Całe miasto rozbrzmiewa wybuchami! Poniedziałek będzie świadkiem historii

Źródło: Wywiad Wall Street

Weekendowe nagłówki to same doniesienia o eksplozjach.

Stany Zjednoczone i Izrael przeprowadziły ataki na wiele celów w Iranie, a Iran szybko odpowiedział, zarówno pod względem siły, jak i tempa, przewyższając zeszłoroczny czerwcowy odwet za izraelski nalot.

Obecnie inwestorzy najbardziej interesują się tym, co wydarzy się na rynkach finansowych w poniedziałek?

Po pierwsze, rynek musi tak naprawdę ocenić, jak „zakwalifikować” ten konflikt. Reakcja rynków finansowych na konflikty geopolityczne zasadniczo dzieli się na trzy scenariusze: chirurgiczne uderzenie (krótkoterminowy szok), eskalacja regionalna (wzrost ryzyka energetycznego), kryzys energetyczny (ponowny wzrost inflacji).

Trump ogłosił, że Najwyższy Przywódca Iranu, Chamenei, nie żyje — co może sprawić, że rynek uzna ten konflikt jedynie za „precyzyjną operację”, a nie długotrwały konflikt, z ryzykiem jedynie krótkoterminowych gwałtownych wahań.

Iran ogłosił zamknięcie Cieśniny Ormuz, co jest zmienną — około 20% światowej ropy naftowej przepływa przez ten punkt — to ekstremalny krok, który może wywołać eskalację regionalną. Iran nigdy wcześniej nie podjął takiego działania i dla rynków światowych wciąż jest to koszmarny scenariusz („szok psychologiczny” przeważa nad rzeczywistym wpływem).

Po drugie, w poniedziałek na otwarciu warto obserwować trzy kluczowe wskaźniki:

· Ropa naftowa: Ceny ropy są najbardziej obserwowane, a niektórzy analitycy uważają, że Brent może na otwarciu przebić poziom 100 dolarów. Jeśli wzrośnie o około 5%, sytuacja jest pod kontrolą; jeśli o około 8%, znów ruszą transakcje pod inflację; jeśli ponad 10%, może to wywołać panikę na aktywach ryzykownych (wzrost ropy – wszystko spada). Każdy wzrost cen ropy o 10% może spowodować wzrost dolara o około 0,5%-1%.

· Amerykańskie obligacje skarbowe: Spadek rentowności oznacza przewagę trybu bezpiecznej przystani; wzrost rentowności – przewagę obaw inflacyjnych.

· Amerykańskie kontrakty terminowe: Zachowanie w pierwszej godzinie po otwarciu — bardzo możliwe, że na początku spadną z powodu braku popytu, ale właściwy trend ujawni się po pierwszej godzinie handlu.

Po trzecie, rynki globalne już w końcówce piątkowej sesji zaczęły wyceniać „scenariusz wojenny”, a w ostatnich dwóch godzinach złoto, ropa naftowa i dolar rosły równocześnie.

Ta operacja zapewne była przygotowywana od kilku miesięcy, bo przez dłuższy czas nie słyszano, by Trump wypowiadał się o cenach ropy. Co więcej, po dwudniowych spadkach na amerykańskich giełdach w czwartek i piątek, Trump i Departament Skarbu nie podjęli żadnych działań uspokajających rynek, bo wiedzieli, co się wydarzy. Jednak Trump będzie starał się zminimalizować wpływ na ceny ropy, a decyzja o przeprowadzeniu akcji w sobotę to potwierdza — daje rynkom dzień buforowy w niedzielę. Będzie dążył do kontrolowania „intensywności” konfliktu, a nie do rozpętania pełnowymiarowej wojny.