Oto dlaczego trzymanie akcji Revvity w swoim portfelu ma teraz sens

Revvity, Inc.: Perspektywy wzrostu i wyniki rynkowe

Revvity, Inc. (RVTY) jest przygotowana na ekspansję, wspierana przez zróżnicowaną gamę produktów. Dywizja diagnostyczna firmy, obejmująca badania przesiewowe noworodków, testy na gruźlicę oraz specjalistyczne immunodiagnostyki, jest kluczowym czynnikiem sukcesu. Dodatkowo, szybki wzrost segmentu Signals Software, znanego z wysokich marż zysku, dodatkowo wzmacnia perspektywy Revvity. Pomimo tych zalet, firma stoi wobec natychmiastowych przeszkód, takich jak zmiany w polityce refundacji w Chinach wpływające na immunodiagnostykę, stłumiony popyt ze strony sektora akademickiego i rządowego wpływający na sprzedaż instrumentów oraz ciągłe ryzyko wynikające z szerszych wahań gospodarczych i walutowych.

W ciągu ostatnich sześciu miesięcy akcje Revvity wzrosły o 12%, wyprzedzając średnią branży medycznej wynoszącą 6,4% oraz wzrost S&P 500 na poziomie 7,2% w tym samym okresie.

Przy wartości rynkowej 10,69 miliarda dolarów Revvity przewiduje w najbliższych pięciu latach tempo wzrostu na poziomie 8,7% i oczekuje dalszego postępu w swoich działaniach. Firma nieprzerwanie przekraczała oczekiwania dotyczące wyników finansowych przez ostatnie cztery kwartały, osiągając średnią niespodziankę zysków na poziomie 4,13%.

Źródło: Zacks Investment Research

Kluczowe mocne strony

• Wzrost diagnostyki i stabilne podstawowe biznesy:

  Revvity zakończyła rok 2025 znaczącym postępem w segmencie diagnostycznym, który odnotował 7% organicznego wzrostu w czwartym kwartale. Było to napędzane silnymi wynikami w zdrowiu reprodukcyjnym, immunodiagnostyce i badaniach przesiewowych noworodków. Badania przesiewowe noworodków utrzymywały stały kwartalny wzrost oraz solidne roczne zyski, przewyższając trendy urodzeń dzięki ulepszonym strategiom sprzedażowym i partnerstwom, takim jak Genomics England. Ta niezawodna oferta diagnostyczna zapewnia stałe przychody i popyt, umożliwiając Revvity utrzymywanie wzrostu nawet przy wahaniach wydatków na badania.

• Postęp w oprogramowaniu i rozwiązaniach AI:

  Dział Signals Software staje się główną siłą napędową Revvity, osiągając organiczny wzrost na poziomie nastoletnich wartości w 2025, zwiększoną adopcję SaaS oraz wskaźnik retencji netto przekraczający 110%. Wprowadzenie narzędzi opartych na AI, takich jak Signals Xynthetica, wraz z integracjami z przejęcia ACD/Labs, wzmacnia możliwości Revvity w cyfrowym odkrywaniu leków. Zarząd przewiduje, że technologie te przyspieszą badania przedkliniczne poprzez wdrażanie modeli AI bezpośrednio do procesów laboratoryjnych. Wraz ze wzrostem liczby farmaceutycznych klientów korzystających z platformy, oczekiwany jest wzrost powtarzalnych przychodów z oprogramowania oraz możliwości sprzedaży krzyżowej.

• Solidny przepływ gotówki i strategiczne zarządzanie kapitałem:

  Zdrowie finansowe Revvity jest widoczne poprzez wolny przepływ gotówki na poziomie 515 milionów dolarów w 2025, współczynnik konwersji dostosowanego zysku netto wynoszący 87% oraz stosunek zadłużenia netto do EBITDA na poziomie 2,7 razy. Firma zwróciła znaczące wartości dla akcjonariuszy, odkupując ponad 800 milionów dolarów akcji w 2025 i ponad 1,5 miliarda od połowy 2023 roku, znacząco redukując liczbę emitowanych akcji. Trwające inicjatywy efektywnościowe mają zwiększyć marże operacyjne do 28% w 2026. Solidna generacja gotówki wspiera inwestycje w fuzje, innowacje oraz dalsze zwroty dla akcjonariuszy.

Wyzwania

• Ograniczony organiczny wzrost z powodu słabych rynków końcowych:

  Pomimo solidnego czwartego kwartału Revvity prognozuje jedynie 2–3% organicznego wzrostu na 2026 rok, odzwierciedlając ciągłą ostrożność w wydatkach na biopharmę i badania akademickie. Zarząd zauważa, że kluczowe rynki, szczególnie badania przedkliniczne i finansowanie akademickie, pozostają niepewne po kilku latach presji. Ta ostrożna perspektywa sugeruje, że ożywienie w dziedzinie instrumentów i odczynników nauk przyrodniczych będzie stopniowe, ograniczając krótkoterminowy wzrost przychodów poniżej historycznych średnich branżowych.

