk konsensusu w wysokości 2,67 USD oznacza zmianę o +21,6% w stosunku do tego, co Enphase Energy ma osiągnąć rok wcześniej. W ostatnim miesiącu szacunek ten wzrósł o +10,3%.

Dzięki imponującym, zewnętrznie audytowanym wynikom nasz własny system oceny akcji — Zacks Rank — jest bardziej jednoznacznym wskaźnikiem krótkoterminowych wyników cenowych akcji, ponieważ skutecznie wykorzystuje siłę korekt szacunków zysków. Wielkość ostatniej zmiany konsensusu wraz z trzema innymi czynnikami związanymi z szacunkami zysków skutkuje nadaniem Enphase Energy oceny Zacks Rank #3 (Trzymaj).

Poniższy wykres przedstawia ewolucję szacunkowego EPS firmy na kolejne 12 miesięcy:

12-miesięczny EPS

Prognozowany wzrost przychodów

Mimo że wzrost zysków firmy jest prawdopodobnie najlepszym wskaźnikiem jej kondycji finansowej, niewiele się wydarzy, jeśli nie będzie ona w stanie zwiększyć swoich przychodów. Przez dłuższy czas praktycznie niemożliwe jest, aby firma zwiększała zyski bez wzrostu przychodów. Dlatego poznanie potencjału wzrostu przychodów firmy jest kluczowe.

W przypadku Enphase Energy szacunkowa sprzedaż konsensusu na poziomie 283,03 mln USD za bieżący kwartał wskazuje na zmianę rok do roku o -20,5%. Szacunki na bieżący i następny rok fiskalny na poziomie odpowiednio 1,24 mld USD i 1,38 mld USD oznaczają zmiany o -15,7% i +11%.

Ostatnie wyniki i historia zaskoczeń

Enphase Energy zanotowało przychody w wysokości 343,32 mln USD w ostatnim kwartale rozliczeniowym, co oznacza zmianę o -10,3% rok do roku. EPS w wysokości 0,71 USD w tym samym okresie w porównaniu z 0,94 USD rok wcześniej.

W porównaniu do konsensusu Zacks na poziomie 334,58 mln USD, zgłoszone przychody stanowią zaskoczenie na poziomie +2,61%. Zaskoczenie EPS wyniosło +31,48%.

W ciągu ostatnich czterech kwartałów Enphase Energy trzykrotnie przekroczyło konsensus szacunków EPS. Firma w tym okresie trzykrotnie przekroczyła również konsensus szacunków przychodów.

Wycena

Żadna decyzja inwestycyjna nie może być efektywna bez uwzględnienia wyceny akcji. To, czy aktualna cena akcji właściwie odzwierciedla wewnętrzną wartość prowadzonego biznesu i perspektywy rozwoju firmy, jest kluczowym wyznacznikiem jej przyszłych wyników cenowych.

Porównanie obecnych wartości wskaźników wyceny firmy, takich jak cena/zysk (P/E), cena/sprzedaż (P/S) i cena/przepływ gotówki (P/CF), z jej własnymi historycznymi wartościami pomaga ocenić, czy jej akcje są wycenione uczciwie, przewartościowane czy niedowartościowane, natomiast porównanie firmy z jej konkurentami wg tych parametrów pozwala lepiej ocenić, czy cena jej akcji jest rozsądna.

Zacks Value Style Score (część systemu Zacks Style Scores), który przywiązuje dużą wagę zarówno do tradycyjnych, jak i nietypowych miar wyceny, aby ocenić akcje w skali od A do F (A jest lepsze niż B; B lepsze niż C itd.), jest bardzo pomocny w identyfikowaniu, czy akcja jest przewartościowana, właściwie wyceniona czy tymczasowo niedowartościowana.

Enphase Energy otrzymało ocenę D w tym zakresie, co oznacza, że jest notowane z premią wobec konkurentów.

Podsumowanie

Omówione tu fakty oraz wiele innych informacji na Zacks.com może pomóc określić, czy warto zwracać uwagę na rynkowy szum wokół Enphase Energy. Jednak ocena Zacks Rank #3 sugeruje, że w najbliższym czasie może ona zachowywać się zgodnie z szerokim rynkiem.