MiniMed, dział diabetologiczny Medtronic, planuje IPO w USA z celem wyceny na 7,9 miliarda dolarów

　　Medtronic należąca do niej grupa MiniMed poinformowała we wtorek, że jej docelowa wycena podczas pierwszej oferty publicznej (IPO) w Stanach Zjednoczonych może sięgnąć aż 7,86 miliarda dolarów, co oznacza ważny krok w planie wydzielenia działalności związanej z leczeniem cukrzycy przez tego producenta sprzętu medycznego.

　　Ta spółka zależna z siedzibą w Northridge w Kalifornii jest liderem w dziedzinie opieki diabetologicznej, głównie produkując pompy insulinowe, systemy monitorowania poziomu glukozy oraz czujniki. W ramach tej oferty IPO planowane jest emisja 28 milionów akcji, w przedziale cenowym 25 do 28 dolarów za akcję, z planowanym maksymalnym pozyskaniem 784 milionów dolarów.

　　Lukas Mühlbauer, asystent badawczy z IPOX, stwierdził: „MiniMed posiada ponad 40-letnią historię produkcji pomp insulinowych i wchodzi na rynek jako dojrzałe przedsiębiorstwo, a nie start-up. To wydzielenie pozwoli firmie skierować się do inwestorów zainteresowanych wyłącznie technologiami diabetologicznymi.”

　　Medtronic ogłosił w zeszłym roku, że planuje poprzez IPO oraz późniejsze wydzielenie oddzielić działalność związaną z cukrzycą, która generuje najmniejsze przychody, by uprościć swój portfel i skoncentrować się na rynkach o wysokim wzroście i wysokiej rentowności.

　　Ten producent sprzętu medycznego w 2023 roku wydzielił także działalność związaną z opieką nefrologiczną poprzez spółkę joint venture Mozarc Medical, a w 2024 roku wycofał się z segmentu wentylatorów medycznych, upraszczając tym samym swoją działalność.

　　Decyzja Medtronic o wydzieleniu MiniMed następuje niemal 25 lat po tym, jak przejął tę działalność za około 3,3 miliarda dolarów. W ostatnich latach niektóre urządzenia tego działu były przedmiotem obaw regulacyjnych związanych z zarządzaniem jakością i bezpieczeństwem cybernetycznym. Jednak dzięki modernizacji pomp insulinowych 780G oraz czujników, działalność ta w ostatnich kilku kwartałach powróciła na ścieżkę wzrostu.

　　Mühlbauer zauważył: „Pomimo silnego wzrostu przychodów, ceną za stanie się niezależnym podmiotem jest utrata finansowej poduszki Medtronic. MiniMed odnotowuje straty netto przez trzy kolejne lata, co oznacza, że inwestorzy będą oczekiwać jasnej drogi do rentowności.”

　　Medtronic przewiduje, że po 6 miesiącach od zakończenia IPO nastąpi pełne wydzielenie MiniMed.

　　Goldman Sachs, BofA Securities, Citigroup oraz Morgan Stanley są współprowadzącymi księgę popytu tej oferty IPO. MiniMed planuje debiut na Nasdaq pod symbolem giełdowym MMED.

Redaktor odpowiedzialny: Guo Mingyu