• Trwające trudności w Chinach i niestabilność polityki:

  Revvity nadal mierzy się z wyzwaniami strukturalnymi w Chinach, szczególnie w segmencie immunodiagnostyki, który odnotował dwucyfrowe spadki w 2025 w związku z presją wolumenową związaną z DRG. Zarząd przewiduje, że ten segment pozostanie lekko w dół w drugiej połowie 2026 roku, wskazując na trwałą niepewność w kwestii polityki zdrowotnej i zmian refundacji. Mimo że Chiny stanowią mniej niż 5% całkowitych przychodów Revvity, nieprzewidywalność regulacji i presje wolumenowe mogą nadal ograniczać wzrost w dziale diagnostycznym.

• Presja na marże z powodu taryf, walut i harmonogramów operacyjnych:

  Rentowność została dotknięta przez taryfy, wahania kursów walut i zmniejszoną dźwignię wolumenu, co skutkowało spadkiem marż operacyjnych do 27,1% w 2025. Oczekuje się, że działania oszczędnościowe przywrócą marże do 28% w 2026, lecz krótkoterminowa zmienność pozostaje prawdopodobna. Firma przewiduje również słabsze marże na początku 2026 z powodu harmonogramu inicjatyw kosztowych i dodatkowego tygodnia operacyjnego w pierwszym kwartale, co wskazuje na nierównomierny wzrost marż w ciągu roku.

Trendy szacunków

Szacunki zysków Revvity na 2026 rok wykazują tendencję wzrostową. W ciągu ostatniego miesiąca Konsensus Zacks dla zysku na akcję (EPS) wzrósł o 1,3% do poziomu 5,39 USD.

Dla pierwszego kwartału 2026 Konsensus Zacks prognozuje przychody na poziomie 700,9 mln USD, co stanowi wzrost o 5,5% w stosunku do poprzedniego roku. Szacunkowy EPS wynosi 1,02 USD, odzwierciedlając 1% poprawę rok do roku.

Cena akcji Revvity Inc.

Zobacz wykres cen Revvity Inc. | Pobierz wycenę Revvity Inc.

Inne godne uwagi akcje medyczne

• Globus Medical (GMED)

  Obecnie oceniana jako Zacks Rank #1 (Strong Buy), Globus Medical odnotowała w czwartym kwartale 2025 skorygowany EPS na poziomie 1,28 USD, przewyższając prognozy o 20,8%. Przychody wyniosły 826 milionów dolarów, pobijając oczekiwania o 4,9%. Firma ma długoterminowe tempo wzrostu zysków na poziomie 9,6%, podczas gdy średnia w branży wynosi 14%. Globus Medical przekroczyła oczekiwania co do zysków w ostatnich czterech kwartałach, osiągając średnią niespodziankę na poziomie 13,2%.

• Pacific Biosciences of California (PACB)

  Posiadając rangę Zacks Rank 1, Pacific Biosciences odnotowała w czwartym kwartale 2025 skorygowaną stratę na akcję na poziomie 12 centów, przewyższając prognozy o 36,8%. Przychody wyniosły 45 milionów dolarów, przewyższając oczekiwania o 9,4%. Firma spodziewa się spadku zysków na poziomie 1,9%, podczas gdy branża przewiduje wzrost o 11,4%. Pacific Biosciences przekroczyła oczekiwania co do zysków w ostatnich czterech kwartałach, osiągając średnią niespodziankę na poziomie 27,7%.

• Edwards Lifesciences (EW)

  Jako Zacks Rank #2 (Buy), Edwards Lifesciences odnotowała w drugim kwartale roku fiskalnego 2026 skorygowany EPS na poziomie 58 centów, co było niższe od prognoz o 6,5%. Przychody osiągnęły 1,57 miliarda dolarów, przewyższając oczekiwania o 2%. Firma ma długoterminowe tempo wzrostu zysków na poziomie 12,9%, podczas gdy średnia branżowa wynosi 14%. Edwards Lifesciences przekroczyła oczekiwania co do zysków w trzech z ostatnich czterech kwartałów, osiągając średnią niespodziankę na poziomie 5,5%.

Darmowy raport: Jak skorzystać na następnej fali boomu AI

Nadchodząca fala innowacji AI ma przynieść znaczący majątek dla wczesnych inwestorów, dodając biliony do globalnej gospodarki i zmieniając wiele aspektów codziennego życia.

Ci, którzy zainwestowali w takie firmy jak Nvidia w odpowiednim momencie, doświadczyli niezwykłych zwrotów.

Jednak szybki wzrost, jaki można było zaobserwować w początkowym boomie akcji AI, może wkrótce wyhamować, otwierając drogę dla nowej grupy innowacyjnych firm, które poprowadzą kolejną fazę ekspansji wykładniczej.

Raport Zacks AI Boom 2.0: Druga fala podkreśla cztery mniej znane firmy, które mogą stać się głównymi graczami w następnej fazie rozwoju AI.

Pobierz swoją darmową kopię AI Boom 2.0 teraz >>

Szukasz najnowszych typów akcji od Zacks Investment Research? Pobierz bezpłatnie 7 najlepszych akcji na następne 30 dni. Kliknij tutaj, aby pobrać darmowy raport

• Edwards Lifesciences Corporation (EW): Darmowa analiza akcji
• Globus Medical, Inc. (GMED): Darmowa analiza akcji
• Pacific Biosciences of California, Inc. (PACB): Darmowa analiza akcji
• Revvity Inc. (RVTY): Darmowa analiza akcji

Oryginalny artykuł opublikowany przez Zacks Investment Research

Zacks Investment Research