Oto intrygująca zagadka stojąca za akcjami Nvidia

Poranny skrót najważniejszych informacji

Witamy w Porannym skrócie najważniejszych informacji. Jeśli chcesz codziennie otrzymywać te spostrzeżenia na swoją skrzynkę mailową, możesz to zrobić. Każdego ranka otrzymasz także:

• Kluczowe tematy, które monitorujemy
• Polecane lektury
• Aktualizacje dotyczące wskaźników ekonomicznych i raportów o wynikach finansowych

Akcje Nvidia pozostają niewzruszone

Akcje Nvidia (NVDA) nie wykazały większych ruchów przed weekendem, nawet po długo wyczekiwanym ogłoszeniu wyników finansowych dwa dni wcześniej.

Ani trio telewizyjnych wywiadów CEO Jensena Huanga—oczywiście w charakterystycznej skórzanej kurtce—ani przeważająco pozytywne recenzje analityków z Wall Street (wszystkich 61) nie wzbudziły większego entuzjazmu.

Nawet to, co opisałem jako klasyczny, ponadprzeciętny kwartał z optymistycznymi prognozami, nie poruszyło rynku.

Wewnątrz najnowszych wyników Nvidia

• Zgodnie z dokumentem 10-K, Nvidia wciąż dysponuje niemal 60 miliardami dolarów na wykup własnych akcji. Środki te mogą zostać wykorzystane do zakupu akcji po spadku kursu po publikacji wyników.
• Firma odnotowała niezrealizowany zysk w wysokości 11 miliardów dolarów z inwestycji w Intel, co również zostało odnotowane w 10-K.
• Prognoza przychodów na bieżący kwartał jest o 6 miliardów dolarów wyższa niż konsensus, co oznacza znaczącą zmianę oczekiwań.
• Wzrost przychodów ponownie przyspiesza (patrz wykres poniżej).
• Marże zysku poprawiają się z kwartału na kwartał.
• CEO Jensen Huang informuje, że „zapotrzebowanie na moc obliczeniową gwałtownie rośnie”.

Jeden z analityków technologicznych z Wall Street opisał wyniki Nvidia jako „wzrost pokoleniowy przy inspirującej wycenie”.

Wzrost przychodów Nvidia przyspiesza. Źródło: BofA

W poszukiwaniu kolejnego wielkiego impulsu dla Nvidia

Czy coś przeoczyłem, jeśli chodzi o Nvidia?

Wygląda na to, że rynek czeka na nowy impuls.

Melissa Otto, szefowa badań Visible Alpha w S&P Global, skomentowała, że „obecnie nie ma impulsu”.

Zastanawiając się nad jej uwagą, uświadomiłem sobie, że inwestorzy Nvidia są już dobrze poinformowani o nadchodzących produktach, boomie wydatków inwestycyjnych napędzanym przez AI, a także niezachwianym optymizmie CEO Huanga—w tym jego koncentracji na robotach humanoidalnych i autonomicznych pojazdach.

Na tym etapie, ile jeszcze akcji Nvidia mogą realistycznie dokupić inwestorzy indywidualni i instytucjonalni? Spółka prawdopodobnie już stanowi znaczącą część wielu portfeli.

Jakie więc niespodzianki mogą czekać Nvidia? Szczerze mówiąc, nie mam pojęcia. Gdybym miał spekulować, być może przełomowy produkt od niedawno przejętego Groq zostanie ujawniony podczas nadchodzącego wydarzenia GTC w przyszłym miesiącu.

Jeśli masz pomysł, co może wywołać kolejną falę wzrostową Nvidia, napisz do mnie na X—chętnie poznam Twoje zdanie.

O autorze

Brian Sozzi pełni funkcję Executive Editor w Yahoo Finance i jest częścią zespołu redakcyjnego.

Pozostań na bieżąco