Qorvo (QRVO) wzrósł o 6,7% od ostatniego raportu zysków: czy może to potrwać?

Minął około miesiąc od ostatniego raportu finansowego QorvoQRVO-0.63% (QRVO). W tym okresie akcje wzrosły o około 6,7%, przewyższając S&P 500.

Inwestorzy mogą się jednak zastanawiać, czy ostatnia pozytywna tendencja utrzyma się przed kolejną publikacją wyników finansowych, czy też Qorvo czeka korekta? Najpierw przyjrzyjmy się szybko ostatniemu raportowi finansowemu, aby lepiej zrozumieć aktualne czynniki wpływające na Qorvo, Inc., zanim przejdziemy do reakcji inwestorów i analityków z ostatnich tygodni.

Wyniki Qorvo za Q3 przewyższają oczekiwania dzięki solidnemu wzrostowi przychodów

Qorvo opublikowało mocne wyniki za trzeci kwartał roku fiskalnego 2026, zarówno skorygowany zysk, jak i przychody przekroczyły konsensus Zacks.

W kwartale ten wzrost napędzany był zwiększeniem udziału w zawartości produktów, koncentracją na flagowych smartfonach o wyższej marży, poprawą miksu produktowego, wzrostem w segmentach Wi-Fi i motoryzacyjnych ultra-wideband, stabilnym popytem na HPA oraz korzyściami z restrukturyzacji, które razem podniosły marże i rentowność.

Zysk netto

Według GAAP, firma wykazała zysk netto w wysokości 164,1 mln USD, czyli 1,75 USD na akcję, wobec zysku netto 41,3 mln USD, czyli 43 centów na akcję w analogicznym okresie poprzedniego roku. Wzrost przychodów i niższe koszty operacyjne poprawiły wyniki netto w kwartale.

Skorygowany zysk netto (non-GAAP) wyniósł 203,2 mln USD, czyli 2,17 USD na akcję, wobec 152,8 mln USD, czyli 1,61 USD na akcję w poprzednim roku. Zysk netto przewyższył konsensus Zacks o 30 centów.

Przychody

Przychody netto w kwartale wzrosły do 993 mln USD z 916,3 mln USD rok wcześniej, dzięki nowemu kontraktowi na high-band pad do iPadów z obsługą sieci komórkowych oraz silnemu popytowi na flagowe i premium smartfony. Dodatkowo wczesne zamówienia produkcyjne w programach motoryzacyjnych ultra-wideband oraz stabilny popyt w sektorach obrony, lotnictwa i infrastruktury wsparły przychody. Przychody przekroczyły konsensus Zacks, który wynosił 991,3 mln USD.

Wyniki segmentów

Segment High-Performance Analog (HPA) wygenerował 190,9 mln USD przychodów wobec 171,7 mln USD rok wcześniej, głównie dzięki silnemu popytowi w sektorach obrony, lotnictwa, satelitarnym, energetycznym i infrastrukturalnym. Segment ten nadal korzysta z wieloletnich sprzyjających trendów w D&A, data power oraz rynkach końcowych infrastruktury.

Przychody z segmentu Connectivity and Sensors Group (CSG) wyniosły 111,3 mln USD wobec 109,5 mln USD rok wcześniej, napędzane szerokim wdrożeniem Wi-Fi oraz wzrostem w sektorach przemysłowych, korporacyjnych i innych rynkach końcowych. Przychody segmentu Advanced Cellular Group (ACG) wyniosły 690,8 mln USD, co oznacza wzrost o 8,8% rok do roku, wspierany przez rozwój segmentu premium smartfonów.

Pozostałe szczegóły

Skorygowana marża brutto (non-GAAP) wyniosła 487,5 mln USD wobec 426,3 mln USD rok wcześniej, z odpowiednimi marżami 49,1% i 46,5%. Skorygowane koszty operacyjne spadły do 239,9 mln USD z 248,4 mln USD rok temu. Skorygowany zysk operacyjny wyniósł 247,6 mln USD wobec 177,9 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Przepływy pieniężne i płynność

Na dzień 27 grudnia 2025, QRVOQRVO-0.63% posiadało 1,3 mld USD w gotówce i jej ekwiwalentach oraz 1,55 mld USD długu długoterminowego. Firma wygenerowała 265,4 mln USD netto z działalności operacyjnej w kwartale, a wolne przepływy pieniężne wyniosły 236,9 mln USD.

Prognozy

Na czwarty kwartał roku fiskalnego 2026 firma spodziewa się przychodów na poziomie 800 mln USD (+/- 25 mln USD). Skorygowana marża brutto powinna znaleźć się w przedziale 48-49%. Spodziewany zysk skorygowany na akcję to 1,20 USD (+/- 15 centów).

Jak zmieniały się prognozy od tego czasu?

W ciągu ostatniego miesiąca inwestorzy obserwowali tendencję spadkową w rewizjach prognoz.

Oceny VGM

Obecnie Qorvo posiada dobry wynik Growth Score na poziomie B, jednak wynik Momentum Score jest jeszcze lepszy i wynosi A. Idąc podobnym torem, akcje otrzymały ocenę B w kategorii value, co lokuje je wśród najlepszych 40% dla tej strategii inwestycyjnej.

Ogólnie rzecz biorąc, akcje mają łączny VGM Score na poziomie A. Jeśli nie skupiasz się na jednej strategii, ten wynik to coś, na co powinieneś zwrócić uwagę.

Perspektywy

Prognozy dla akcji ogólnie mają trend spadkowy, a skala tych rewizji wskazuje na zmianę w dół. Co ciekawe, Qorvo posiada Zacks Rank #3 (Hold). Oczekujemy, że zwrot z akcji w najbliższych miesiącach będzie zgodny z rynkiem.

Właśnie wydane: Zacks Top 10 Stocks na 2026

Pospiesz się – nadal możesz dołączyć do naszej dziesiątki najlepszych spółek na 2026 rok. Wybrane przez dyrektora ds. badań Zacks, Sheraza Miana, to portfolio było zaskakująco i konsekwentnie skuteczne.

Od początku w 2012 roku do listopada 2025, Zacks Top 10 Stocks zyskało +2 530,8%, ponad czterokrotnie przebijając rezultat S&P 500 na poziomie +570,3%.

Sheraz przeanalizował 4 400 firm objętych rankingiem Zacks i wybrał najlepszą dziesiątkę do zakupu i przetrzymania w 2026 roku. Nadal możesz być jednym z pierwszych, którzy zobaczą te właśnie wydane akcje o ogromnym potencjale.

Zobacz nowe Top 10 Stocks >>

Chcesz najnowszych rekomendacji od Zacks Investment Research? Dziś możesz pobrać 7 najlepszych akcji na kolejne 30 dni. Kliknij, aby pobrać ten darmowy raport

Qorvo, Inc. (QRVO): Bezpłatny raport analizy akcji

Ten artykuł pierwotnie opublikowano w Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research