K33 Research: Twierdzenie o „Jane Street dumpie o 10:00” nie ma poparcia w danych

BlockBeats donosi, że 26 lutego Vetle Lunde, szef działu badań w K33 Research, opublikował raport analityczny, w którym stwierdził, że w okresie od stycznia 2025 do lutego 2026 średni jednominutowy zwrot z bitcoin o godzinie 10:00 (UTC+8) faktycznie znajduje się w najsilniejszym przedziale 25% w ciągu całego dnia. Mimo że w ciągu ostatnich czterech miesięcy o 10:00 (UTC+8) rzeczywiście odnotowano ujemne zwroty, w ciągu dnia jest jeszcze 34 minuty, które wypadają gorzej.

Vetle Lunde twierdzi, że szczyty zmienności BTC koncentrują się wokół publikacji danych makroekonomicznych z USA oraz otwarcia rynku akcji w USA (09:31–09:37), co jest wynikiem ścisłego powiązania mikrostruktury rynku z amerykańskimi giełdami, a nie ukierunkowanej manipulacji w konkretnych momentach. Jeśli już mówić o „dumpowaniu”, to bardziej uwagę powinny przyciągać minuty nie będące pełną godziną, takie jak 10:12 (UTC+8), 09:41 (UTC+8) itd. Popularna wśród rynku teza o „Jane Street dumpowaniu o 10:00” nie znajduje potwierdzenia w danych.