Ten byczy sygnał nigdy nie zawiódł akcji Lemonade

Lemonade Inc (NYSE:LMND) akcje spadają o 1,2% do poziomu 49,89 USD w ostatnich notowaniach, zmierzając do czwartej z rzędu straty po tym, jak wczoraj odnotowały największy jednodniowy spadek procentowy od kwietnia. Chociaż firma ubezpieczeniowa w zeszłym tygodniu ogłosiła stratę za czwarty kwartał mniejszą niż oczekiwano dzięki silnemu underwritingu, akcje straciły 11,9% i osiągnęły najniższy poziom od października. Ten spadek ma jednak pozytywny aspekt, ponieważ LMND obecnie testuje linię trendu o historycznie byczych implikacjach.

Według Rocky'ego White'a, starszego analityka ilościowego w Schaeffer's, akcje Lemonade znajdują się obecnie w odległości 0,75 od 20-dniowego średniego rzeczywistego zakresu (ATR) 260-dniowej średniej kroczącej, po tym jak przez 80% czasu w ciągu ostatnich dwóch tygodni oraz w 80% z ostatnich 42 sesji handlowych utrzymywały się powyżej tej linii.

Ten sygnał pojawił się cztery razy w ciągu ostatnich 10 lat i za każdym razem po miesiącu kurs akcji był wyższy, ze średnim wzrostem o 6,9%. Z obecnego poziomu, ruch o podobnej skali umieściłby akcje Lemonade powyżej 53 USD. 

Traderzy opcji byli bardziej byczy niż zwykle, mimo że akcje są obecnie w trakcie czterech z rzędu tygodniowych spadków i 50% poniżej czteroletniego szczytu na poziomie 99,99 USD z 21 stycznia. 50-dniowy stosunek wolumenu call/put dla tego instrumentu na International Securities Exchange (ISE), Chicago Board Options Exchange (CBOE) i NASDAQ OMX PHLX (PHLX) wynosi 6,40, co jest najwyższą wartością w porównaniu do wszystkich odczytów z ostatnich 12 miesięcy.

Short interest spadł o 8% w dwóch ostatnich okresach raportowania, jednak 11,96 miliona sprzedanych krótko akcji nadal stanowi 18,8% całkowitej dostępnej puli LMND. Odwrócenie tego pesymizmu mogłoby przynieść dodatkowe wsparcie dla wzrostów.

Opcje wydają się również wycenione korzystnie. Według Schaeffer's Volatility Index (SVI) dla tego instrumentu na poziomie 82%, który plasuje się w niskim, 26. percentylu rocznych odczytów, co wskazuje, że inwestorzy wyceniają niskie oczekiwania co do zmienności.