JPMorgan: Rynek przesadnie obawia się AI, teraz jest najlepszy moment na zakup akcji wysokiej jakości firm programistycznych

格隆汇 27 lutego｜Wraz z narastającą „paniką związaną ze sztuczną inteligencją (AI)”, akcje amerykańskich firm programistycznych w ostatnich tygodniach radziły sobie słabo. Od początku 2026 roku kapitalizacja tego sektora spadła już o około 2 biliony dolarów, co pociągnęło za sobą znaczny spadek cen akcji wielu gigantów technologicznych. Udział branży oprogramowania w indeksie S&P 500 zmniejszył się z 12% do 8,4%, a wskaźnik siły względnej indeksu S&P 500 Software & Services ostatnio spadł do poziomu 18, co nie było widziane od końca pęknięcia bańki internetowej. W odpowiedzi na to JPMorgan stwierdził, że rynek zareagował przesadnie: „Obecnie inwestorzy gotowi wykluczyć czynniki zakłócające mogą mieć jedną z najlepszych okazji wejścia do wysokiej jakości firm programistycznych w ostatnich latach”. Analitycy JPMorgan w najnowszym raporcie wskazali, że rynek wycenia katastrofę, która nastąpi dopiero za kilka lat. JPMorgan uważa, że pełne zastąpienie oprogramowania korporacyjnego przez sztuczną inteligencję może nastąpić najwcześniej po 2028 roku. Obecne narzędzia jedynie wspomagają przepływy pracy, a nie je zastępują. Chociaż te obawy nie są bezpodstawne, harmonogram przyjęty przez inwestorów nie jest realistyczny.