USDCAD utrzymuje się blisko miesięcznego szczytu, gdy uczestnicy rynku czekają na dane NFP z USA i aktualizacje dotyczące USMCA

Przegląd fundamentów rynkowych

Wiadomości dotyczące dolara amerykańskiego (USD)

Dolar amerykański waha się w wąskim zakresie, pod wpływem trwających globalnych i gospodarczych niepewności. Waluta zyskała wczoraj na wartości po początkowych doniesieniach sugerujących, że trzecia runda negocjacji między Stanami Zjednoczonymi a Iranem zakończyła się fiaskiem, przy czym Iran rzekomo odrzucił warunki USA. Jednak późniejsze aktualizacje ujawniły, że rozmowy rzeczywiście poczyniły postępy i planowane jest kolejne spotkanie w przyszłym tygodniu, co spowodowało oddanie wcześniejszych zysków przez dolara.

Główne czynniki wpływające na dolara amerykańskiego to potencjalne napięcia militarne między USA a Iranem oraz przyszłe decyzje Rezerwy Federalnej dotyczące stóp procentowych. Każda eskalacja konfliktu militarnego mogłaby podnieść wartość dolara ze względu na wzrost awersji do ryzyka. Podobnie, lepsze dane gospodarcze z USA, które zwiększyłyby oczekiwania na bardziej agresywne podwyżki stóp przez Fed, również wsparłyby amerykańską walutę. Przedstawiciel Fed, Waller, podkreślił znaczenie przyszłotygodniowego raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem (Non-Farm Payrolls) dla kierunku przyszłej polityki.

Aktualizacja dolara kanadyjskiego (CAD)

Nie odnotowano znaczących zmian dla dolara kanadyjskiego, ponieważ Bank Kanady utrzymuje neutralne stanowisko, a uczestnicy rynku oczekują dalszych informacji dotyczących przeglądu USMCA.

Dominic LeBlanc, kanadyjski minister nadzorujący handel USA-Kanada, skomentował wczoraj, że prywatne rozmowy między rządami na temat USMCA były „niezniechęcające”. Zauważył również, że dwustronne porozumienia między trzema krajami zawsze istniały obok szerszych ustaleń.

Ogólnie rzecz biorąc, sygnały pozostają nieco mieszane, ale lekko pozytywne. Podczas gdy rynki biorą pod uwagę niewielkie prawdopodobieństwo obniżki stóp do końca roku, szansa ta pozostaje niska. Ostatnie wskaźniki gospodarcze wspierają tę perspektywę, a rynek pracy wykazuje stabilność, a inflacja bazowa utrzymuje się tuż powyżej środka celu Banku Kanady, wynoszącego 2-3%.

Analiza techniczna USDCAD – wykres dzienny

Wykres dzienny pokazuje, że USDCAD koryguje się do miesięcznego szczytu w okolicach 1,3725, gdzie wszedł w fazę konsolidacji. Sprzedający prawdopodobnie będą bronić oporu na poziomie 1,3725 oraz głównej, opadającej linii trendu, dążąc do spadku w kierunku nowych minimów. Z kolei kupujący będą wypatrywać wybicia powyżej tego obszaru, co może napędzić dalsze wzrosty w kierunku 1,3900.

Analiza techniczna USDCAD – wykres 4-godzinny

Na interwale 4-godzinnym, ostatnie ruchy cenowe ukształtowały możliwą formację głowy i ramion w pobliżu miesięcznego maksimum, z linią szyi zlokalizowaną w okolicach 1,3650. Kupujący najprawdopodobniej będą wchodzić w pobliżu linii szyi, zarządzając ryzykiem tuż poniżej niej, licząc na wzrosty do nowych szczytów. Sprzedający natomiast będą wypatrywać przełamania poniżej linii szyi, aby celować w poziom 1,3500.

Analiza techniczna USDCAD – wykres 1-godzinny

Wykres 1-godzinny nie przynosi wielu nowych informacji. Kupujący mogą znaleźć korzystniejszy stosunek ryzyka do zysku w pobliżu linii szyi, podczas gdy sprzedający prawdopodobnie poczekają na zdecydowany ruch poniżej linii szyi lub powyżej oporu. Czerwone linie na wykresie wskazują przeciętny dzienny zakres na dziś.

Kluczowe wydarzenia do obserwacji

Na zakończenie tygodnia warto zwrócić uwagę na publikację danych o PKB Kanady oraz PPI z USA. Dodatkowo, należy być czujnym na nowe informacje dotyczące relacji USA-Iran w miarę zbliżania się weekendu. Pełny harmonogram dostępny jest w kalendarzu ekonomicznym.