AMG przenosi koncentrację na strategie alternatywne: jaki to ma wpływ na wzrost?

Affiliated Managers Group przenosi nacisk na inwestycje alternatywne

Affiliated Managers Group (AMG) strategicznie zwiększa swoją obecność na rynku prywatnym oraz w inwestycjach alternatywnych o wysokiej płynności, co skutkuje solidnymi napływami klientów do tych obszarów i pomaga zrównoważyć słabsze wyniki w tradycyjnych klasach aktywów. Zgodnie z tym podejściem, AMG ogłosiło w lutym, że zainwestuje w HighBrook, prywatnego zarządcę nieruchomości, oraz zwiększy swój mniejszościowy udział w Garda. W poprzednim roku AMG nawiązało cztery nowe partnerstwa—NorthBridge Partners, Verition Fund Management, Qualitas Energy oraz Montefiore Investment—dodając 23 miliardy dolarów aktywów pod zarządzaniem (AUM) w ramach rynku prywatnego i alternatywnych inwestycji płynnych.

W październiku 2025 roku AMG rozpoczęło współpracę z Brown Brothers Harriman, aby wprowadzić rozwiązania BBH w zakresie kredytów strukturyzowanych i alternatywnych na rynek majątku w USA. W latach 2023 i 2024 AMG nabyło także mniejszościowe udziały w Suma Capital, Ara Partners oraz Forbion Group Holding B.V.

Do końca 2025 roku inwestycje alternatywne stanowiły niemal 46% całkowitego AUM AMG i wnosiły około 55% zysków firmy. AMG dąży do zwiększenia tego odsetka, celując w ponad dwie trzecie zysków pochodzących z inwestycji alternatywnych w najbliższych latach.

Aby wspierać inicjatywy wzrostowe, AMG utrzymuje wysoką płynność. Od 2023 roku firma zwiększyła zdolność inwestycyjną poprzez sprzedaż udziałów w Comvest Partners, Peppertree, Veritable LP oraz Baring Private Equity Asia. Ta alokacja kapitału ma na celu realizowanie bardziej atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych.

Dzięki tym strategicznym działaniom AMG osiągnęło 28,7 miliarda dolarów netto napływów klientów w 2025 roku—najwięcej od 2013 roku—odwracając trend odpływów. Patrząc w przyszłość, AMG planuje kontynuować dyscyplinarną strategię inwestowania w wysokiej jakości partnerów w sektorach o długoterminowym wzroście, jednocześnie wspierając innowacje produktowe oraz rozszerzając sieć dystrybucji. Firma spodziewa się czerpać korzyści z obecnych partnerów, szczególnie AQR i Pantheon, którzy znacząco przyczynili się do zysków w 2025 roku.

Jak reagują konkurenci AMG

BlackRock (BLK) realizuje globalną ekspansję poprzez szereg przejęć i partnerstw. W październiku 2025 roku jego platforma Aladdin połączyła siły z OTCX, by zdigitalizować głosowe transakcje instrumentów pochodnych między dealerem a klientem oraz rozszerzyć dostęp do opcji. W 2025 roku BlackRock przejął ElmTree Funds, HPS Investment Partners oraz Preqin, po wcześniejszych zakupach w 2024 roku Global Infrastructure Partners i pozostałego udziału w SpiderRock. Te działania poszerzyły zasięg platformy Aladdin, umożliwiając dostęp do danych z rynku prywatnego i wzmacniając międzynarodową pozycję BlackRock.

Invesco (IVZ) przechodzi kompleksową transformację, aby poprawić efektywność oraz ulepszyć swoją platformę. W styczniu firma powołała partnerstwo z CI Global Asset Management, by zmodernizować operacje w Kanadzie i odkryć nowe strumienie przychodów. W 2025 roku Invesco sprzedało Intelliflo i wydzieliło 60% Invesco India, tworząc wspólne przedsięwzięcie z Hinduja Group. Firma rozwinęła także działalność na rynku prywatnym poprzez współpracę z LGT Capital Partners oraz Barings. W grudniu 2025 roku Invesco QQQ zostało przekształcone w ETF otwartego typu, wspierając dalszy wzrost przychodów.

Notowania AMG i ocena analityków

W ciągu ostatnich sześciu miesięcy cena akcji AMG wzrosła o 87,4%, co jest wyraźnym kontrastem do spadku o 7,6% w szerszym sektorze zarządzania inwestycjami finansowymi.

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Obecnie AMG posiada ocenę Zacks Rank #3 (Hold).

Obliczenia kwantowe: kolejna wielka szansa inwestycyjna

Sztuczna inteligencja już przekształciła świat inwestycji, a jej połączenie z obliczeniami kwantowymi może otworzyć bezprecedensowe możliwości tworzenia majątku.

Inwestorzy mają teraz okazję znaleźć się na czele tej technologicznej zmiany. Nasz specjalny raport Poza AI: Kwantowy skok w mocy obliczeniowej opisuje mniej znane firmy, które mogą być liderami rewolucji obliczeń kwantowych i potencjalnie dostarczyć znaczące zwroty wczesnym inwestorom.

Dodatkowe zasoby i raporty