Ekonomista ostrzega: nie traktuj krótkoterminowego handlu jako długoterminowej inwestycji, cena złota może osiągnąć 8000 dolarów w ciągu pięciu lat

Witamy na portalu Finansowym, 6 marca—— Rynek złota w krótkim okresie jest pod presją z powodu przenoszenia płynności i napływu dolara jako bezpiecznej przystani, jednak znany ekonomista przypomina inwestorom, aby nie mylili krótkoterminowego impetu handlowego z długoterminową strategią inwestycyjną. Ten punkt widzenia nie tylko odkrywa złożoność obecnej dynamiki rynku, ale również zapewnia głębokie spojrzenie na przyszłą trajektorię metali szlachetnych. Przypomina inwestorom, by patrzyli na metale szlachetne z perspektywy długoterminowej, zamiast próbować handlować krótkoterminowymi wahaniami. Powiedział, że nie będzie zaskoczony, jeśli złoto w ciągu najbliższych pięciu lat będzie notowane w okolicach 8000 dolarów za uncję.

W sytuacji rosnącej globalnej niepewności gospodarczej i geopolitycznej, rynek złota utrzymuje wsparcie powyżej 5000 dolarów za uncję, ale trudno mu przyciągnąć trwały wzrostowy impet, zwłaszcza gdy dolar przyciąga część napływającego kapitału w celu zabezpieczenia. Jednak znany ekonomista przypomina inwestorom, aby nie mylili krótkoterminowego impetu handlowego z długoterminową strategią inwestycyjną.

Ten punkt widzenia nie tylko odkrywa złożoność obecnej dynamiki rynku, ale również zapewnia dogłębną analizę przyszłego kierunku metali szlachetnych. Analizując przenoszenie płynności, wpływ konfliktów geopolitycznych oraz presję makroekonomiczną, widzimy, że choć złoto jest pod presją w krótkim terminie, fundamenty długoterminowej hossy pozostają stabilne, zwłaszcza przy wsparciu strukturalnego popytu, co daje ogromny potencjał cenowy.

Ceny złota mają solidne wsparcie, ale brakuje impetu – dolar jako bezpieczna przystań wyróżnia się

Rynek złota mierzy się obecnie z podwójną próbą wsparcia i presji. Chociaż ceny wytrzymują powyżej 5000 dolarów za uncję, trudno jest zbudować trwały wzrostowy impet, głównie dlatego, że dolar przyciąga napływ kapitału zabezpieczającego.



Honory profesor ekonomii Uniwersytetu w Bayreuth oraz wydawca BOOM & BUST REPORT, Thorsten Polleit, podkreśla, że dolar i amerykańskie obligacje skarbowe czerpią korzyści z szeroko prowadzonej transakcji płynnościowych, ponieważ inwestorzy próbują chronić się przed niepewnością gospodarczą i geopolityczną. Dodatkowo wyjaśnia, że wspólne działania militarne USA i Izraela wobec Iranu wywierają znaczną presję na gospodarkę światową, co jego zdaniem zmusi banki centralne, z Fedem na czele, do ograniczania ryzyka w celu wsparcia gospodarki. Polleit wskazuje, że inwestorzy są przekonani, iż banki centralne otworzą szeroki strumień pomocy dla banków, funduszy hedgingowych lub innych podmiotów zagrażających stabilności systemu finansowego.

Płynność podczas kryzysu kieruje się ku gotówce, co krótkoterminowo wywiera presję na ceny metali szlachetnych

W okresach presji na rynku, zachowania inwestorów zwykle skupiają się na najbardziej płynnych aktywach, co dalej pogłębia krótkoterminowe trudności złota.

Polleit wskazuje, że w takich sytuacjach inwestorzy zwykle kierują się ku najbardziej płynnym aktywom, co obecnie sprzyja dolarowi, a nie metalom szlachetnym. To przeniesienie płynności może czasowo ograniczyć ceny złota i srebra, nawet jeśli ryzyko gospodarcze rośnie. Dodaje, że w czasach kryzysu ludzie nawet mogą na krótki czas sprzedać złoto i srebro, wybierając gotówkę.

