Wyniki MTDR za IV kwartał przewyższają oczekiwania dzięki zwiększonej produkcji

Matador Resources Company – Przegląd wyników za IV kwartał 2025

Matador Resources Company (MTDR) ogłosiła skorygowany zysk na akcję w wysokości $0,87 za czwarty kwartał 2025 roku, przewyższając konsensus Zacks, który wynosił $0,71. Jednak wynik ten był niższy niż $1,83 na akcję zgłoszone w tym samym kwartale poprzedniego roku.

Całkowity przychód firmy osiągnął $849 milionów, przekraczając konsensusowy szacunek $812,3 miliona, ale oznaczając spadek w stosunku do $970,4 miliona zanotowanego rok wcześniej.

Silne wyniki kwartalne Matador były napędzane przez wyższą ogólną produkcję oraz niewielką redukcję kosztów operacyjnych. Te pozytywne czynniki częściowo osłabiły niższe uzyskane ceny ropy.

Najważniejsze informacje o produkcji i finansach

• Produkcja ropy i gazu: Średnia dzienna produkcja ropy firmy wyniosła 121 363 baryłki, co oznacza wzrost o 1,5% względem oczekiwań i przewyższa zakres prognozy, dzięki konsekwentnie wysokiej wydajności zarówno istniejących, jak i nowo uruchomionych odwiertów.
• Ceny surowców: Średnia uzyskana cena ropy (z wyłączeniem instrumentów pochodnych) wyniosła $58,89 za baryłkę, co oznacza spadek w stosunku do $70,66 w poprzednim roku i jest nieco poniżej projekcji. Gaz ziemny osiągnął średnio $0,95 za Mcf, co stanowi znaczną obniżkę w porównaniu z $2,72 rok wcześniej i także poniżej szacunków.
• Produkcja gazu ziemnego: Dzienne wydobycie gazu ziemnego osiągnęło 539,6 milionów stóp sześciennych, wzrastając z 496,1 milionów rok wcześniej i przewyższając oczekiwania.
• Całkowita produkcja ekwiwalentu ropy: Firma wydobyła 211 290 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (BOE/D), co oznacza wzrost o 5% względem poprzedniego roku i przekracza prognozowane wartości.

Wydatki operacyjne

• Wydatki operacyjne w segmencie midstream wzrosły do $3,22 za BOE z $2,70 rok wcześniej.
• Koszty eksploatacji dzierżawy lekko wzrosły do $5,25 za BOE, ale pozostały poniżej prognozowanych $6,28 za BOE.
• Koszty ogólne i administracyjne spadły do $1,77 za BOE z $2,22, również poniżej szacunków.
• Koszty transportu i przetwarzania obniżyły się do $0,59 za BOE z $0,91, a niepodatkowe opłaty do $3,18 za BOE z $4,08.
• Ogółem, całkowite wydatki operacyjne na BOE wyniosły $29,73, spadając z $30,89 rok wcześniej i poniżej prognozowanych $32,78.

Bilans i nakłady inwestycyjne

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Matador Resources posiadała $79,5 miliona w gotówce i gotówce zastrzeżonej, natomiast dług długoterminowy wynosił $4,68 miliarda. Firma zainwestowała $474,4 miliona w wiercenie, ukończenie odwiertów oraz wyposażenie w czwartym kwartale.

Prognozy na 2026 rok

Patrząc w przyszłość, Matador Resources przewiduje średnią dzienną produkcję ekwiwalentu ropy na poziomie 209 500–215 000 BOE/d w 2026 roku, wzrastając względem prognoz na 2025 rok, które wynosiły 205 500–206 500 BOE/d. Dla pierwszego kwartału 2026 oczekiwana produkcja to 201 000–205 000 BOE/d. Nakłady inwestycyjne na 2026 prognozowane są na poziomie $1,45–$1,55 miliarda, z czego $415–$435 milionów przypada na pierwszy kwartał. Firma planuje wydatkować 55–60% swojego budżetu na wiercenia, ukończenie odwiertów i segment midstream w pierwszej połowie roku.

Zacks Rank oraz wyróżnione pozycje z sektora energetycznego

Obecnie Matador Resources posiada Zacks Rank #4 (Sprzedaj).

Inne akcje z sektora energetycznego z wyższymi Zacks Rank:

• TechnipFMC plc (FTI) – Zacks Rank #1 (Silny zakup)
• Archrock, Inc. (AROC) – Zacks Rank #1 (Silny zakup)
• Oceaneering International, Inc. (OII) – Zacks Rank #2 (Zakup)

Najważniejsze informacje o kluczowych konkurentach

• TechnipFMC (FTI): Zgłoszone skorygowane zyski za Q4 2025 w wysokości $0,70 na akcję, przewyższając szacunki i wzrastając z $0,54 rok wcześniej. Przychód kwartalny wyniósł $2,52 miliarda, wyższy niż rok temu, ale nieznacznie poniżej oczekiwań. Na koniec roku FTI posiadała $1,03 miliarda w gotówce oraz $395,7 miliona w długach długoterminowych.
• Archrock (AROC): Osiągnęła skorygowany zysk za Q4 2025 w wysokości $0,69 na akcję, przekraczając szacunki i niemal podwajając wynik z zeszłego roku ($0,35). Firma zakończyła rok z $1,55 miliona w gotówce i $2,41 miliarda w długach długoterminowych.
• Oceaneering (OII): Osiągnęła skorygowany zysk za Q4 2025 w wysokości $0,45 na akcję, przewyższając szacunki i wzrastając z $0,37 rok wcześniej. Przychód wyniósł $668,6 miliona, mniej niż w poprzednim roku, lecz powyżej konsensusu. OII zakończyła rok z $1,51 miliarda w gotówce i $487,4 miliona w długach długoterminowych.

5 akcji z potencjałem znaczącego wzrostu

Analitycy Zacks zidentyfikowali pięć akcji, które mają potencjał podwojenia wartości w najbliższych miesiącach. Wybory obejmują:

• Innowacyjną firmę wykazującą solidny wzrost i odporność
• Akcję dającą bycze sygnały, idealną do kupna na spadkach
• Okazję inwestycyjną uważaną za jedną z najbardziej atrakcyjnych na rynku
• Lidera w szybko rozwijającej się branży
• Nowoczesną platformę omni-channel gotową do ekspansji

Wiele z tych akcji nie jest szeroko obserwowanych przez Wall Street, zapewniając możliwość wczesnego wejścia. Dotychczasowe rekomendacje przyniosły zyski rzędu 171%, 209% oraz 232%.

Dodatkowe zasoby

• TechnipFMC plc (FTI): Darmowy raport analizy akcji
• Oceaneering International, Inc. (OII): Darmowy raport analizy akcji
• Matador Resources Company (MTDR): Darmowy raport analizy akcji
• Archrock, Inc. (AROC): Darmowy raport analizy akcji