Strategzy Goldman Sachs stwierdzili w raporcie, że szok cen ropy spowodował nagły zwrot na rynku stóp procentowych, który zaczął handlować według jastrzębich założeń polityki.

Według nich ogólne ryzyko wzrostu inflacji zaczęło przeważać nad obawami dotyczącymi wzrostu gospodarczego, a ponowne pojawienie się wahań po stronie podaży osłabiło wcześniej odzyskaną wartość zabezpieczenia przed ryzykiem długoterminowym. „Chociaż słaby raport o zatrudnieniu w USA z zeszłego piątku ponownie zapewnił pewne wsparcie dla krótszego końca krzywej, reakcja rynku na dane gorsze od oczekiwań była wyraźnie stonowana.” Stratedzy wskazują, że pomimo zmiennych ruchów, absolutny poziom rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA nie jest nieracjonalny, a długoterminowe stopy procentowe pozostają zasadniczo na odpowiednim poziomie i są zgodne z długoterminowymi oczekiwaniami wzrostu na rynkach międzynarodowych.