Wstrząsy geopolityczne wywołują gwałtowne wahania, inwestorzy szukają równowagi między paniką a szansą

1. We wtorek amerykańskie akcje gwałtownie się wahały – indeks Dow Jones na początku sesji spadł o około 1200 punktów (spadek o 2,6%), po czym odzyskał część strat, ale na zamknięciu nadal spadł o ponad 400 punktów (0,8%). Rynek ma trudności z pełnym wycenieniem ekonomicznych skutków geopolitycznych wstrząsów, co podkreśla zmienność. Indeks zmienności Cboe po początkowym gwałtownym wzroście nieco się cofnął. W środę podczas sesji azjatyckiej rynki akcji w Azji kontynuowały spadki – indeks Nikkei 225 spadł chwilowo o 4,6%, koreański rynek akcji spadł nawet o 12%, australijski o ponad 2%, a tajski o ponad 8%. 2. Najbardziej bezpośrednią obawą rynku jest przerwanie dostaw ropy naftowej. Cieśnina Ormuz, będąca kluczowym punktem transportu ropy na świecie, w przypadku potencjalnego długotrwałego zamknięcia może podnieść ceny ropy i ponownie rozpalić inflację. Dalsza presja cenowa i obawy o rozprzestrzenienie się konfliktu przyczyniły się do porannej wyprzedaży. Inwestorzy wskazują, że inflacja wpływa na ceny akcji głównie poprzez oddziaływanie na politykę Fed. 3. Część inwestorów uważa, że szok na rynku ropy może być tylko tymczasowy i wykorzystuje okazję do zakupów podczas wyprzedaży. CEO Key Advisors stwierdził, że jeśli ich ocena jest słuszna, akcje przemysłowe, deweloperzy mieszkaniowi, spółki o małej kapitalizacji i akcje rynków wschodzących to „doskonałe okazje do zakupu”, przewidując wzrost w ciągu trzech tygodni. 4. Doświadczeni traderzy przypominają, że inwestorom często trudno jest znaleźć równowagę między nagłówkami dotyczącymi geopolityki a rzeczywistymi ruchami rynku, a rynek czasami reaguje w najbardziej nieoczekiwany sposób. „Kiedy ten rynek będzie gotowy do spadku, powodem będzie coś, czego nie rozumiemy, a nie jakaś szeroko komentowana wojna.” Inne rynki, takie jak złoto, srebro, ropa i indeks strachu, wykazują podobne wzorce zmienności.