Jak należy podchodzić do inwestowania w miarę rozwoju konfliktu w Iranie? Specjaliści odradzają pośpieszne opuszczanie rynku lub gwałtowne zakupy podczas spadków.

Główne wnioski

• Ceny złota wzrosły, ceny ropy spadły, a amerykańskie akcje odnotowały wzrost we wtorek.

• Szybkie zmiany na rynku utrudniają inwestorom podejmowanie decyzji. Eksperci zalecają ostrożne podejście i ostrzegają przed zajmowaniem skrajnych pozycji.

Wielu inwestorów ma trudności z przewidzeniem, jak potoczą się wydarzenia na Bliskim Wschodzie, a niektórzy doradcy finansowi sugerują, że najlepiej w ogóle nie próbować tego robić.

Kluczowe klasy aktywów doświadczyły gwałtownych wahań, gdy uczestnicy rynku próbowali ocenić, jak długo potrwa obecny konflikt na Bliskim Wschodzie. Zmienność analiz i sygnałów sprawia, że coraz trudniej jest obrać jasny kierunek na przyszłość.

Przykładowo, cena ropy West Texas wzrosła powyżej $115 za baryłkę, po czym spadła do około $85 w ciągu jednego dnia. Ceny złota pozostały względnie niezmienne po rozpoczęciu konfliktu, po czym wzrosły, gdy prezydent Donald Trump zasugerował możliwe rozwiązanie. Tymczasem amerykańskie akcje były zmienne, jednego dnia rosły, kolejnego spadały, a indeks VIX — miernik rynkowego strachu na Wall Street — oscylował pomiędzy niepokojem a spokojem.

Wobec tych nieprzewidywalnych ruchów, strategowie finansowi apelują do inwestorów o zachowanie ostrożności i unikanie drastycznych decyzji.

Dlaczego to jest ważne

Profesjonaliści rynku zachęcają inwestorów do ponownej oceny ekspozycji na ryzyko i unikania skrajnych zakładów na rynku akcji. Takie podejście może być szczególnie rozsądne dla osób, które nie chcą reagować na każde nagłówki lub próbować przewidywać krótkoterminowe ruchy rynku.

W wywiadzie z CBS News wczoraj, prezydent Trump opisał konflikt USA z Iranem jako "bardzo kompletny, w zasadzie", lecz później tego dnia zamieścił ostrzeżenie w mediach społecznościowych: "Jeśli Iran zrobi cokolwiek, co zatrzyma przepływ ropy przez Cieśninę Ormuz, zostanie uderzony przez Stany Zjednoczone DWADZIEŚCIA RAZY MOCNIEJ niż dotychczas." Sekretarz obrony Pete Hegseth dodał dziś rano, że działania wojenne nie ustaną "dopóki wróg nie zostanie całkowicie i zdecydowanie pokonany."

UBS radzi, by inwestorzy przygotowali plany awaryjne. W ostatniej notatce firma zasugerowała rozważenie: "Jeśli konflikt potrwa sześć miesięcy, a ceny ropy pozostaną wysokie, jak powinien wyglądać mój portfel?" i stopniową korektę aktywów w tym kierunku.

Jak stwierdził UBS, "Nie uważamy, że inwestorzy akcyjni powinni 'uciekać na wzgórza', ani tym bardziej automatycznie 'kupować dołka'."

Patrząc w przyszłość: Niepewność i strategia

Rozwiązanie konfliktu będzie zależeć nie tylko od przywództwa USA i Izraela, lecz także od reakcji Iranu. Mimo że aktywa ryzykowne odbiły po początkowych wypowiedziach Trumpa sugerujących zakończenie wojny, Felix Vezina-Poirier z BCA Research zauważył, że "rezultat zależy od reakcji Iranu, spójności przywództwa i gotowości do powrotu do negocjacji."

Jared Cohen, prezes ds. globalnych w Goldman Sachs i ekspert od Iranu, powiedział CNBC, że sytuacja przywódcza w Iranie zwiększa niepewność. Według jego źródeł, poprzednie irańskie przywództwo stworzyło zdecentralizowaną strukturę wojskową, która obecnie działa niezależnie. Cohen skomentował: "Nie ma lidera w Iranie, który miałby władzę, wiedzę i dostęp do tej zdecentralizowanej machiny, by zagwarantować zakończenie działań. Nie jest dla mnie jasne, jak wygląda droga wyjścia z tej sytuacji."

Ta niejednoznaczność, zdaniem niektórych analityków, sugeruje, że inwestorzy powinni zachować ostrożność.

LPL Financial podsumował swoją radę dla inwestorów w obliczu niepokojących nagłówków i rynkowych turbulencji: "Bądźcie cierpliwi. Różnicujcie portfele. Utrzymujcie zrównoważone portfele, które zawierają aktywa przystosowane do zmienności. Szukajcie możliwości, które mogą pojawić się po zawirowaniach. Ci, którzy przetrwają wzloty i upadki, ostatecznie będą zadowoleni, że to zrobili."