Match Group (MTCH) rośnie o 0,6% po najnowszym raporcie o zyskach: czy ten trend się utrzyma?

Przegląd ostatnich wyników Match Group

Minął miesiąc od ostatniego raportu wyników Match Group (MTCH). W tym czasie cena akcji firmy wzrosła o około 0,6%, przewyższając indeks S&P 500.

Inwestorzy zastanawiają się teraz, czy ta zwyżkowa tendencja będzie kontynuowana wraz ze zbliżającym się ogłoszeniem kolejnych wyników finansowych, czy też czeka nas korekta. Aby lepiej zrozumieć bieżącą sytuację, przyjrzyjmy się najnowszym wynikom finansowym firmy oraz kluczowym czynnikom.

Wyniki za Q3 2025: Najważniejsze informacje o zyskach i przychodach

W trzecim kwartale 2025 roku Match Group odnotował zysk w wysokości $0,82 na akcję, co jest wynikiem o prawie 10% niższym niż konsensus Zacks. Jednak ta wartość oznacza wzrost o 60,8% w porównaniu z tym samym kwartałem roku poprzedniego.

Firma wygenerowała przychody w wysokości $914,3 mln, co oznacza wzrost o 2,1% rok do roku, choć nieznacznie poniżej oczekiwań analityków. Na bazie neutralnej walutowo, przychody wyniosły $895,5 mln, czyli wzrost o 1% względem roku poprzedniego.

• Bezpośrednie przychody wyniosły $896,6 mln, wzrost o 2% rok do roku.
• Przychody pośrednie wzrosły o 8% do $17,6 mln, głównie dzięki silniejszej reklamie zewnętrznej.
• Hinge, jedna z marek Match Group, wyróżniała się, odnotowując wzrost bezpośrednich przychodów o 27% rok do roku.

Szczegółowe metryki kwartalne

W trzecim kwartale:

• Całkowita liczba płacących użytkowników spadła o 4,5% do 14,5 mln, ale nadal przekroczyła prognozy analityków.
• Przychód na płacącego użytkownika (RPP) wzrósł o 6,9% do $20,58, choć był nieco poniżej oczekiwań.
• Bezpośrednie przychody Tinder spadły o 2,5% do $490,6 mln, ale wynik był nieco lepszy niż prognozowano. RPP Tinder wzrósł o 4,7% do $17,66, podczas gdy liczba płacących użytkowników zmniejszyła się o 6,9% do 9,3 mln.
• Przychody Hinge wzrosły o 27% do $184,7 mln, wraz z 17% wzrostem liczby płacących użytkowników i 9% wzrostem RPP do $32,87.
• Match Group Asia (MG Asia) odnotowała spadek bezpośrednich przychodów o 4,3% do $69,1 mln. Liczba płacących użytkowników w tym segmencie wzrosła o 6,3% do 1,1 mln, ale RPP spadł o 10% do $20,73, częściowo wskutek wyjścia Hakuna w połowie 2024 roku.
• Marki typu Evergreen i Emerging odnotowały spadek przychodów o 3,9% do $152,2 mln, co odzwierciedla spadek liczby płacących użytkowników o 13%, choć RPP poprawił się o 10,3% do $22,22.

Koszty operacyjne i rentowność

Całkowite koszty operacyjne stanowiły 75,8% przychodów, wzrosły o 1,2% rok do roku do $692,9 mln. Skorygowany EBITDA wyniósł $301,4 mln, co oznacza spadek o 12% względem roku poprzedniego i marżę 33% — skurczenie o 530 punktów bazowych.

Aktualizacja bilansu

Na dzień 30 września 2025 roku Match Group posiadał $1,1 mld w gotówce, ekwiwalentach gotówki oraz inwestycjach krótkoterminowych, co oznacza wzrost względem $340,4 mln z końca czerwca 2025. Długoterminowe zadłużenie wzrosło do $4,1 mld z $3,5 mld w tym samym okresie.

W trzecim kwartale firma odkupiła 3,7 mln akcji za $130 mln. W październiku zakupiono dodatkowe 3 mln akcji za $100 mln. Według stanu na 31 października 2025, pod bieżącym programem pozostaje $1,10 mld dostępnych na buyback akcji.

Wytyczne na Q4 i cały rok 2025

Patrząc w przyszłość, Match Group przewiduje przychody w czwartym kwartale na poziomie od $865 mln do $875 mln, co wskazuje na wzrost o 1–2% rok do roku, z projekcją korzyści walutowej na poziomie 2,5 punktu procentowego. Skorygowany EBITDA oczekiwany jest w przedziale od $350 mln do $355 mln, wzrost o 9% względem roku poprzedniego, z marżą środkową 41%.

Na cały rok 2025 firma prognozuje wolne przepływy pieniężne w przedziale od $1,11 mld do $1,14 mld i oczekuje stawki podatkowej na poziomie wysokiej nastolatki.

Ostatnie rewizje prognoz

W ciągu ostatniego miesiąca analitycy podnieśli swoje prognozy dla Match Group, co zaowocowało wzrostem konsensusu szacunkowego o 16,42%.

Rozkład oceny VGM

Match Group cieszy się obecnie oceną A dla wzrostu i wartości, co plasuje ją wśród najlepszych akcji dla inwestorów skupionych na wartości. Jej wynik Momentum to B. Ogólnie, kompozytowy VGM Score firmy to A, czyniąc ją atrakcyjną dla inwestorów poszukujących zbalansowanego podejścia.

Perspektywy na przyszłość

Prognozy analityków dla Match Group wykazują tendencję wzrostową, a skala tych rewizji jest obiecująca. Akcja posiada Zacks Rank #3 (Hold), sugerując oczekiwania co do wyników zgodnych z szerokim rynkiem w nadchodzących miesiącach.

Porównanie branżowe: Palantir Technologies

W sektorze Zacks Internet - Software, akcje Palantir Technologies Inc. (PLTR) wzrosły o 9,8% w ciągu ostatniego miesiąca. Firma ostatnio raportowała wyniki kwartalne za okres zakończony w grudniu 2025.

• Przychody Palantir osiągnęły $1,41 mld, wzrost o 70% rok do roku.
• Zysk na akcję wzrósł do $0,25 z $0,14 rok wcześniej.
• W bieżącym kwartale prognozowane jest, że Palantir zarobi $0,29 na akcję, co oznacza wzrost o 123,1% względem roku poprzedniego. Konsensus szacunkowy wzrósł o 36,2% w ciągu ostatniego miesiąca.
• Palantir posiada Zacks Rank #2 (Buy) i VGM Score C.

Obliczenia kwantowe: kolejna wielka okazja inwestycyjna

Sztuczna inteligencja już zmieniła krajobraz inwestycyjny, a jej powiązanie z obliczeniami kwantowymi może odblokować niespotykany potencjał budowania majątku.

Inwestorzy mają teraz możliwość wyprzedzenia tej zmiany technologicznej. Nasz specjalny raport, Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power, wskazuje mało znane akcje gotowe poprowadzić rewolucję kwantową i zapewnić znaczące zyski wczesnym inwestorom.