Wyniki VNOM za czwarty kwartał przewyższają oczekiwania dzięki zwiększonej produkcji

Viper Energy Inc. Przekracza Oczekiwania Zysków za IV kwartał 2025

Viper Energy Inc. (VNOM) odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,31 USD za czwarty kwartał 2025 roku, przewyższając konsensus Zacks, który wynosił 0,27 USD. Pomimo tego wyniku, zysk był niższy niż 0,42 USD zgłoszone w tym samym okresie ubiegłego roku.

Firma, posiadająca udziały mineralne i tantiemowe w północnoamerykańskich aktywach naftowych i gazowych, odnotowała dochód operacyjny na poziomie 435 milionów dolarów. Wynik ten przekroczył konsensus rynkowy wynoszący 426,5 miliona dolarów i oznaczał znaczący wzrost w porównaniu do 228,7 miliona dolarów w analogicznym kwartale poprzedniego roku.

Silne wyniki kwartalne były głównie napędzane znaczącym wzrostem wydobycia ekwiwalentu ropy naftowej. Jednakże te zyski zostały częściowo zniwelowane przez spadek cen ropy, wzrost ogólnych kosztów oraz 408 milionów dolarów odpisów niegotówkowych związanych z nieruchomościami nabytymi od Diamondback Energy, wycenionymi według ich historycznych kosztów księgowych.

Najważniejsze Informacje Produkcyjne

Udziały mineralne Viper Energy przyniosły 12 328 tysięcy baryłek ekwiwalentu ropy (Mboe), co stanowi znaczny wzrost z 5 162 Mboe rok wcześniej i przekracza prognozowane 11 477 Mboe.

• Ropa stanowiła 49,6% całkowitej produkcji; wydobycie wzrosło do 6 110 tysięcy baryłek z 2 747 tysięcy baryłek rok do roku, przekraczając szacunki wynoszące 6 040 tysięcy baryłek.
• Produkcja gazu ziemnego osiągnęła 19 668 milionów stóp sześciennych (MMcf), z poziomu 7 236 MMcf w analogicznym kwartale poprzedniego roku.
• Ogólnie, produkcja ropy naftowej, gazu ziemnego i cieczy gazowych wykazała znaczący wzrost rok do roku.

Trendy Cen Realizowanych

Średnia cena realizowana za baryłkę ekwiwalentu ropy wyniosła 34,23 USD, co stanowi spadek z 43,56 USD w czwartym kwartale 2024 roku i jest poniżej prognozowanych 37,67 USD.

• Ceny ropy naftowej wyniosły średnio 58,43 USD za baryłkę, w porównaniu do 69,91 USD rok wcześniej, ale nieco powyżej szacunku 58,17 USD.
• Gaz ziemny sprzedawano po 0,81 USD za tysiąc stóp sześciennych, w porównaniu do 0,84 USD rok wcześniej i poniżej oczekiwanych 2,13 USD.
• Ciecze gazowe osiągnęły średnio 16,67 USD za baryłkę, co stanowi spadek z 22,15 USD i jest nieco poniżej szacowanych 16,87 USD.

Koszty i Struktura Wydatków

Całkowite wydatki za kwartał wzrosły do 689 milionów dolarów, co stanowi gwałtowny wzrost z 85 milionów dolarów w tym samym okresie poprzedniego roku i jest znacząco powyżej szacowanych 282,8 miliona dolarów.

Koszty operacyjne na baryłkę ekwiwalentu ropy wyniosły 3,16 USD, co oznacza poprawę w stosunku do 3,85 USD rok wcześniej i jest niższe niż prognozowane 4,01 USD.

Przepływy Pieniężne i Pozycja Finansowa

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej osiągnęły 399 milionów dolarów, w porównaniu do 158 milionów dolarów w trzecim kwartale 2024 roku.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Viper Energy odnotowała 13 milionów dolarów w gotówce i ekwiwalentach gotówkowych, przy długoterminowym zadłużeniu netto wynoszącym 2,186 miliarda dolarów.