Jednak Polleit podkreśla, że ta dynamika płynności nie powinna być mylona ze słabnącym długoterminowym popytem na metale szlachetne. Zwraca uwagę, że strukturalne zapotrzebowanie inwestycyjne na złoto i srebro wciąż rośnie, gdy inwestorzy szukają ochrony przed rosnącym zadłużeniem rządowym i trwałym ryzykiem inflacyjnym. Polleit stwierdza, że obecnie złoto i srebro mają strukturalny popyt.

Makroekonomiczne fundamenty wspierają metale szlachetne – podstawa długoterminowej hossy jest solidna

Mimo krótkoterminowej preferencji gotówki, szersze otoczenie makroekonomiczne oferuje silne wsparcie dla metali szlachetnych. Polleit dodaje, że mimo że w czasach niepewności inwestorzy mogą na chwilę preferować gotówkę, to szerokie środowisko makroekonomiczne wciąż wspiera metale szlachetne. Twierdzi, że rosnące zadłużenie rządów, konflikty geopolityczne oraz stała interwencja banków centralnych osłabia siłę nabywczą walut fiducjarnych. Polleit zauważa, że mamy obecnie reżim inflacyjny. Wraz ze wzrostem zadłużenia rządów, wzrostem cen energii i narastaniem konfliktów geopolitycznych, siła nabywcza wszelkich walut fiducjarnych jest pod presją.

Ostrzega również, że z powodu ogromnych zobowiązań finansowych rządów i firm, banki centralne mają ograniczoną przestrzeń do znacznego podnoszenia stóp procentowych. Wyższe stopy procentowe mogłyby szybko zaburzyć stabilność systemu finansowego, zmuszając decydentów do powrotu do stymulacji monetarnej. Polleit stwierdza, że gospodarka jest wysoko zadłużona. Jeśli stopy procentowe znacząco wzrosną, banki centralne będą musiały wesprzeć rynek obligacji.

Ponowne wycenienie złota wchodzi w nieznane – w ciągu pięciu lat możliwe 8000 dolarów

Biorąc pod uwagę te strukturalne presje, perspektywy długoterminowe dla metali szlachetnych pozostają optymistyczne. Polleit uważa, że nawet jeśli ceny będą podlegały wahaniom, długoterminowy rynek byka metali szlachetnych pozostaje nienaruszony. Twierdzi, że w ostatnich latach złoto i srebro przeszły zasadniczą ponowną wycenę, gdy inwestorzy coraz bardziej uświadamiają sobie ryzyka wpisane w globalny system finansowy. Polleit dodaje, że złoto i srebro wkroczyły w nieznane terytorium – nie oznacza to jednak bańki, lecz przeszacowanie względem innych klas aktywów.

Patrząc w przyszłość, przewiduje, że w miarę jak rządy polegają na wydatkach deficytowych i ekspansji monetarnej w celu łagodzenia szoków gospodarczych, metale szlachetne będą kontynuować wzrost. , co jedynie odzwierciedla kumulowane ryzyka w globalnej gospodarce.

Mimo optymistycznych prognoz, Polleit wciąż przypomina inwestorom, by traktowali metale szlachetne w sposób długoterminowy, a nie próbowali handlować krótkoterminowymi wahaniami.

Podsumowując, rynek złota w krótkim terminie jest pod presją przez przenoszenie płynności i napływ dolara jako bezpiecznej przystani, ale analiza Thorstena Polleita jasno pokazuje jego długoterminowy potencjał. W obliczu wielu czynników: geopolitycznych konfliktów, presji inflacyjnej i narastającego zadłużenia, strukturalny popyt na metale szlachetne będzie niezmiennie napędzał wzrost cen. Inwestorzy powinni odejść od krótkoterminowego myślenia handlowego i przejść na strategię długoterminowego trzymania, aby uchwycić potencjał ogromnych wzrostów złota. To spojrzenie ma zastosowanie nie tylko w kontekście obecnego konfliktu z Iranem, ale także jako cenna wskazówka wobec globalnej niepewności gospodarczej.


Wykres dzienny spot złota – źródło: EasyFinansowy

Strefa czasowa Azji Wschodniej, 6 marca 11:03, spot złoto: 5130,31 dolarów/uncja