Finansowe szczyty i doliny w IV kwartale: Porównanie Zurn Elkay (NYSE:ZWS) z innymi akcjami z sektora HVAC i systemów wodnych

Przegląd Q4: Wyniki akcji w sektorze HVAC i systemów wodnych

Wraz z końcem sezonu wyników, wróćmy do niektórych wyróżniających się – oraz mniej imponujących – rezultatów IV kwartału wśród firm z branży HVAC i systemów wodnych, zaczynając od Zurn Elkay (NYSE:ZWS).

Firmy w sektorze HVAC i systemów wodnych zwykle dostarczają niezbędną infrastrukturę dla budynków, jak podgrzewacze wody czy systemy wentylacji. Ponieważ te produkty mają przewidywalną żywotność, część ich przychodów pochodzi z regularnej wymiany. W ciągu ostatnich dziesięciu lat rosnące zainteresowanie efektywnością energetyczną i czystą wodą pobudziło innowacje, stopniowo zwiększając popyt. Jednak nowe instalacje są mocno powiązane z cyklami budownictwa mieszkaniowego i komercyjnego, które mogą znacząco się wahać ze względu na warunki gospodarcze, jak zmiany stóp procentowych.

Wśród dziewięciu monitorowanych przez nas akcji HVAC i systemów wodnych, IV kwartał był ogólnie spokojny. Łącznie ich przychody odpowiadały prognozom analityków.

Mimo że niektóre firmy osiągnęły lepsze wyniki niż konkurencja, cały sektor odnotował spadek, a średnie ceny akcji od czasu ostatnich ogłoszeń wyników spadły o 2,5%.

Zurn Elkay (NYSE:ZWS) – Najważniejsze informacje

Zurn Elkay (NYSE:ZWS), który twierdzi, że zaoszczędził ponad 30 miliardów galonów wody, dostarcza rozwiązania zarządzania wodą dla wielu branż.

W kwartale Zurn Elkay odnotował przychody na poziomie 407,2 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 9,8% r/r i przekroczyło oczekiwania analityków o 1,4%. Firma zaprezentowała imponujący kwartał, przebiła prognozy zarówno pod względem skorygowanego dochodu operacyjnego, jak i przychodów.

Todd A. Adams, Prezes i CEO, stwierdził: „Zakończyliśmy rok 2025 rekordową sprzedażą roczną, skorygowanym EBITDA oraz wolnymi przepływami pieniężnymi. Odkupiliśmy również akcje o wartości 160 milionów dolarów i podnieśliśmy kwartalną dywidendę o 22% w porównaniu do ubiegłego roku. Dzięki Zurn Elkay Business System osiągnęliśmy 8% wzrost sprzedaży bazowej i skorygowany EBITDA za cały rok w wysokości 442 milionów dolarów, z poprawą marż o 120 punktów bazowych do 26,1%. Nasz rekordowy wolny przepływ pieniężny wyniósł 317 milionów dolarów, co zmniejszyło dźwignię zadłużenia netto do 0,4x na dzień 31 grudnia 2025 r. Kończymy rok ze silnym bilansem i perspektywami, co pozwala nam dalej tworzyć wartość dla akcjonariuszy.”

Rynek najwyraźniej przewidywał te wyniki, ponieważ cena akcji Zurn Elkay pozostaje stabilna od raportu i obecnie wynosi 47,31 dolarów.

Najlepszy w IV kwartale: Northwest Pipe (NASDAQ:NWPX)

Northwest Pipe (NASDAQ:NWPX), kluczowy dostawca dla projektu Integrated Pipeline (IPL) w Teksasie – który dostarcza około 350 milionów galonów wody dziennie – produkuje systemy rurociągów dla infrastruktury wodnej.

Northwest Pipe zgłosił przychody kwartalne na poziomie 125,6 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 5% r/r i przekroczyło prognozy analityków o 3%. Firma miała znakomity kwartał, przebijając oczekiwania zarówno pod względem EPS, jak i EBITDA.

Mimo dobrych wyników cena akcji pozostała w dużej mierze bez zmian od ogłoszenia i obecnie wynosi 74,18 dolarów.

Najwolniejszy w IV kwartale: CSW (NYSE:CSW)

Z ponad 200-letnim łącznym doświadczeniem, CSW (NYSE:CSW) specjalizuje się w produkcji chemikaliów, powłok, uszczelniaczy i środków smarnych dla różnych branż.

Kwartalne przychody CSW osiągnęły 233 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 20,3% względem ubiegłego roku, ale był to wynik o 6% poniżej oczekiwań analityków. Firma nie spełniła zarówno prognoz dotyczących przychodów, jak i skorygowanego dochodu operacyjnego, przez co kwartał był rozczarowujący.

CSW odnotował najsłabszy rezultat względem prognoz analityków spośród swoich konkurentów. W rezultacie, od czasu publikacji wyników, cena akcji spadła o 11,1% i obecnie wynosi 266,55 dolarów.

Lennox (NYSE:LII) – Przegląd

Mająca swoją siedzibę w Teksasie i ponad 100-letnią historię, Lennox (NYSE:LII) dostarcza rozwiązania do kontroli klimatu, w tym produkty do ogrzewania, wentylacji, klimatyzacji i chłodzenia.

Lennox zgłosił przychody kwartalne na poziomie 1,20 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 11,2% r/r i 5,7% poniżej oczekiwań analityków. Firma nie osiągnęła zarówno celów przychodowych, jak i skorygowanego dochodu operacyjnego, co sprawia, że kwartał był trudny.

Lennox zanotował najwolniejszy wzrost przychodów w swojej grupie. Pomimo tego, cena akcji wzrosła o 3,3% od raportu o wynikach i obecnie wynosi 515,48 dolarów.

Trane Technologies (NYSE:TT) – Krótki obraz

Trane Technologies (NYSE:TT), które rozpoczęło działalność od systemów ogrzewania niskociśnieniowego, projektuje i produkuje rozwiązania HVAC oraz chłodnicze zarówno dla budynków komercyjnych, jak i mieszkalnych oraz dla producentów ciężarówek komercyjnych.

W IV kwartale Trane Technologies zgłosiło przychody na poziomie 5,14 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 5,5% r/r oraz wynik o 0,8% powyżej oczekiwań analityków. Jednak firma nie osiągnęła prognoz EBITDA i skorygowanego dochodu operacyjnego, więc ogólnie był to wolniejszy kwartał.

Cena akcji wzrosła o 8,4% od publikacji wyników i obecnie wynosi 427,35 dolarów.

Odkryj wysokiej jakości możliwości inwestycyjne

Szukasz firm o solidnych fundamentach? Te przedsiębiorstwa są dobrze przygotowane na sukces, niezależnie od szerszych zmian ekonomicznych czy politycznych.

Zespół analityków StockStory – składający się z doświadczonych profesjonalnych inwestorów – wykorzystuje analizę ilościową i automatyzację, aby dostarczać aktualne, wysokiej jakości spostrzeżenia rynkowe.