Prognozy i Wytyczne

Na pierwszy kwartał 2026 roku Viper Energy oczekuje produkcji netto w przedziale od 124 000 do 128 000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (Mboe/d). Na cały rok 2026 prognozy wynoszą od 120 000 do 132 000 Mboe/d.

Obecnie firma posiada Zacks Rank #4 (Sprzedaj).

Najważniejsze Raporty Wynikowe od Branżowych Konkurentów

Oprócz wyników VNOM, kilka innych znaczących spółek energetycznych opublikowało swoje kwartalne raporty wynikowe:

ConocoPhillips (COP)

• Skorygowany zysk na akcję za czwarty kwartał 2025 wyniósł 1,02 USD, co jest poniżej konsensusu 1,08 USD i mniej niż 1,98 USD rok wcześniej.
• Przychody kwartalne wyniosły 14,2 miliarda dolarów, co stanowi spadek z 14,7 miliarda dolarów w ubiegłym roku, ale jest powyżej szacowanych 13,9 miliarda dolarów.
• Na dzień 31 grudnia 2025 roku gotówka i ekwiwalenty gotówkowe wynosiły 6,5 miliarda dolarów, dług długoterminowy 22,4 miliarda dolarów, a dług krótkoterminowy 1,02 miliarda dolarów.

Diamondback Energy (FANG)

• Zgłoszono skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,74 USD za IV kwartał 2025 roku, poniżej oczekiwań wynoszących 1,88 USD i mniej niż 3,64 USD w poprzednim roku.
• Kwartalne przychody osiągnęły 3,38 miliarda dolarów, przekraczając konsensus o 7,01%, ale mniej niż 3,71 miliarda dolarów w ubiegłym roku.
• Na koniec roku Diamondback posiadał 104 miliony dolarów w gotówce i ekwiwalentach gotówkowych oraz 13,7 miliarda dolarów długoterminowego zadłużenia, z wskaźnikiem zadłużenia do kapitalizacji na poziomie 24,2%.

Imperial Oil Limited (IMO)

• Skorygowany zysk na akcję za IV kwartał 2025 roku wyniósł 1,41 USD, przewyższając konsensus wynoszący 1,36 USD, ale mniej niż 1,69 USD rok wcześniej z powodu słabszych realizacji cen upstream.
• Przychody za kwartał wyniosły 8,1 miliarda dolarów, poniżej oczekiwanych 10,4 miliarda dolarów i mniej niż 9 miliardów dolarów w poprzednim roku, odzwierciedlając słabe wyniki zarówno w segmencie upstream, jak i downstream.
• Na dzień 31 grudnia 2025 roku firma zgłosiła 1,1 miliarda dolarów kanadyjskich w gotówce i ekwiwalentach oraz 4 miliardy dolarów kanadyjskich całkowitego zadłużenia, przy wskaźniku zadłużenia do kapitalizacji na poziomie 15,2%.

Poznaj 10 Najlepszych Akcji Zacks na 2026 Rok

Wciąż masz czas, aby uzyskać dostęp do 10 najlepszych wyborów akcji Zacks na 2026 rok, wyselekcjonowanych przez Dyrektora ds. Badań Sheraza Miana. Od 2012 roku ten portfel przyniósł niezwykły wzrost o +2 530,8%, zdecydowanie przewyższając S&P 500 o +570,3% w tym samym okresie.

Sheraz skrupulatnie przeanalizował 4 400 firm, aby wybrać 10 najlepszych akcji do kupna i trzymania na 2026 rok. Bądź jednym z pierwszych, którzy poznają te propozycje o wysokim potencjale.

Dodatkowe Zasoby

Szukasz więcej pomysłów inwestycyjnych? Pobierz darmowy raport Zacks „7 Najlepszych Akcji na Najbliższe 30 Dni”.