Neocloud Contagion: Problemy finansowe CoreWeave pociągają w dół Nebius, Applied Digital

Specjalistyczny sektor neocloud został poddany próbie wytrzymałości w piątek, gdy akcje Nebius Group N.V. (NASDAQ: NBIS) oraz Applied Digital Corp. (NASDAQ: APLD) gwałtownie spadły w ślad za CoreWeave, Inc. (NASDAQ: CRWV). 

Wyprzedaż została wywołana przez raport sugerujący poważne trudności finansowe związane z ambitną rozbudową infrastruktury CoreWeave.

• Akcje NBIS są w ruchu.

Problemy z finansowaniem centrów danych

Akcje CoreWeave spadły w ciągu dnia nawet o 12% po wiadomości, że jej kluczowy partner finansowy, Blue Owl Capital (NYSE: OWL), rzekomo nie zdołał zapewnić wystarczających środków na ogromny projekt centrum danych o wartości 4 miliardów dolarów w Pensylwanii. 

Obiekt ten miał być flagową lokalizacją dla modelu CoreWeave "GPU-as-a-service". Niepokój spotęgowała niedawna decyzja Blue Owl o wstrzymaniu kwartalnych umorzeń dla jednego ze swoich funduszy skierowanych do inwestorów detalicznych, co inwestorzy odebrali jako „kanarka w kopalni” dla płynności w sektorze infrastruktury AI.

Akcje neocloud toną

Efekt domina szybko dotknął Nebius oraz Applied Digital, ponieważ obie firmy działają w tym samym kapitłochłonnym ekosystemie. 

Nebius, pozycjonujący się jako wiodąca europejska fabryka AI, opiera się na tej samej narracji o szybkim, zadłużonym pozyskiwaniu sprzętu, która przestraszyła inwestorów CoreWeave.

Podobnie Applied Digital — już wcześniej dotknięty przez NVIDIA, która ostatnio zmniejszyła swoje udziały — jest bardzo wrażliwy na wszelkie zmiany na prywatnym rynku kredytowym finansującym te ogromne klastry GPU.

Mimo oficjalnych zaprzeczeń zarówno ze strony Blue Owl, jak i CoreWeave — które podtrzymują, że zabezpieczono 500 milionów dolarów kredytu pomostowego, a harmonogramy projektów pozostają nienaruszone — reakcja rynku podkreśla rosnące obawy. 

Piątkowe ruchy cenowe na CoreWeave, Nebius i Applied Digital jasno pokazały, że wzrost i liczba GPU nie są już jedynymi istotnymi wskaźnikami. Inwestorzy oczekują dowodów na solidność finansowania centrów danych. 

Zdjęcie: JLStock / Shutterstock