Rozwiązania centrum danych oparte na sztucznej inteligencji firmy ADI zyskują na popularności: Co przyniesie przyszłość?

Analog Devices odnotowuje silny wzrost w rozwiązaniach dla centrów danych

Analog Devices (ADI) obserwuje znaczący wzrost w swoim segmencie centrów danych, który stał się głównym motorem ekspansji związanej ze sztuczną inteligencją. W ciągu ostatniego roku przychody ADI z centrów danych wzrosły o 50% w roku fiskalnym 2025 i nadal przyspieszały w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2026, napędzane zwiększonymi inwestycjami w infrastrukturę AI.

Wraz z rosnącymi wymaganiami systemów sztucznej inteligencji dotyczącymi większej mocy obliczeniowej, wyższej gęstości mocy i szybszego transferu danych, wzrasta także złożoność tych systemów. Trend ten bezpośrednio korzystnie wpływa na szeroką gamę produktów analogowych, mieszanych, zasilających i optycznych ADI. Firma posiada silną pozycję zarówno w dostarczaniu, jak i zarządzaniu energią, a jej rozwiązania hot-swap i ochronne stanowią około jedną trzecią sprzedaży zasilania centrów danych.

Ekspansja rynkowa napędzana jest także przez wdrażanie architektur o wyższym napięciu, takich jak 48V i 54V, a także rozwiązań zasilania pionowego. Kontrolery zasilania DC i kontrolery wielofazowe ADI są kluczowe do efektywnego zarządzania zapotrzebowaniem na energię przez GPU i CPU w nowoczesnych centrach danych.

Kolejnym obszarem możliwości jest łączność optyczna, ponieważ sieci AI coraz częściej przechodzą w stronę optycznego przełączania obwodów. Zaawansowane technologie kontroli i monitoringu ADI pomagają zwiększać gęstość przepustowości oraz obniżać koszt na bit, wspierając tę transformację.

Biorąc pod uwagę te czynniki, ADI przewiduje, że łączny rynek automatycznego sprzętu testującego (ATE) i produktów dla centrów danych przekroczy roczną wartość 2 miliardów dolarów, stanowiąc około 20% przychodów firmy i wspierając trwały dwucyfrowy wzrost w nadchodzących latach.

Konkurencyjne otoczenie: pozycja ADI na tle rynku

Broadcom (AVGO) wyróżnia się jako lider w dziedzinie dedykowanych rozwiązań krzemowych dla centrów danych. Jego zaawansowana platforma opakowań 3.5D XDSiP jest kluczowa dla zapewnienia wysokiej wydajności i efektywności w dedykowanych procesorach AI. Dział półprzewodników Broadcom, obejmujący te rozwiązania, odnotował znaczny wzrost w ostatnich kwartałach.

Advanced Micro Devices (AMD) to kolejny ważny gracz na rynku dedykowanych rozwiązań krzemowych i akceleratorów AI. AMD oferuje półdedykowane systemy na chipie (SoC) oraz Instinct Accelerators dostosowane do zastosowań w centrach danych. Dodatkowo, karty przyspieszające Alveo Adaptable Accelerator Cards AMD są kluczowe do obsługi obciążeń obliczeniowych w tych środowiskach.

Wraz z szybkim rozwojem centrów danych opartych na AI oraz infrastruktury sieciowej niezbędnej do ich obsługi, takie firmy jak Analog Devices, AMD i Broadcom są doskonale pozycjonowane, by wykorzystać znaczące możliwości wzrostu w tym sektorze.

Wyniki akcji ADI, wycena i prognozy analityków

W ciągu ostatniego roku cena akcji ADI wzrosła o 58,3%, wyprzedzając wzrost o 49,4% odnotowany przez szerszy sektor Semiconductor - Analog and Mixed.

12-miesięczne wyniki akcji ADI

Źródło: Zacks Investment Research

Z perspektywy wyceny, ADI jest obecnie notowane przy wskaźniku ceny do sprzedaży na następne 12 miesięcy wynoszącym 12,31, co jest wyższe od średniej rynkowej wynoszącej 9,34.

Wskaźnik ceny do sprzedaży na następne 12 miesięcy

Źródło: Zacks Investment Research

Zgodnie z konsensusem Zacks, zyski ADI mają wzrosnąć o 42,49% w roku fiskalnym 2026 i o 11,16% w 2027 roku. Szacunki na lata fiskalne 2025 i 2026 pozostały stabilne w ostatnim tygodniu.

Źródło: Zacks Investment Research

Obecnie ADI posiada ocenę Zacks Rank #2 (Kupuj).