Eli Lilly and Company (LLY) to popularna akcja: Fakty, które warto znać przed inwestycją

(LLY) znalazł się ostatnio na liście najczęściej wyszukiwanych akcji na stronie Zacks.com. Dlatego warto rozważyć kilka kluczowych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki tej akcji w najbliższej przyszłości.

Akcje tego producenta leków zwróciły -5,9% w ciągu ostatniego miesiąca, podczas gdy indeks Zacks S&P 500 composite spadł o -0,8%. Branża Zacks Large Cap Pharmaceuticals, do której należy Lilly, zyskała w tym okresie 3,1%. Teraz kluczowe pytanie brzmi: dokąd może zmierzać kurs akcji w najbliższym czasie?

Chociaż komunikaty medialne lub plotki o istotnych zmianach w perspektywach biznesowych spółki zazwyczaj sprawiają, że jej akcje są „na topie” i prowadzą do natychmiastowej zmiany ceny, to jednak zawsze istnieją pewne fundamentalne fakty, które ostatecznie dominują przy decyzjach o trzymaniu lub sprzedaży akcji.

Rewizje prognoz zysków

W Zacks kluczową wagę przywiązujemy do oceny zmian projekcji przyszłych zysków spółki ponad wszystko inne. Uważamy bowiem, że obecna wartość przyszłych strumieni zysków firmy determinuje jej godziwą wartość rynkową.

Nasza analiza opiera się zasadniczo na tym, jak analitycy z rynku sprzedającego akcje rewizują swoje prognozy zysków, aby uwzględnić najnowsze trendy biznesowe. Gdy prognozy zysków dla firmy rosną, rośnie też jej godziwa wartość rynkowa. A gdy godziwa wartość akcji jest wyższa niż jej obecna cena rynkowa, inwestorzy zwykle kupują akcje, co prowadzi do wzrostu ich ceny. Z tego powodu badania empiryczne wskazują na silną korelację pomiędzy trendami rewizji prognoz zysków a krótkoterminowymi ruchami cen akcji.

Oczekuje się, że Lilly osiągnie zysk na akcję w wysokości 7,37 USD za obecny kwartał, co oznacza zmianę rok do roku o +120,7%. W ciągu ostatnich 30 dni konsensus prognoz Zacks zmienił się o -2,4%.

Konsensus prognoz zysków na obecny rok fiskalny wynosi 33,8 USD na akcję, co wskazuje na zmianę rok do roku o +39,6%. Ta prognoza zmieniła się o +4,4% w ciągu ostatnich 30 dni.

Dla kolejnego roku fiskalnego konsensus prognoz zysków na poziomie 41,84 USD wskazuje na zmianę o +23,8% w stosunku do tego, co Lilly miało zgłosić rok wcześniej. W ostatnim miesiącu prognoza ta zmieniła się o +0,9%.

Dzięki imponującej, zewnętrznie audytowanej historii, nasze autorskie narzędzie do oceny akcji — Zacks Rank — jest bardziej jednoznacznym wskaźnikiem krótkoterminowej wyceny akcji, ponieważ skutecznie wykorzystuje moc rewizji prognoz zysków. Wielkość ostatniej zmiany konsensusu, wraz z trzema innymi czynnikami związanymi z prognozami zysków, skutkowała przyznaniem Lilly oceny Zacks Rank #3 (Trzymaj).

Poniższy wykres pokazuje ewolucję 12-miesięcznej prognozy konsensusu EPS spółki:

12 miesięczny EPS

Prognozowany wzrost przychodów

Chociaż wzrost zysków firmy jest niewątpliwie najlepszym wskaźnikiem jej kondycji finansowej, niewiele się dzieje, jeśli nie może ona zwiększyć swoich przychodów. Niemożliwe jest przez długi czas wzrost zysków bez wzrostu przychodów. Dlatego poznanie potencjału wzrostu przychodów firmy jest kluczowe.

Dla Lilly konsensus prognoz sprzedaży na bieżący kwartał na poziomie 17,68 miliarda USD oznacza zmianę rok do roku o +38,9%. Dla obecnego i kolejnego roku fiskalnego prognozy na poziomie 81,64 miliarda i 93,53 miliarda USD oznaczają odpowiednio zmiany o +25,3% i +14,6%.

Ostatnie wyniki i historia niespodzianek

Lilly odnotowało przychody w wysokości 19,29 miliarda USD w ostatnim zgłoszonym kwartale, co oznacza zmianę rok do roku o +42,6%. EPS na poziomie 7,54 USD za ten sam okres w porównaniu do 5,32 USD rok wcześniej.

W porównaniu do konsensusu Zacks na poziomie 17,87 miliarda USD, zgłoszone przychody stanowią niespodziankę na poziomie +7,95%. Niespodzianka EPS wyniosła +7,87%.

W ciągu ostatnich czterech kwartałów Lilly przekroczyło konsensus prognoz EPS trzy razy. Firma za każdym razem w tym okresie przekraczała także konsensus przychodów.

Wycena

Żadna decyzja inwestycyjna nie może być efektywna bez uwzględnienia wyceny akcji. To, czy obecna cena akcji właściwie odzwierciedla wewnętrzną wartość stojącego za nią biznesu oraz perspektywy wzrostu firmy, jest kluczowym wyznacznikiem przyszłych wyników tej akcji.

Porównanie aktualnej wartości wskaźników wyceny firmy, takich jak cena do zysku (P/E), cena do sprzedaży (P/S) czy cena do przepływów pieniężnych (P/CF), z ich historycznymi wartościami pomaga ocenić, czy akcje są wyceniane sprawiedliwie, przewartościowane czy niedowartościowane, natomiast porównanie firmy na tle konkurencji w tych samych parametrach daje dobre pojęcie o tym, jak rozsądna jest cena akcji.

Ocena Zacks Value Style Score (część systemu Zacks Style Scores), która przywiązuje dużą wagę zarówno do tradycyjnych, jak i nietradycyjnych wskaźników wyceny, aby ocenić akcje od A do F (A jest lepsze od B, B lepsze od C itd.), jest bardzo pomocna w określeniu, czy akcje są przewartościowane, właściwie wycenione czy chwilowo niedowartościowane.

Lilly otrzymało ocenę C w tym zakresie, co wskazuje, że handluje na równi z konkurencją. Kliknij tutaj, aby zobaczyć wartości niektórych wskaźników wyceny, które wpłynęły na tę ocenę.

Podsumowanie

Omówione tu fakty oraz wiele innych informacji dostępnych na Zacks.com mogą pomóc w podjęciu decyzji, czy warto zwracać uwagę na rynkowe szumy wokół Lilly. Jednak jej Zacks Rank #3 sugeruje, że w najbliższym czasie może zachowywać się zgodnie z szerokim rynkiem.